《中國(guó)金融》|疫情后數(shù)字普惠金融的發(fā)展戰(zhàn)略

　　作者|貝多廣 曾戀云‘中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)普惠金融研究院’

　　文章|《中國(guó)金融》2020年第9期

　　導(dǎo)讀：疫情加快了數(shù)字普惠金融的發(fā)展，在這之后，數(shù)字普惠金融的發(fā)展趨勢(shì)要從銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型以及非銀行金融服務(wù)供應(yīng)商的功能來進(jìn)行觀察

　　疫情啟示

　　當(dāng)前，我國(guó)針對(duì)新冠肺炎疫情的防控已經(jīng)取得了階段性的勝利。回首整個(gè)歷程，與“非典”時(shí)期明顯不同的一點(diǎn)就是，數(shù)字經(jīng)濟(jì)為這場(chǎng)戰(zhàn)疫的勝利作出了巨大且不可替代的貢獻(xiàn)。在疫情最嚴(yán)重時(shí)期，基于便捷的電商平臺(tái)和社交網(wǎng)絡(luò)，社區(qū)、居民、本地商家自發(fā)組織了各種“云團(tuán)購(gòu)”，讓突如其來的強(qiáng)隔離生活少了些慌亂、多了些從容。所有這些運(yùn)作的背后都得到了數(shù)字支付系統(tǒng)的強(qiáng)力支撐。

　　今年2月，中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)普惠金融研究院發(fā)起了“診斷疫情對(duì)微弱經(jīng)濟(jì)體金融健康的影響與政策建議”課題，通過引入“金融健康”分析框架，在全國(guó)范圍內(nèi)展開調(diào)查，力圖了解疫情中微弱經(jīng)濟(jì)體在收支管理、債務(wù)管理、應(yīng)急管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)管理以及未來規(guī)劃和信心等方面的情況。

　　針對(duì)微型企業(yè)、個(gè)體工商戶、家庭作坊、流動(dòng)商販等微小經(jīng)營(yíng)主體的調(diào)查結(jié)果顯示，疫情確實(shí)帶來了生存挑戰(zhàn)，但純線上經(jīng)營(yíng)模式表現(xiàn)出強(qiáng)韌的抗險(xiǎn)能力，并更有可能從數(shù)字金融平臺(tái)獲取融資。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)銀行和非銀行金融服務(wù)商及時(shí)有效地服務(wù)于微小經(jīng)營(yíng)主體“短、小、急、頻”的貸款需求。部分受訪企業(yè)主表示更愿意通過互聯(lián)網(wǎng)銀行、網(wǎng)絡(luò)小貸平臺(tái)等渠道解決現(xiàn)階段的資金困難，即使這些渠道的資金成本更高。因?yàn)樯暾?qǐng)銀行貸款他們可能面臨流程復(fù)雜、缺少抵押物、財(cái)務(wù)狀況差、放款周期長(zhǎng)等障礙，難以緩解疫情期間的“燃眉之急”。針對(duì)中低收入工薪階層的調(diào)查結(jié)果顯示，73%的家庭會(huì)面臨入不敷出的情況，近六成受訪工薪家庭的自有應(yīng)急資金僅足以維持3個(gè)月以內(nèi)的疫情前同等水平生活，可維持半年以上的僅占兩成。從線上工具為應(yīng)對(duì)疫情提供的幫助來看，線上購(gòu)物、線上辦公、線上教學(xué)分別為23%、22%、16%的受訪工薪家庭提供了幫助。但在除數(shù)字支付之外金融服務(wù)方面，線上金融服務(wù)僅為4%的受訪工薪家庭提供了幫助。基于2017年中國(guó)家庭金融調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)家庭越充分地使用各類數(shù)字金融服務(wù)，越有可能持有能夠支持3個(gè)月以上家庭消費(fèi)的流動(dòng)資產(chǎn)。疫情中的調(diào)查數(shù)據(jù)實(shí)際反映出，除支付外的線上金融服務(wù)在中低收入工薪階層中的滲透率還較低。

