意見領(lǐng)袖 | 曾剛

　　“五篇大文章”提出至今已滿一年。

　　2023年10月30日至31日召開的中央金融工作會議提出，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章，就“五篇大文章”的相關(guān)議題，界面新聞專訪了上海金融與發(fā)展實驗室首席專家曾剛。

　　曾剛表示，做好“五篇大文章”是金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑。一年來，各方在落實“五篇大文章”方面取得了一定的進展，為推動金融高質(zhì)量發(fā)展、支持國家重大戰(zhàn)略實施和強國建設(shè)提供了有力支撐。

　　曾剛認(rèn)為，中小銀行在落實“五篇大文章”過程中，面臨著資本和資源相對不足、科技實力不足、業(yè)務(wù)資質(zhì)單一、人才短缺等問題。因此，中小銀行需要立足自身能力和稟賦，明確“五篇大文章”的發(fā)展重點和特色，而不能簡單地模仿大銀行進行全方位的拓展。中小銀行應(yīng)重點發(fā)展“普惠金融”和“數(shù)字金融”，探索“普惠+科技”、“普惠+綠色”、“普惠+養(yǎng)老”的差異化、特色化發(fā)展模式。

　　落實“五篇大文章”取得積極進展

　　界面新聞：如何理解“五篇大文章”的內(nèi)涵？做好“五篇大文章”有何重要意義？

　　曾剛：中央金融工作會議提出的“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”反映了金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的重點發(fā)力方向。

　　其中，科技金融是通過銀行、證券、保險、創(chuàng)業(yè)投資、抵押、擔(dān)保等金融方式和服務(wù)，支持科研成果轉(zhuǎn)化和科技型企業(yè)發(fā)展的金融模式，其目的是通過金融手段來支持科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，推動經(jīng)濟的創(chuàng)新驅(qū)動，提高國家的科技競爭力。

　　綠色金融關(guān)注環(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展，通過金融工具支持綠色產(chǎn)業(yè)和項目，如可再生能源、節(jié)能減排等。綠色金融的發(fā)展有助于實現(xiàn)經(jīng)濟的可持續(xù)增長，推動生態(tài)文明建設(shè)。

　　普惠金融的目標(biāo)是為所有社會群體，尤其是小微企業(yè)和低收入人群，提供可獲得的金融服務(wù)。普惠金融的發(fā)展有助于縮小貧富差距，促進社會公平和經(jīng)濟包容性增長。

　　養(yǎng)老金融涉及為老齡化社會提供金融支持，既包括養(yǎng)老金融產(chǎn)品（養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老理財?shù)龋B(yǎng)老保險等，也包括對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持。養(yǎng)老金融的發(fā)展有助于應(yīng)對人口老齡化挑戰(zhàn)，保障老年人的生活質(zhì)量。

　　數(shù)字金融利用數(shù)字技術(shù)提升金融服務(wù)的效率和覆蓋面，數(shù)字金融的發(fā)展有助于提高金融體系的效率和精準(zhǔn)性，推動“以客戶為中心”的金融創(chuàng)新和發(fā)展。

　　做好“五篇大文章”是金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑：一是推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，如通過支持科技創(chuàng)新和綠色發(fā)展，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級。二是促進可持續(xù)發(fā)展，如通過綠色金融，推動經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，支持生態(tài)文明建設(shè)。三是增強金融服務(wù)的普惠性和包容性，如通過普惠金融和養(yǎng)老金融，擴大金融服務(wù)的覆蓋面，完善社會保障體系，提升居民福利。四是提升金融體系的效率和穩(wěn)定性。通過數(shù)字金融，提高金融服務(wù)的效率，增強金融體系的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險能力。

