【國信策略】政策效能釋放,交投持續活躍

【國信策略】政策效能釋放,交投持續活躍
2024年11月19日 17:30 宏觀大類資產配置研究

市場成交量下降。上周(20241111-20241115)全市場成交量稍有回落,滬深兩市成交額位于2024年至今的97.7%分位數水平(前值為100.0%)。增量政策效能不斷釋放,交投情緒持續活躍。

成交額集中度有所上升。上周,行業層面成交額集中度轉為上升趨勢,個股層面成交額集中度轉為下降趨勢。行業層面漲跌幅分化度轉為下降趨勢,個股層面漲跌幅分化度轉為下降趨勢。

賺錢效應下降。Top10%個股漲跌幅與中位數漲跌幅的差為7.45%,相比前值下降4.20個百分點。全A漲跌中位數為-3.80%,較前值下降11.42個百分點。Top25%分位數為-0.99%,較前值下降12.9個百分點。Top75%分位數為-6.75%,較前值下降11.04個百分點。

行業換手率增加。上周換手率最高的三個一級行業為:計算機(34.56%)、傳媒(27.08%)、社會服務(26.46%)。上周換手率最低的三個一級行業為:銀行(1.49%)、石油石化(2.45%)、公用事業(6.00%)。

機構調研強度增加。從行業層面的機構調研強度看,電子(19.56%)、機械設備(14.22%)、電力設備(10.45%)三個行業的調研強度最高。從寬基指數層面看,中證100的調研強度最大,為3.10。從邊際變化看,中證100的調研強度在上周的絕對變化最大,增加了2.18。

股市資金凈流入。上周股市資金凈流入801.34億元,較前值少流入699.19億元。各分項資金為:(1)融資余額增加317.53億元;(2)重要股東增持13.59億元;(3)ETF流入576.35億元;(4)新發偏股基金440.90億元;(5)IPO3.99億元;(6)定向增發0.00億元;(7)重要股東減持114.07億元;(8)ETF流出428.96億元。

從資金流入流出來看,較前值,各分項的變化為:(1)融資余額減少713.69億元;(2)重要股東增持減少10.59億元;(3)ETF流入增加23.06億元;(4)新發偏股基金增加134.44億元;(5)IPO減少18.53億元;(6)定向增發減少58.54億元;(7)重要股東減持增加50.38億元;(8)ETF流出增加159.09億元。

資金流出風險降低。上周限售解禁家數為76家,較前值增加16家。限售解禁市值為504.31億元,較前值減少185.22億元。預計本周和下周的限售解禁市值為637.40億元。從行業來看,前兩周限售解禁市值最多的三個行業為:電子(130.50億元)、交通運輸(127.93億元)、醫藥生物(92.75億元)。有14個行業沒有限售解禁出現。

風險提示:數據更新滯后;數據統計誤差;文中個股僅作數據梳理,不構成投資推薦意見。

成交熱度

上周(20241111-20241115)全市場成交量稍有回落,滬深兩市成交額位于2024年至今的97.7%分位數水平(前值為100.0%)。增量政策效能不斷釋放,交投情緒持續活躍。

深交所上交所成交額

深交所成交額為6.34萬億,較前值減少6107.48億元,在三年分位數中位列99.80%,較前值減少0.2個百分點。上交所成交額為4.41萬億,較前值減少4024.4億元,在三年分位數中位列99.30%,較前值減少0.1個百分點。

科創板創業板成交額

科創板成交額為0.86萬億,較前值增加1080.73億元,在三年分位數中位列100.00%,較前值增加1個百分點。創業板成交額為2.99萬億,較前值減少2374.9億元,在三年分位數中位列99.40%,較前值減少0.6個百分點。

各行業成交額及占比、邊際變化

上周,成交額最多的3個行業分別為:電子(17587.98億元,占總成交額16.40%)、計算機(13871.48億元,占總成交額12.94%)、電力設備(8784.57億元,占總成交額8.19%)。成交額最少的3個行業分別為:綜合(145.21億元,占總成交額0.14%)、美容護理(319.93億元,占總成交額0.30%)、鋼鐵(523.41億元,占總成交額0.49%)。