　　因此，我們面臨的現(xiàn)狀是，我國(guó)數(shù)字支付的普及度、便捷性以及與數(shù)字經(jīng)濟(jì)生活的融合度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過絕大部分發(fā)展中國(guó)家甚至發(fā)達(dá)國(guó)家。疫情當(dāng)中，線上線下商業(yè)活動(dòng)均由數(shù)字支付無縫銜接，居民之間的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偂⒄c居民間的轉(zhuǎn)移支付都可以通過數(shù)字支付輕松完成。然而，雖然疫情暴發(fā)以來我國(guó)各類金融服務(wù)供應(yīng)商為應(yīng)對(duì)隔離生活場(chǎng)景迅速開發(fā)出所謂“無接觸”的生活服務(wù)和金融服務(wù)產(chǎn)品，但仍然有大量微弱經(jīng)濟(jì)體對(duì)信貸、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)确矫娴臐撛诮鹑谛枨鬀]有得到滿足。這意味著數(shù)字普惠金融的供給與需求之間的磨合尚需時(shí)日。

　　在“黑天鵝事件”的倒逼之下，我們看到了數(shù)字普惠金融發(fā)展的巨大潛力，也看到了不同市場(chǎng)主體在應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)、擁抱機(jī)會(huì)過程中的期待與困惑。數(shù)字時(shí)代賦予我們的機(jī)會(huì)似乎唾手可得，但要將美好愿景落到實(shí)處，還需要回答與此相關(guān)的若干重大問題，包括：金融機(jī)構(gòu)如何提高整體數(shù)字化服務(wù)水平？微弱經(jīng)濟(jì)體如何才能適應(yīng)并擁抱數(shù)字普惠金融的時(shí)代機(jī)遇？從政府和監(jiān)管者角度來看，如何有效建立數(shù)字普惠金融的生態(tài)體系？這些都值得我們?cè)谝咔橹筮M(jìn)行認(rèn)真的戰(zhàn)略思考。

　　疫情加快數(shù)字普惠金融的發(fā)展

　　數(shù)字普惠金融的發(fā)展趨勢(shì)可以從兩方面來觀察。

　　一方面是銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。這場(chǎng)百年之最的疫情讓中國(guó)銀行業(yè)意識(shí)到完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型已刻不容緩，疫情也無情地暴露出不同銀行在數(shù)字能力上的差距。早在1月26日疫情暴發(fā)初始階段，銀保監(jiān)會(huì)即在對(duì)各銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的通知中要求“加強(qiáng)線上業(yè)務(wù)服務(wù)，提升服務(wù)便捷性和可得性”；2月14日，又進(jìn)一步通知強(qiáng)調(diào)“提高線上金融服務(wù)效率”“優(yōu)化豐富‘非接觸式服務(wù)’渠道”。可以看出，“提高”和“優(yōu)化”是當(dāng)前銀行數(shù)字化服務(wù)的重點(diǎn)，因?yàn)榇蟠笮⌒〉你y行似乎都已在形式上開發(fā)了數(shù)字應(yīng)用，但真正從發(fā)展戰(zhàn)略、組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、盈利模式、風(fēng)控模式和運(yùn)營(yíng)模式等方方面面完成了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的銀行還在少數(shù)。