　　界面新聞：中央金融工作會議提出“五篇大文章”至今已一年。目前各方在落實“五篇大文章”方面取得了哪些進展？

　　曾剛：根據(jù)公開信息來看，在落實中央金融工作會議提出的“五篇大文章”方面已經(jīng)取得了以下進展：

　　科技金融方面，2024年1月，國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《關(guān)于加強科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)的通知》；2024年4月，中國人民銀行設(shè)立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對科技創(chuàng)新的支持力度，撬動社會資金促進科技創(chuàng)新。此外，不少地方政府也印發(fā)了系統(tǒng)性的科技金融發(fā)展方案，金融機構(gòu)則積極為科技型企業(yè)提供全鏈條、全生命周期的金融服務(wù)，支持科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，包括加強對科技企業(yè)的信貸支持和創(chuàng)新金融產(chǎn)品的開發(fā)。

　　綠色金融方面，人民銀行等部門相繼聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于發(fā)揮綠色金融作用 服務(wù)美麗中國建設(shè)的意見》。在完善綠色金融政策、標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)品體系，促進綠色項目的融資和投資方面取得積極進展。

　　普惠金融方面，2023年10月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推進普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》，明確了未來五年推進普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)思想、基本原則和主要目標(biāo)等內(nèi)容。

　　養(yǎng)老金融方面，逐步完善養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)體系，支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，滿足老齡化社會對金融服務(wù)的需求。金融機構(gòu)在養(yǎng)老金管理和養(yǎng)老保險產(chǎn)品方面進行了創(chuàng)新。2024年11月，民政部、國家金融監(jiān)督管理總局等24部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進一步促進養(yǎng)老服務(wù)消費 提升老年人生活品質(zhì)的若干措施》，提出促進養(yǎng)老服務(wù)供需適配、拓展養(yǎng)老服務(wù)消費新場景新業(yè)態(tài)等措施，為養(yǎng)老金融的探索與創(chuàng)新指明了方向。

　　數(shù)字金融方面，國家層面，持續(xù)加快數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動金融科技的應(yīng)用。金融機構(gòu)層面，一方面通過數(shù)字化手段提升金融服務(wù)的效率和普惠性，支持實體經(jīng)濟發(fā)展，另一方面，以客戶為中心不斷創(chuàng)新數(shù)字金融的應(yīng)用場景，提升服務(wù)客戶的質(zhì)效。

　　總體而言，各方在落實“五篇大文章”方面取得了一定的進展，為推動金融高質(zhì)量發(fā)展、支持國家重大戰(zhàn)略實施和強國建設(shè)提供了有力支撐。

　　中小銀行應(yīng)差異化落實“五篇大文章”

　　界面新聞：當(dāng)前大中小金融機構(gòu)都在推動“五篇大文章”的落實。相比大型金融機構(gòu)而言，中小銀行做好“五篇大文章”面臨哪些難點？

　　曾剛：中小銀行在落實“五篇大文章”過程中往往面臨以下幾個主要難點：一是資源和資本限制。中小銀行的資本和資源相對不足，在推動科技金融、綠色金融等需要大量投入的領(lǐng)域時，可能面臨較大的資金壓力。這影響了它們推出創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的能力。二是科技實力不足。相較于大型金融機構(gòu)，中小銀行的科技研發(fā)能力和技術(shù)儲備較為薄弱。這對促進數(shù)字金融發(fā)展和提升科技金融服務(wù)能力形成障礙。三是業(yè)務(wù)資質(zhì)單一，外部合作空間有限。大型銀行業(yè)務(wù)資質(zhì)和子公司牌照較為廣泛，此外通常擁有較為廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和合作資源，而中小銀行在此方面的局限性可能限制了它們的市場擴展和服務(wù)覆蓋能力。四是人才短缺。中小銀行吸引和保留高素質(zhì)專業(yè)人才的能力有限，在新領(lǐng)域的創(chuàng)新上可能面臨人才不足的困境。

　　因此，中小銀行首先需要立足自身能力和稟賦，明確“五篇大文章”的發(fā)展重點和特色，而不能簡單地模仿大銀行進行全方位的拓展。中小銀行應(yīng)重點發(fā)展“普惠金融”和“數(shù)字金融”，探索“普惠+科技”，“普惠+綠色”以及“普惠+養(yǎng)老”的差異化、特色化發(fā)展道路。此外，還需要通過加強外部合作來拓展產(chǎn)品和服務(wù)范圍，為推動“五篇大文章”奠定堅實的基礎(chǔ)。

