轉自：中國金融雜志

為貫徹落實中央金融工作會議精神，全面加強金融監管，國家金融監督管理總局制定了《商業銀行資本管理辦法》（以下簡稱《資本辦法》），進一步完善商業銀行資本監管規則，推動銀行強化風險管理水平，提升服務實體經濟質效。《資本辦法》自2024年1月1日起正式實施。

《資本辦法》立足于我國商業銀行實際情況，參考國際監管改革最新成果，全面完善了資本監管制度。《資本辦法》由正文和25個附件組成，主要內容包括：一是構建差異化資本監管體系,使資本監管與銀行規模和業務復雜程度相匹配，降低中小銀行合規成本。二是全面修訂風險加權資產計量規則,包括信用風險權重法和內部評級法、市場風險標準法和內部模型法以及操作風險標準法，提升資本計量的風險敏感性。三是要求銀行制定有效的政策、流程、制度和措施，及時、充分地掌握客戶風險變化，確保風險權重的適用性和審慎性。四是強化監督檢查，優化壓力測試，深化第二支柱應用，進一步提升監管有效性。五是提高信息披露標準,強化相關定性和定量信息披露，增強市場約束。

《資本辦法》是貫徹落實黨中央關于加強和完善現代金融監管決策部署的重要舉措。國家金融監督管理總局將指導商業銀行做好《資本辦法》實施工作，發揮資本要求對商業銀行資源配置的導向性作用，引導銀行優化資產結構，加大服務實體經濟力度，以高質量發展為中國式現代化提供有力的金融支撐。

一、《資本辦法》公開征求意見情況如何？

2023年2月18日至3月20日，《資本辦法》向社會公開征求意見，金融機構、行業協會、專家學者和社會公眾給予了廣泛關注。我們認真研究反饋意見，在深入調研與定量測算的基礎上，合理吸收有關意見和建議。

與征求意見稿相比，《資本辦法》主要在以下幾方面進行了完善：一是結合相關業務風險特征，進一步校準部分風險暴露的風險權重，優化個別表外業務適用的信用轉換系數。二是細化完善規則表述，使規則更易于理解和執行。三是制定配套政策文件，明確過渡期安排，確保實施工作穩妥有序。

二、《資本辦法》修訂的背景是什么？

原《資本辦法》實施十余年來，資本監管制度強化了銀行資本約束機制，增強了銀行經營穩健性和服務實體經濟能力，也為我國金融業擴大對外開放創造了有利條件。近年來，隨著我國經濟金融形勢和商業銀行風險特征的發展變化，資本監管面臨一些新問題，有必要根據新情況進行調整。

此外，國際監管規則也發生了較大變化。2017年底，巴塞爾委員會發布了《巴塞爾Ⅲ改革最終方案》，作為全球銀行業資本監管最低標準。我國作為巴塞爾委員會成員，需按要求實施相關監管標準，并接受“監管一致性國際評估”，評估結果將在全球公布。

國家金融監督管理總局立足于我國銀行業實際情況，結合國際監管改革最新成果，對原《資本辦法》進行修訂，有利于促進銀行持續提升風險管理水平，引導銀行更好服務實體經濟。

三、《資本辦法》修訂的原則是什么？

一是堅持風險為本。風險權重是維護資本監管審慎性的基石。風險權重的設定應客觀體現表內外業務的風險實質，使資本充足率準確反映銀行整體風險水平和持續經營能力。

二是強調同質同類比較。我國銀行數量多、差別大，為提高監管匹配性，擬在資本要求、風險加權資產計量、信息披露等要求上分類對待、區別處理，強調同質同類銀行之間的分析比較。

三是保持監管資本總體穩定。平衡好資本監管與社會信貸成本和宏觀經濟穩定的關系，統籌考慮相關監管要求的疊加效應，保持銀行業整體資本充足水平的穩定性。

四、《資本辦法》修訂的主要內容是什么？

圍繞構建差異化資本監管體系，修訂重構第一支柱下風險加權資產計量規則、完善調整第二支柱監督檢查規定，全面提升第三支柱信息披露標準和內容。《資本辦法》由正文和25個附件組成，共計約35萬字。正文重點突出總體性、原則性和制度性要求。附件細化正文各項要求，明確具體的計量規則、技術標準、監管措施、信息披露內容等。

