來源：貝多財(cái)經(jīng)

　　撰稿 | 芋圓

　　作為一家在發(fā)起設(shè)立階段就引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者的銀行，同時(shí)也是較為年輕的全國性股份制商業(yè)銀行，渤海銀行（HK：09668）在渣打銀行成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上又有地方國企與大型央企坐鎮(zhèn)，一度被認(rèn)為是天之驕子。

　　同時(shí)，渤海銀行被寄希望于開創(chuàng)國內(nèi)銀行業(yè)對(duì)外開放的新局面，講出一個(gè)新的資本故事。但近幾年，渤海銀行的發(fā)展現(xiàn)狀卻有負(fù)所托，最初引進(jìn)渣打銀行先進(jìn)模式的差異化逐漸模糊，業(yè)績表現(xiàn)、資產(chǎn)質(zhì)量均面臨較大下行壓力，二級(jí)市場也不甚如人意。

　　據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，渤海銀行于2020年7月在港交所上市時(shí)的發(fā)行價(jià)為4.8港元/股。但截至2024年11月14日收盤，渤海銀行卻報(bào)收0.92港元/股。長期以來，渤海銀行的股價(jià)也多低于1港元/股，是妥妥的“仙股”。

　　另在2024年，渤海銀行董監(jiān)高從總行到分行自上而下進(jìn)行了持續(xù)性的“大換血”。對(duì)于渤海銀行迎來的這一批“新鮮血液”是會(huì)出現(xiàn)水土不服？還是會(huì)為該行帶來新的轉(zhuǎn)機(jī)？尚需靜待時(shí)間給出答案。

　　一、曾“海選”副行長，分行管理層大規(guī)模“換血”

　　今年10月31日，渤海銀行發(fā)布副行長“海選“結(jié)果，聘任李建國、齊君、鄧蓓為新任副行長，任期為自2024年10月31日起三年。在此之前，渤海銀行也于2024年10月內(nèi)多次調(diào)整監(jiān)事會(huì)成員。

　　聘任三名新的副行長后，在渤海銀行重新搭建起了新任董事長上任一年至今“一正五副”的領(lǐng)導(dǎo)班子。而該行管理層的更替不止于此，2024年，渤海銀行不僅在總行的董監(jiān)高中完成了新一輪“換血”，各分行也同樣發(fā)生了不小的人事震蕩。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年初至今，國家金融監(jiān)督管理總局共發(fā)布54次關(guān)于渤海銀行各分行高管的任職資格批復(fù)。其中，有50次是關(guān)于分行行長或副行長的任職資格批復(fù)。在不到一年的時(shí)間，就進(jìn)行了如此規(guī)模的人事變動(dòng)在銀行業(yè)內(nèi)并不多見。

　　截自國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)

　　據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，本次三名擬任渤海銀行副行長的人員中，有兩位屬于外聘，一位屬于內(nèi)部提拔，但無一例外，均有豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。其中，李建國曾任農(nóng)業(yè)銀行四川省分行信貸管理處副處長（交流），信貸管理部、信貸審查審批中心副總經(jīng)理。

　　相比之下，齊君曾任工商銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理部保全業(yè)務(wù)處副處長，風(fēng)險(xiǎn)管理部綜合管理處副處長、處長，總行不良資產(chǎn)管理處置中心副總經(jīng)理等職。而鄧蓓則曾任中國人民銀行天津分行貨幣信貸管理處、金融穩(wěn)定處副主任科員，金融穩(wěn)定處副處長。

　　時(shí)間來到2009年3月，鄧蓓加入渤海銀行，歷任資金業(yè)務(wù)部總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理，資產(chǎn)負(fù)債管理部副總經(jīng)理、總經(jīng)理等職。目前，鄧蓓還是渤海銀行資金運(yùn)營中心總經(jīng)理、資產(chǎn)負(fù)債管理部總經(jīng)理（兼）。