　　界面新聞：近年來國有大行加大了普惠金融貸款的投放，促進了普惠金融的發(fā)展，但客觀上對中小銀行形成較大壓力。在普惠金融領(lǐng)域，中小銀行如何與大行錯位競爭？

　　曾剛：在普惠金融領(lǐng)域，中小銀行可以通過以下策略與國有大行實現(xiàn)錯位競爭，發(fā)揮自身優(yōu)勢：

　　聚焦細(xì)分市場。中小銀行可以專注于特定的細(xì)分市場或地區(qū)，深入了解當(dāng)?shù)乜蛻舻男枨蠛吞攸c，提供定制化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。這種本地化和差異化的策略可以幫助中小銀行建立競爭優(yōu)勢。

　　提升服務(wù)質(zhì)量。中小銀行可以通過提供更靈活、更快捷的服務(wù)來吸引客戶。例如，簡化貸款申請流程、縮短審批時間，以及提供個性化的客戶服務(wù)，以提高客戶滿意度和忠誠度。

　　加強與地方政府和企業(yè)的合作。利用與地方政府和中小企業(yè)的緊密聯(lián)系，一方面，中小銀行可以參與地方經(jīng)濟發(fā)展項目，提供專項金融服務(wù)，增強自身在當(dāng)?shù)厥袌龅挠绊懥ΑＡ硪环矫妫行°y行也可以通過對地方政府賦能，積極參與社會治理和鄉(xiāng)村治理，在幫助提高地方政府治理能力的同時，拓展企業(yè)和個人客戶。

　　因地制宜推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型。中小銀行可以根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和市場競爭的需要，制定與自身能力相適應(yīng)的數(shù)字化戰(zhàn)略，通過金融科技的應(yīng)用，實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的數(shù)字化和智能化，提高運營效率，降低成本，增強客戶體驗。同時，開發(fā)基于大數(shù)據(jù)分析的信用評估模型，提升風(fēng)險管理能力。

　　多措并舉構(gòu)建產(chǎn)業(yè)-科技-金融的新循環(huán)體系

　　界面新聞：科技金融作為“五篇大文章”的首篇，做好科技金融大文章意義重大。當(dāng)前金融支持科技創(chuàng)新還存在哪些難點，下一步如何構(gòu)建產(chǎn)業(yè)-科技-金融的新循環(huán)體系？

　　曾剛：金融支持科技創(chuàng)新在當(dāng)前仍面臨一些堵點難點，主要包括：一是風(fēng)險評估困難。科技創(chuàng)新項目通常具有高風(fēng)險和不確定性，傳統(tǒng)的風(fēng)險評估模型難以準(zhǔn)確評估其潛在價值和風(fēng)險，這使得金融機構(gòu)在支持科技創(chuàng)新時面臨較大的風(fēng)險管理挑戰(zhàn)。二是信息不對稱。金融機構(gòu)與科技企業(yè)之間的信息不對稱問題突出，金融機構(gòu)難以全面了解科技企業(yè)的技術(shù)實力和市場前景，從而影響投資決策。三是抵質(zhì)手段缺乏。科技企業(yè)特別是初創(chuàng)企業(yè)，往往缺乏抵押物和信用記錄，難以通過傳統(tǒng)銀行貸款獲得融資，融資渠道相對有限。四是人才短缺，金融機構(gòu)在科技領(lǐng)域的專業(yè)人才儲備不足，影響了其對科技項目的評估和支持能力。