　　中國(guó)普惠金融的主力軍就是銀行業(yè)，銀行業(yè)的數(shù)字化程度直接關(guān)系到國(guó)家數(shù)字普惠金融的整體能力。當(dāng)然，不同的銀行面臨不同的制約條件，因此需要探索形成銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的多種可循路徑。國(guó)有大行如何發(fā)揮資金成本和綜合實(shí)力優(yōu)勢(shì)，提升智能化運(yùn)營(yíng)的決策效率？股份制銀行如何調(diào)整戰(zhàn)略、重塑模式，追趕已經(jīng)走在前面的同業(yè)？中小銀行如何克服資金、人力、技術(shù)的多重障礙，找準(zhǔn)本地市場(chǎng)、核心客群，實(shí)現(xiàn)跨界融合？更進(jìn)一步地，天生數(shù)字基因的互聯(lián)網(wǎng)銀行如何長(zhǎng)遠(yuǎn)地解決資金成本問題，發(fā)揮出長(zhǎng)袖善舞的功能？針對(duì)這些不同銀行的突出問題，已經(jīng)出現(xiàn)了一些解決路徑。例如，作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求最為迫切的中小銀行類別之一，農(nóng)商行（農(nóng)信社）數(shù)量眾多，是服務(wù)縣域以下微弱經(jīng)濟(jì)體的重要力量，但普遍面臨規(guī)模相對(duì)較小、難以獨(dú)立形成技術(shù)優(yōu)勢(shì)的局面。一些省份的農(nóng)信聯(lián)社通過與金融科技公司合作搭建全云化中臺(tái)，賦能系統(tǒng)內(nèi)各農(nóng)商行（農(nóng)信社）店鋪化“百行百面”運(yùn)營(yíng)，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的同時(shí)也使差異化發(fā)展得以實(shí)現(xiàn)。相應(yīng)地，城商行、村鎮(zhèn)銀行等獨(dú)立性更強(qiáng)的中小銀行如何突破技術(shù)限制，還需要銀行、金融科技公司、地方政府和監(jiān)管部門創(chuàng)新思路、推動(dòng)合作來探索解決。這方面更多地反映了金融資源與科技資源的合作或融合的特征。

　　另一方面是充分發(fā)揮非銀行金融服務(wù)供應(yīng)商的功能。非銀行金融服務(wù)供應(yīng)商是除商業(yè)銀行之外的所有金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，包括保險(xiǎn)、資本市場(chǎng)、信托、小貸公司等地方金融機(jī)構(gòu)以及各種網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)。將非銀行金融服務(wù)供應(yīng)商納入普惠金融服務(wù)體系中，有利于不同類型供應(yīng)商發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，優(yōu)化服務(wù)，形成多元化的普惠金融服務(wù)生態(tài)體系。

　　對(duì)微弱經(jīng)濟(jì)體而言，低成本的銀行資金固然可貴，來自非銀行信貸服務(wù)供應(yīng)商的便捷、微小、期限靈活的資金亦是生產(chǎn)生活中不可或缺的支持。包容的金融體系需要商業(yè)可持續(xù)地惠及最廣泛的需求者，而不是一味地追求“優(yōu)惠”而擠出市場(chǎng)中自然形成的供給和需求。

　　在此次戰(zhàn)疫過程中，大量非銀行金融服務(wù)供應(yīng)商發(fā)揮數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)、客戶優(yōu)勢(shì)和決策優(yōu)勢(shì)，為微弱經(jīng)濟(jì)體，特別是仍然堅(jiān)持在抗疫第一線的餐飲、超市和運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)的小微企業(yè)和外賣騎手等弱勢(shì)人群，提供了應(yīng)急貸款、保險(xiǎn)等及時(shí)有效的服務(wù)，為保障人民基本生活功不可沒，同時(shí)也彰顯出這些機(jī)構(gòu)在普惠金融服務(wù)體系中的獨(dú)特價(jià)值。

　　消除“數(shù)字鴻溝”，提升數(shù)字金融能力

　　“數(shù)字鴻溝”的存在意味著部分群體的需求處于數(shù)字金融服務(wù)供應(yīng)商的“雷達(dá)”范圍之外，這也會(huì)導(dǎo)致他們錯(cuò)失使用數(shù)字金融服務(wù)的機(jī)會(huì)。因?yàn)闊o論形式如何變化，金融部門都是經(jīng)濟(jì)資源配置的樞紐。隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、金融活動(dòng)愈加數(shù)字化，“數(shù)字鴻溝”造成的將是資源配置渠道和效率的不公平。