　　截自渤海銀行公告

　　對(duì)于任何一家企業(yè)而言，選擇從外部引進(jìn)人才都一是把雙刃劍，對(duì)于銀行來說更是如此。新的管理者，有望能夠引進(jìn)原來團(tuán)隊(duì)優(yōu)秀的管理經(jīng)驗(yàn)，打破銀行現(xiàn)行的利益格局，為銀行發(fā)展帶來新的事業(yè)和改革思路。

　　反過來看，也有可能因?yàn)樵薪?jīng)驗(yàn)在現(xiàn)任銀行的水土不服，反而需要花費(fèi)大量的時(shí)間解決適應(yīng)和沖突問題，讓銀行錯(cuò)過改革的最佳時(shí)機(jī)。更何況，渤海銀行不僅對(duì)副行長進(jìn)行了人選進(jìn)行了調(diào)整，也在2024年內(nèi)對(duì)多家分支機(jī)構(gòu)的行長人選進(jìn)行了大調(diào)整。

　　從這個(gè)角度來說，渤海銀行在管理層交接就面臨著一定的挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，對(duì)分行、支行的具體業(yè)務(wù)把控也需要時(shí)間去適應(yīng)新的改變，新的工作方式亦是如此。同樣的，“新行長們”也需要在新的環(huán)境下融入團(tuán)隊(duì)，才能防范風(fēng)險(xiǎn)，做好業(yè)務(wù)。

　　二、多次因貸款違規(guī)被處罰，不良風(fēng)險(xiǎn)隱患仍存

　　從選聘的幾位新任副行長豐富的貸款及風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的管理經(jīng)驗(yàn)來看，渤海銀行接下來有望將改革的“矛頭”指向自身合規(guī)性及不良狀況的改善，而這兩方面都是令渤海銀行頭痛多年的沉疴舊疾。

　　在合規(guī)性方面，渤海銀行曾被辣評(píng)“一年至少違規(guī)7次”，2021年和2023年均收到過多張千萬級(jí)罰單。2024年，截至11月，渤海銀行共收到來自國家金融監(jiān)督管理總局罰單12張。從2024年的受罰情況看，雖然渤海銀行在被罰金額方面有所改善，沒有再次出現(xiàn)百萬級(jí)罰單，但在違規(guī)次數(shù)方面仍有較大的優(yōu)化空間。

　　貝多財(cái)經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，在渤海銀行2024年收到的罰單中，有9張罰單的違規(guī)事由與貸款管理相關(guān)。其中，發(fā)放虛假商用房按揭貸款且形成風(fēng)險(xiǎn)的違規(guī)事由在4張罰單中出現(xiàn)，發(fā)生頻率最高，而這也間接影響著渤海銀行的不良貸款率。

　　公開信息顯示，渤海銀行的不良貸款率自2017年以后就未曾低于1.7%，近兩年更是上升趨勢明顯。其中，2022年度至2024年上半年的不良貸款率分別為1.76%、1.78%和1.81%，2024年上半年較2023年末上升0.03個(gè)百分點(diǎn)，且高于2024年二季度末的行業(yè)平均值1.56%。

　　從貸款投放來看，截至2024年上半年末，渤海銀行的個(gè)人貸款余額為2247.65億元，占比23.71%，較2023年末下降17.59%。其中，個(gè)人貸款的不良貸款余額為74.18億元，較2023年末上升21.07%；不良貸款率為3.30%，較2023年末上漲1.05個(gè)百分點(diǎn)。

　　截至2024年上半年末，渤海銀行的個(gè)人經(jīng)營性貸款余額為303.88億元，較2023年末收窄18.40%；不良貸款余額15.92億元，較2023年末下降31.89%；不良貸款率5.24%，較2023年末上升2.0個(gè)百分點(diǎn)。

　　截至同期末，渤海銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款余額為409.57億元，較2023年末下降46.07%；不良貸款余額為759.37億元，較2023年末增加12.99%；不良貸款率則高達(dá)9.30%，較2023年末上升4.86個(gè)百分點(diǎn)。

　　截自渤海銀行2024年半年報(bào)

　　截至2024年上半年末，渤海銀行的公司貸款余額為6366.66億元，占比67.17%；不良貸款率為1.52%。其中，制造業(yè)貸款余額912.79億元，不良貸款率為2.47%；批發(fā)和零售業(yè)貸款余額485.59億元，不良貸款率為4.42%，仍需密切關(guān)注。