集中度與分化度

上周,行業層面成交額集中度轉為上升趨勢,個股層面成交額集中度轉為下降趨勢。行業層面漲跌幅分化度轉為下降趨勢,個股層面漲跌幅分化度轉為下降趨勢。

行業層面集中度

上周一級行業Top5成交額占比為49.19%,較前值上升0.58個百分點。二級行業Top10成交額占比為40.44%,較前值上升1.54個百分點。

個股層面集中度

從個股層面看,上周成交額Top10%個股占全部個股的成交額之比為53.50%,較前值減少1.01個百分點;成交額Top20%個股占全部個股的成交額之比為68.55%,較前值減少1.08個百分點。從個股層面看,上周成交額Top10%個股占全部個股的成交額之比為53.50%,較前值減少1.01個百分點;成交額Top20%個股占全部個股的成交額之比為68.55%,較前值減少1.08個百分點。

行業層面分化度

從一級行業看,Top3分位數漲跌幅與中位數漲跌幅之差為2.97%,較前值下降3.70個百分點。Top3分位數漲跌幅與Bottom3分位數漲跌幅之差為7.85%,較前值下降3.34個百分點。

個股層面分化度

上周成交額Top20%個股與Bottom20%個股的成交額之比為6.56,比值較前值減少0.55。

賺錢效應

Top10%個股漲跌幅與中位數漲跌幅的差為7.45%,相比前值下降4.20個百分點。全A漲跌中位數為-3.80%,較前值下降11.42個百分點。Top25%分位數為-0.99%,較前值下降12.9個百分點。Top75%分位數為-6.75%,較前值下降11.04個百分點。

換手情況

上周換手率最高的三個一級行業為:計算機(34.56%)、傳媒(27.08%)、社會服務(26.46%)。上周換手率最低的三個一級行業為:銀行(1.49%)、石油石化(2.45%)、公用事業(6.00%)。

從一年歷史分位數看,醫藥生物(100.00%)、計算機(100.00%)、傳媒(100.00%)三個行業的換手率均處在較高位置。而房地產(88.40%)、銀行(88.40%)、建筑材料(90.30%)三個行業的換手率所處位置較低。

從三年歷史分位數看,計算機(100.00%)、通信(100.00%)、輕工制造(99.30%)三個行業的換手率均處在較高位置。而公用事業(82.00%)、石油石化(85.80%)、鋼鐵(90.30%)三個行業的換手率所處位置較低。

從五年歷史分位數看,計算機(100.00%)、商貿零售(99.60%)、汽車(99.60%)三個行業的換手率均處在較高位置。而公用事業(78.40%)、鋼鐵(81.90%)、石油石化(85.70%)三個行業的換手率所處位置較低。

機構調研

行業層面

從行業層面的機構調研強度看,電子(19.56%)、機械設備(14.22%)、電力設備(10.45%)三個行業的調研強度最高。

寬基指數層面

從寬基指數層面看,中證100的調研強度最大,為3.10。從邊際變化看,中證100的調研強度在上周的絕對變化最大,增加了2.18。

股市流動性

上周股市資金凈流入801.34億元,較前值少流入699.19億元。各分項資金為:(1)融資余額增加317.53億元;(2)重要股東增持13.59億元;(3)ETF流入576.35億元;(4)新發偏股基金440.90億元;(5)IPO3.99億元;(6)定向增發0.00億元;(7)重要股東減持114.07億元;(8)ETF流出428.96億元。

從資金流入流出來看,較前值,各分項的變化為:(1)融資余額減少713.69億元;(2)重要股東增持減少10.59億元;(3)ETF流入增加23.06億元;(4)新發偏股基金增加134.44億元;(5)IPO減少18.53億元;(6)定向增發減少58.54億元;(7)重要股東減持增加50.38億元;(8)ETF流出增加159.09億元。

資金供給:融資余額

上周,融資余額增加317.53億元,較前值減少713.69億元。

分行業來看,上周融資余額增加的Top3為:電子(34.34億元)、醫藥生物(26.63億元)、計算機(22.05億元);融資余額減少的Top3為:社會服務(-9.01億元)、公用事業(-3.44億元)、綜合(-0.88億元)。