　　當(dāng)越來越多的數(shù)字應(yīng)用變成了家庭生活、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的必要環(huán)節(jié)，只要存在“數(shù)字鴻溝”，就會(huì)導(dǎo)致“數(shù)字剝奪”。雖然不排除主動(dòng)排斥數(shù)字產(chǎn)品和服務(wù)的情況，但在國(guó)內(nèi)近年來大力“提速降費(fèi)”的背景下，仍舊受到“數(shù)字鴻溝”影響的大多是真正的弱勢(shì)群體。“數(shù)字剝奪”會(huì)導(dǎo)致他們的境遇進(jìn)一步相對(duì)惡化，如媒體報(bào)道的延遲開學(xué)期間農(nóng)村學(xué)生為上網(wǎng)課而面臨的窘境。

　　因此，雖然近年來我國(guó)信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已經(jīng)取得了矚目成就，我們還需進(jìn)一步關(guān)注普及層面的問題，向消除“數(shù)字鴻溝”邁進(jìn)。上述數(shù)字應(yīng)用的可觸達(dá)性都離不開三個(gè)基本條件——環(huán)境有信號(hào)、家庭/手機(jī)有寬帶、設(shè)備要智能，分別對(duì)應(yīng)網(wǎng)絡(luò)通達(dá)率、互聯(lián)網(wǎng)普及率以及智能設(shè)備普及率三個(gè)指標(biāo)。工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2020年3月，我國(guó)約69萬個(gè)行政村光纖通達(dá)率、4G通達(dá)率都超過了98%。相較而言，不同地域、不同群體的互聯(lián)網(wǎng)普及率和智能設(shè)備普及率還存在一定差距。

　　旨在消除“數(shù)字鴻溝”的戰(zhàn)略舉措需要從大刀闊斧的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，延伸到對(duì)微弱經(jīng)濟(jì)體數(shù)字意識(shí)的啟發(fā)、數(shù)字行為的培養(yǎng)和數(shù)字權(quán)益的維護(hù)上，為所有愿意融入數(shù)字生活的微弱經(jīng)濟(jì)體創(chuàng)造機(jī)會(huì)。金融科技的發(fā)展既給弱勢(shì)群體帶來了提升福利水平的契機(jī)，也對(duì)他們的金融能力提出了更高的要求。

　　明確國(guó)家戰(zhàn)略重心，建立數(shù)字化普惠金融生態(tài)體系

　　以“疫”為鑒，數(shù)字與非數(shù)字的管理機(jī)制、商業(yè)模式乃至生活方式的差別之大，映射出數(shù)字社會(huì)所蘊(yùn)藏的巨大效率優(yōu)勢(shì)。隔離生活所激起的數(shù)字創(chuàng)新浪潮應(yīng)成為完善以數(shù)字化為導(dǎo)向的國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的加速器。一方面，要著力完善數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系。所有的數(shù)字化、智能化機(jī)遇都離不開數(shù)據(jù)的積累和應(yīng)用，而目前國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)尚未發(fā)育完全，數(shù)據(jù)應(yīng)用仍然存在割裂，數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系亟待協(xié)調(diào)和完善。另一方面，要為數(shù)字生活和數(shù)字文化提供更加全面的支持體系。從消費(fèi)到社交，從教育到娛樂，與民生緊緊相連的數(shù)字生活和數(shù)字文化是數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)字金融發(fā)展的根基。相關(guān)部門需要不斷推進(jìn)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)的創(chuàng)新和應(yīng)用，同時(shí)完善相關(guān)法律法規(guī)，優(yōu)化監(jiān)管技術(shù)，為數(shù)字生活和數(shù)字文化發(fā)展提供充分的技術(shù)支持和制度土壤。從這一意義上說，以5G、數(shù)據(jù)中心等為代表的新基建也是數(shù)字普惠金融向縱深發(fā)展的基礎(chǔ)條件。