　　值得一提的是，渤海銀行在與恒大地產(chǎn)、泰禾集團(tuán)、泛?？毓伞⒄吹禺a(chǎn)、盛運(yùn)環(huán)保等大客戶貸款屢屢“踩雷”后，貸款的客戶集中度問題仍然較高。2024年上半年，渤海銀行前十大客戶單一借款人貸款合計(jì)為573.89億元，占該行資本凈額的40.71%。

　　在大股東天津泰達(dá)投資質(zhì)押渤海銀行6.21億股股份的情況下，仍對(duì)該公司及其關(guān)聯(lián)方的授信凈額為142.34億元，并在10月公布的信息顯示，繼續(xù)給予天津泰達(dá)關(guān)聯(lián)方天津泰達(dá)實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司短期流動(dòng)資金貸款7.7億元，與其累計(jì)發(fā)生交易金額已達(dá)到資本凈額5%以上。

　　而對(duì)已被凍結(jié)渤海銀行13.71億股的主要股東之一泛海實(shí)業(yè)股份有限公司及其關(guān)聯(lián)方尚有授信凈額78.87億元。綜合來看，渤海銀行貸款的客戶集中度明顯處于高位，集中風(fēng)險(xiǎn)仍需壓降。

　　重重隱患作用下，渤海銀行未來不良風(fēng)險(xiǎn)并沒有明顯改善的跡象。截至2024年上半年末，渤海銀行重組貸款余額為12.71億元，比2023年末增長32.41%，而預(yù)示未來貸款狀態(tài)的遷徙率大多出現(xiàn)了不同程度的惡化。

　　2024年上半年，渤海銀行的關(guān)注類貸款遷徙率為39.97%，較2023年末上升31.64個(gè)百分點(diǎn)，次級(jí)類貸款遷徙率為100.95%，較2023年末上升37.06個(gè)百分點(diǎn)；可疑類貸款遷徙率75.64%，較2023年末上升36.15個(gè)百分點(diǎn)。

　　不過，渤海銀行也在想辦法出清不良資產(chǎn)。2024年3月和7月，該行分別發(fā)布公告出清39.67億元和289.65億元不良資產(chǎn)。其中，第一筆以現(xiàn)場招標(biāo)的形式當(dāng)日轉(zhuǎn)讓，計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備約17.26億元。

　　相比之下，第二筆于2024年11月8日披露完成轉(zhuǎn)讓公告，最終轉(zhuǎn)讓價(jià)格為207.24億元，低于債權(quán)總額82.41億元，相當(dāng)于7折轉(zhuǎn)讓，而該筆債權(quán)此前計(jì)提減值準(zhǔn)備為74.15億元，未能完全覆蓋最終損失金額。

　　截自渤海銀行公告

　　三、第三季度業(yè)績重現(xiàn)增長，職工監(jiān)事馬書銘薪酬奇高

　　潛在的不良風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)，對(duì)應(yīng)著渤海銀行計(jì)提減值損失壓力。2024年上半年，渤海銀行計(jì)提信用減值損失40.12億元，同比上升30.96%，拖了該行盈利的后腿，使該行在營業(yè)收入好不容易出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)的情況下，利潤卻再次下滑。

　　2024年上半年，渤海銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入131.45億元，同比上漲0.48%；實(shí)現(xiàn)凈利潤36.97億元，同比下降9.80%?？梢钥闯觯澈ｃy行已經(jīng)處于“增收不增利”的境地。同時(shí)，該行的營收增長率也處于較低水平。

　　截自渤海銀行2024年半年報(bào)

　　2024年前三季度，渤海銀行的營收為198.50億元，同比上漲2.64%；凈利潤47.66億元，同比下降4.61%。據(jù)此計(jì)算，渤海銀行2024年第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入67.05億元，同比增長7.17%；凈利潤10.69億元，同比增長19.07%，均有所優(yōu)化。