本月以來,融資余額增加的Top3為:計算機(154.77億元)、電力設備(146.39億元)、機械設備(140.15億元);融資余額減少的Top3為:鋼鐵(3.32億元)、美容護理(3.64億元)、綜合(7.80億元)。

個股層面,融資余額增加的前十大個股為:中國聯通中興通訊歌爾股份長安汽車有研新材浪潮信息金山辦公上汽集團三六零立訊精密。個股層面,融資余額減少的前十大個股為:東方財富中國長城中信證券東山精密天孚通信上海電氣京東方A潤和軟件寒武紀-U、中國軟件

資金供給:公募偏股新發基金

上周新發偏股型基金17支,發行量為440.90億元。

資金供給:ETF凈流入

上周ETF凈流入147.39億元,較前值少流入136.03億元。

上周凈流入前十的ETF為:中證A500ETF南方(41.90億元)、中證A500ETF摩根(41.55億元)、中證A500ETF景順(32.78億元)、中證A500ETF(31.82億元)、A500指數ETF(31.17億元)、中證A500ETF富國(30.39億元)、A500指數ETF(29.36億元)、上證50ETF(24.98億元)、中證A500ETF基金(18.61億元)、創業板50ETF(17.61億元)。流出前十的ETF為:滬深300ETF(-66.94億元)、科創50ETF(-46.67億元)、創業板ETF(-32.04億元)、中證1000ETF(-25.99億元)、中證1000ETF(-15.26億元)、科創板50ETF(-11.74億元)、科創100ETF基金(-10.38億元)、科創100ETF(-10.32億元)、中證500ETF華夏(-10.20億元)、中證500ETF(-9.74億元)。

資金供給:重要股東凈減持

上周重要股東凈減持市值為100.48億元,相比前值多減持了60.98億元。

上周重要股東增持家數為69家,較前值增加9家。上周重要股東減持家數為142家,較前值減少36家。重要股東凈減持金額為25.89億元,較前值多減持了4.19億元。從行業來看,上周重要股東凈增持市值最多的三個行業為:煤炭(2.51億元)、建筑裝飾(0.34億元)、傳媒(0.34億元)。上周重要股東凈減持市值最多的三個行業為:電子(-4.32億元)、食品飲料(-3.77億元)、計算機(-3.59億元)。

資金需求:IPO

上周新增IPO 1家,募資金額3.99億元。

資金需求:定向增發

上周無定向增發。

資金流出風險:限售解禁

上周限售解禁家數為76家,較前值增加16家。限售解禁市值為504.31億元,較前值減少185.22億元。預計本周和下周的限售解禁市值為637.40億元。從行業來看,前兩周限售解禁市值最多的三個行業為:電子(130.50億元)、交通運輸(127.93億元)、醫藥生物(92.75億元)。有14個行業沒有限售解禁出現。

數據更新滯后;數據統計誤差;文中個股僅作數據梳理,不構成投資推薦意見。

SACS0980521030001

:陳凱暢SACS0980523090002

聯系人:郭蘭濱

本文節選自國信證券2024年11月19日研究報告資金跟蹤與市場結構周觀察(第四十一期)——政策效能釋放,交投持續活躍

海量資訊、精準解讀,盡在新浪財經APP
漲跌幅 Top10

VIP課程推薦

加載中...

APP專享直播

1/10

熱門推薦

收起
新浪財經公眾號
新浪財經公眾號

24小時滾動播報最新的財經資訊和視頻,更多粉絲福利掃描二維碼關注(sinafinance)

股市直播

  • 圖文直播間
  • 視頻直播間

7X24小時

  • 11-25 佳馳科技 688708 --
  • 11-22 英思特 301622 --
  • 11-18 勝業電氣 920128 9.12
  • 11-18 聯蕓科技 688449 11.25
  • 11-15 紅四方 603395 7.98
  • 新浪首頁 語音播報 相關新聞 返回頂部