　　為構(gòu)建產(chǎn)業(yè)-科技-金融的新循環(huán)體系，可以考慮以下措施：一是加強政策引導(dǎo)和支持。應(yīng)進一步完善科技金融政策，提供稅收優(yōu)惠、風(fēng)險補償?shù)戎С执胧膭罱鹑跈C構(gòu)加大對科技創(chuàng)新的投入。二是完善多層次資本市場，支持科技企業(yè)通過股權(quán)融資、債券融資等多種方式獲得資金，拓寬融資渠道。三是強化科技賦能，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)提升金融機構(gòu)的風(fēng)險評估和管理能力，降低信息不對稱，提高對科技企業(yè)的支持效率。四是加強產(chǎn)學(xué)研合作，促進金融機構(gòu)與高校、科研院所的合作，推動科技成果轉(zhuǎn)化，形成產(chǎn)業(yè)-科技-金融的良性互動。五是培養(yǎng)跨專業(yè)復(fù)合型人才，加強金融機構(gòu)在科技領(lǐng)域的人才培養(yǎng)，提升其對科技項目的識別和支持能力。通過這些措施，可以逐步構(gòu)建起一個良性循環(huán)的產(chǎn)業(yè)-科技-金融生態(tài)系統(tǒng)，促進科技創(chuàng)新與金融支持的深度融合。

　　界面新聞：在碳達峰、碳中和目標(biāo)框架下，如何進一步完善我國的綠色金融體系？

　　曾剛：一是完善政策和標(biāo)準(zhǔn)體系，應(yīng)繼續(xù)完善綠色金融相關(guān)政策和標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一綠色項目（以及轉(zhuǎn)型金融）的定義和分類，建立統(tǒng)一的綠色金融（轉(zhuǎn)型金融）標(biāo)準(zhǔn)體系，以指導(dǎo)金融機構(gòu)的綠色投融資行為。二是完善激勵約束機制，通過稅收優(yōu)惠、財政補貼、風(fēng)險補償?shù)燃畲胧膭罱鹑跈C構(gòu)加大對綠色項目的投資力度。同時，建立綠色信貸、綠色債券等金融產(chǎn)品的激勵機制，吸引更多社會資本參與綠色投資。三是提升信息披露和透明度，加強金融機構(gòu)和企業(yè)的綠色信息披露，提高綠色項目的透明度，增強投資者對綠色金融產(chǎn)品的信心。四是加快綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，鼓勵金融機構(gòu)開發(fā)多樣化的綠色金融產(chǎn)品，如綠色貸款、綠色債券、綠色保險等，以滿足不同類型綠色項目的融資需求。五是強化風(fēng)險管理，加強金融機構(gòu)在綠色項目中的風(fēng)險管理能力，建立綠色金融風(fēng)險評估和管理體系，確保綠色金融的可持續(xù)發(fā)展。六是加強國際合作，積極參與國際綠色金融合作，借鑒國際先進經(jīng)驗，推動綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的國際化，提升我國綠色金融的國際影響力。七是加強公眾意識培育，通過宣傳和教育，提高公眾對綠色金融的認(rèn)識，增強全社會的綠色發(fā)展意識，形成綠色消費和投資的良好氛圍。

　　通過這些措施，可以進一步完善我國的綠色金融體系，支持實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標(biāo)，推動經(jīng)濟的綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展。

　　開發(fā)多樣化的養(yǎng)老金融產(chǎn)品

　　界面新聞：隨著我國老齡化程度日益加深，養(yǎng)老已成為國家高度重視并正在努力解決的重大民生問題。當(dāng)前養(yǎng)老金融存在哪些問題，下一步金融機構(gòu)在養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)體系建設(shè)上應(yīng)該如何發(fā)力？