　　據(jù)原銀監(jiān)會(huì)2010年頒發(fā)的《商業(yè)銀行穩(wěn)健薪酬監(jiān)管入指引》，商業(yè)銀行的薪酬機(jī)制應(yīng)堅(jiān)持的原則中包括，薪酬水平與風(fēng)險(xiǎn)成本調(diào)整后的經(jīng)營業(yè)績相適應(yīng)。但貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，渤海銀行不如人意的業(yè)績表現(xiàn)卻并未直接影響關(guān)鍵人員領(lǐng)取高額薪酬。

　　數(shù)據(jù)顯示，渤海銀行2022年的營業(yè)收入和凈利潤雙雙下滑，但該行時(shí)任董事長李伏安領(lǐng)取的稅前薪酬卻由2021年的52.09萬元漲至130.59萬元，增幅為150.70%；行長屈宏志領(lǐng)取的稅前薪酬由2021年的172.32萬元漲至232.22萬元，增幅為34.76%。

　　在2023年7月更換董事長后，渤海銀行2023年度的營業(yè)收入和凈利潤仍然保持“雙降”，而該行行長屈宏志領(lǐng)取的稅前薪酬卻進(jìn)一步增至268.96萬元，漲幅為15.82%。相比之下，新任董事長2023年從渤海銀行領(lǐng)取薪酬則僅為14.78萬元（任期不到3個(gè)月）。

　　對(duì)比來看，作為執(zhí)行董事兼副行長的杜剛、趙志宏2023年度分別從渤海銀行領(lǐng)取薪酬209.07萬元、184.92萬元，時(shí)任副行長謝凱、靳超（已于2024年7月辭職）分別領(lǐng)薪181.20萬元、181.50萬元。

　　截自渤海銀行2023年年報(bào)

　　此外，時(shí)任渤海銀行職工監(jiān)事的馬書銘（2024年10月辭任該職務(wù)）則在2023年從該行領(lǐng)取了242.87萬元的薪酬，僅次于該行行長屈宏志。特別說明的是，馬書銘曾在中國人民銀行、原銀監(jiān)會(huì)就職，于2017年2月加入渤海銀行。

　　貝多財(cái)經(jīng)了解到，馬書銘于2017年參與渤海銀行長春分行的籌備，并曾任渤海銀行長春分行副行長，2021年1月獲批擔(dān)任渤海銀行天津?yàn)I海新區(qū)分行行長職務(wù)。同年8月，馬書銘獲選為渤海銀行職工監(jiān)事，2021年薪高達(dá)78.33萬元，2022年猛增至229.5萬元。

　　截自渤海銀行2022年年報(bào)

　　按照常理來說，即便馬書銘還擔(dān)任其他核心職務(wù)，其領(lǐng)取薪酬都不應(yīng)高于董事長、副行長等人，其中蹊蹺不言而喻。另在2021年，渤海銀行副行長趙志宏從該行取得薪酬380.14萬元，2022年度降至277.0萬元，也均高于同期作為董事長的李伏安和行長的屈宏志。

　　截自渤海銀行2021年年報(bào)

　　據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國銀行家調(diào)查報(bào)告（2023）》，80.6%的銀行家認(rèn)為其所在銀行的高管人均薪酬較上一年將基本持平或下降。其中，認(rèn)為基本持平的銀行家占比為50.3%，認(rèn)為小幅下降和大幅下降的銀行家分別為26.7%和3.6%。

　　2023年度，22家上市銀行管理層年度薪酬總額為4.27億元，較2022年的5.36億元下降20.34%。有15家銀行的管理層薪酬總額同比有所下降，包括國有大行4家，全國性股份行6家，城商行3家，農(nóng)商行2家。

　　在銀行業(yè)普遍面臨營業(yè)收入增長壓力的當(dāng)下，降本增效是多數(shù)銀行的選擇，不少都是銀行高管帶頭減薪，渤海銀行不但高管薪酬不降反增，個(gè)別高管的薪酬水平也處于業(yè)內(nèi)高位，這種薪酬水平是否與其業(yè)務(wù)能力相匹配不免讓人生疑。

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責(zé)任編輯：張文