　　從本質(zhì)上說，數(shù)字普惠金融發(fā)展就意味著要建立和完善以數(shù)字科技為基礎(chǔ)的普惠金融生態(tài)體系。疫情催化了信貸、理財(cái)、保險(xiǎn)、信托等各種金融業(yè)務(wù)的全流程數(shù)字化探索。貸后管理、催收、保險(xiǎn)調(diào)查、信托募集等從前更多由線下渠道完成的業(yè)務(wù)流程都“被逼”上線，或?qū)⒊蔀楦鄶?shù)字化嘗試的開端。

　　完善以數(shù)字科技為基礎(chǔ)的普惠金融生態(tài)體系意味著不囿于已有的機(jī)構(gòu)體系和業(yè)務(wù)模式，而是從數(shù)字科技的成本效率優(yōu)勢(shì)出發(fā)，真正將普惠金融生態(tài)體系建立在數(shù)字生活場(chǎng)景中，建立在弱勢(shì)群體的需求上，建立在商業(yè)可持續(xù)的前景下，回歸到金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源。在這樣的生態(tài)體系之中，銀行和非銀行是相互配合的，信貸與資本市場(chǎng)是可以證券化的，保險(xiǎn)產(chǎn)品和其他金融產(chǎn)品是交叉銷售的，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)將通過科技的加持煥發(fā)出新的生命力。

　　經(jīng)過多年的發(fā)展演變，我國(guó)的金融結(jié)構(gòu)正在從服務(wù)高凈值客戶自然下沉，主動(dòng)擁抱中小微弱等從前受到排斥的群體，以探尋新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。因此，當(dāng)前以及未來普惠金融工作的重心應(yīng)該是為市場(chǎng)力量的探索與創(chuàng)新提供健全的金融基礎(chǔ)設(shè)施，為消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)建設(shè)完善的法律法規(guī)和執(zhí)行機(jī)制，為弱勢(shì)群體提供能力建設(shè)項(xiàng)目。

　　疫情期間，監(jiān)管部門對(duì)遠(yuǎn)程審核巡檢、遠(yuǎn)程開戶、電子簽章等的有效性和合法性給予了更高的認(rèn)同，促進(jìn)了業(yè)界諸多有益的嘗試。展望未來，市場(chǎng)難免有波動(dòng)，創(chuàng)新難免有成敗。健全的金融基礎(chǔ)設(shè)施是為市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用搭建好“舞臺(tái)”，完善的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體系則是為風(fēng)險(xiǎn)控制和金融穩(wěn)定做好緩沖準(zhǔn)備。此外，還需時(shí)刻警醒普惠金融只是手段，而非目的。為了實(shí)現(xiàn)包容性發(fā)展，發(fā)掘弱勢(shì)群體的潛能，政府、監(jiān)管部門及其他利益相關(guān)方還需致力于弱勢(shì)群體的發(fā)展能力和金融能力建設(shè)——賦予“打漁的本領(lǐng)”，形成“造血的功能”，真正讓能力去改變世界。

　　如果說近年來金融科技的發(fā)展點(diǎn)燃了數(shù)字普惠金融的星火，那么此次疫情則是燎原之風(fēng)，給供應(yīng)方帶來了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的強(qiáng)烈緊迫感，給需求方帶來了全方位、全流程數(shù)字服務(wù)的體驗(yàn)和啟發(fā)，也為政府和監(jiān)管部門進(jìn)一步推動(dòng)數(shù)字普惠金融發(fā)展提供了新的契機(jī)和思路。“黑天鵝事件”不常有，但微弱經(jīng)濟(jì)體所面臨的不確定性卻時(shí)刻可能發(fā)生。疫情過后，我們期待通過更加完善的數(shù)字普惠金融服務(wù)體系來促進(jìn)弱勢(shì)群體的金融健康和金融韌性的提升。從大概率的日常波動(dòng)中練習(xí)和準(zhǔn)備，方能從不可預(yù)測(cè)的小概率事件中強(qiáng)韌復(fù)原。

責(zé)任編輯：張譯文