　　曾剛：當(dāng)前養(yǎng)老金融主要存在以下問題：一是產(chǎn)品種類單一，市場上的養(yǎng)老金融產(chǎn)品種類較少，主要集中在傳統(tǒng)的儲蓄和保險產(chǎn)品，缺乏多樣化和創(chuàng)新性，難以滿足老年人多樣化的理財需求。二是市場參與度不足，金融機構(gòu)對養(yǎng)老金融的重視程度不夠，參與積極性不高，導(dǎo)致市場規(guī)模和深度不夠，難以形成有效的市場競爭。三是風(fēng)險管理能力和手段有限，養(yǎng)老金融產(chǎn)品涉及長期風(fēng)險管理，但部分金融機構(gòu)在風(fēng)險評估和管理方面經(jīng)驗不足，影響了產(chǎn)品的安全性和收益穩(wěn)定性。四是政策支持不完善，盡管政府出臺了一些支持養(yǎng)老金融發(fā)展的政策，但在稅收優(yōu)惠、法律法規(guī)等方面的配套措施仍需完善，以激勵更多金融機構(gòu)參與。五是公眾認(rèn)知不足，公眾對養(yǎng)老金融產(chǎn)品的認(rèn)知和接受度較低，影響了市場需求的釋放。

　　針對上述問題，金融機構(gòu)在養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)體系建設(shè)上可以采取以下措施：一是產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)多樣化的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，如養(yǎng)老理財、養(yǎng)老信托、養(yǎng)老基金等，滿足不同老年群體的需求。同時，結(jié)合科技手段，推出智能化、個性化的養(yǎng)老服務(wù)。二是加強風(fēng)險管理，建立健全風(fēng)險管理體系，提升對長期風(fēng)險的識別和控制能力，確保養(yǎng)老金融產(chǎn)品的安全性和收益穩(wěn)定性。三是提升服務(wù)質(zhì)量，優(yōu)化客戶服務(wù)流程，提供專業(yè)化、貼心的養(yǎng)老金融服務(wù)，提高客戶滿意度和信任度。四是加大宣傳和教育力度，提高公眾對養(yǎng)老金融產(chǎn)品的認(rèn)識，增強其對養(yǎng)老金融的接受度和參與度。

　　界面新聞：為做好數(shù)字金融這篇“大文章”，未來商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型如何持續(xù)深入？

　　曾剛：一是加強技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，商業(yè)銀行應(yīng)加大對信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施的投入，采用云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等先進技術(shù)，提升系統(tǒng)的靈活性和處理能力，以支持?jǐn)?shù)字化業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

　　二是推動業(yè)務(wù)流程數(shù)字化，通過數(shù)字化手段優(yōu)化和重塑業(yè)務(wù)流程，提高運營效率和客戶體驗。例如，利用自動化技術(shù)簡化貸款審批流程，提升服務(wù)響應(yīng)速度。

　　三是完善數(shù)據(jù)治理，提升數(shù)據(jù)分析能力。加強對客戶數(shù)據(jù)的分析和挖掘，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)實現(xiàn)精準(zhǔn)營銷和風(fēng)險管理，提升客戶滿意度和忠誠度。

　　四是加強網(wǎng)絡(luò)安全和隱私保護，隨著數(shù)字化程度的提高，網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)隱私保護變得尤為重要。商業(yè)銀行需要建立健全安全防護體系，確保客戶信息和資金的安全。

　　五是培養(yǎng)數(shù)字化人才，加大對數(shù)字化人才的培養(yǎng)和引進力度，建立一支具備數(shù)字化思維和技能的專業(yè)團隊，推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入實施。

　　六是加強生態(tài)合作，強化與互聯(lián)網(wǎng)平臺、線下商戶、中介服務(wù)機構(gòu)等外部主體的合作，以客戶為中心，構(gòu)建“金融服務(wù)+非金融服務(wù)”的綜合化生態(tài)和平臺，以高頻的非金融場景，帶動金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展。

　　七是推動組織架構(gòu)與文化變革，按照數(shù)字化發(fā)展的需要，優(yōu)化或重構(gòu)銀行內(nèi)部組織管理架構(gòu)，打造敏捷組織；推動數(shù)字化文化的形成，鼓勵創(chuàng)新和變革，支持?jǐn)?shù)字化轉(zhuǎn)型的持續(xù)推進。

　　通過這些措施，商業(yè)銀行可以在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中持續(xù)深入，提升競爭力和市場適應(yīng)能力，推動數(shù)字金融的全面發(fā)展。

　　來源：界面新聞

　　(本文作者介紹：上海金融與發(fā)展實驗室主任。)