五、《資本辦法》修訂如何體現差異化監管？

《資本辦法》構建了差異化資本監管體系，按照銀行規模和業務復雜程度，劃分為三個檔次，匹配不同的資本監管方案。其中，規模較大或跨境業務較多的銀行，劃為第一檔，對標資本監管國際規則；規模較小、跨境業務較少的銀行納入第二檔，實施相對簡化的監管規則；第三檔主要是規模更小且無跨境業務的銀行，進一步簡化資本計量要求，引導其聚焦縣域和小微金融服務。

差異化資本監管不降低資本要求，在保持銀行業整體穩健的前提下，激發中小銀行的金融活水作用，減輕銀行合規成本。

六、《資本辦法》修訂對風險加權資產計量規則有哪些主要調整？

總體上，增強標準法與高級方法的邏輯一致性，提高計量的敏感性。限制內部模型的使用，完善內部模型，降低內部模型的套利空間。

信用風險方面，權重法重點優化風險暴露分類標準，增加風險驅動因子，細化風險權重。如，針對房地產風險暴露中的抵押貸款，依據房產類型、還款來源、貸款價值比（LTV），設置多檔風險權重；限制內部評級法使用范圍，校準風險參數。市場風險方面，新標準法通過確定風險因子和敏感度指標計算資本要求，取代原基于頭寸和資本系數的簡單做法；重構內部模型法，采用預期尾部損失（ES）方法替代風險價值（VaR）方法，捕捉市場波動的肥尾風險。操作風險方面，新標準法以業務指標為基礎，引入內部損失乘數作為資本要求的調整因子。

七、《資本辦法》修訂對于風險管理要求進行了哪些調整？

《資本辦法》重視計量和管理“兩手硬”，強調制度審慎、管理有效是準確風險計量的前提，為銀行夯實經營管理基礎、提升管理精細化水平提供正向激勵。

信用風險方面，要求建立并有效落實相應信用風險管理制度、流程和機制。例如，準確的風險暴露分類是計量前提，須明確劃分標準和認定流程；劃分銀行同業風險暴露分類、識別優質公司或“穿透”資管產品，須加強盡職調查和基礎信息審核；對房地產風險暴露，只有滿足審慎審批標準和估值等要求，才認可其風險緩釋作用。市場風險方面，內部模型法計量以交易臺為基礎，要求銀行制定交易臺業務政策、細分和管理交易臺。操作風險方面，須建立健全損失數據收集標準、規則和流程，才可申請適用監管給定損失乘數系數。

八、《資本辦法》修訂在完善監督檢查要求上有何調整？

一方面，參照國際標準，完善監督檢查內容。設置72.5%的風險加權資產永久底線，替換原并行期資本底線安排；完善信用、市場和操作風險的風險評估要求,將國別、信息科技、氣候等風險納入其他風險的評估范圍。

另一方面，銜接國內現行監管制度，促進政策落實。完善銀行賬簿利率、流動性、聲譽等風險的評估標準；強調全面風險管理，將大額風險暴露納入集中度風險評估范圍，明確要求運用壓力測試工具，開展風險管理，確定資本加點要求。

九、《資本辦法》修訂在信息披露、強化市場約束方面有何調整？

遵照匹配性原則，建立覆蓋各類風險信息的差異化信息披露體系，引入了標準化的信息披露表格，要求商業銀行按照規定的披露格式、內容、頻率、方式和質量控制等進行披露。《資本辦法》顯著提高了信息披露的數據顆粒度要求，切實提升了風險信息透明度和市場約束力，是對資本監管框架第一支柱和第二支柱的有效補充。

十、《資本辦法》的實施安排是什么？

《資本辦法》將于2024年1月1日起正式實施，并設置過渡期。過渡期安排包括以下兩方面：一是對計入資本凈額的損失準備設置2年過渡期，其間逐步提高非信貸資產損失準備最低要求，推動商業銀行合理增提損失準備，平滑對資本凈額的影響。二是對信息披露設置5年過渡期，過渡期內商業銀行根據所屬檔次、系統重要性程度和上市情況，適用不同的信息披露要求，穩妥開展信息披露工作，穩步提高信息透明度和市場約束力。

十一、《資本辦法》的實施對銀行業資本充足水平的影響如何？

測算顯示，《資本辦法》實施后，銀行業資本充足水平總體穩定，平均資本充足率穩中有升。單家銀行因資產類別差異導致資本充足率小幅變化，體現了差異化監管要求，符合預期。

附：1.《商業銀行資本管理辦法》

2.國家金融監督管理總局關于實施《商業銀行資本管理辦法》相關事項的通知

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