來源：華夏時報

　　繼密集下調(diào)費率后，多家銀行理財公司又對旗下理財產(chǎn)品申購金額進行了調(diào)整。

　　近日，建信理財發(fā)布公告稱，為更好地提供理財服務，將于11月13日調(diào)整部分理財產(chǎn)品的起購和遞增金額，其中涉及的多款固收類理財產(chǎn)品，由原來的“1元人民幣起購”，調(diào)整為“0.01元人民幣起購”。

　　素喜智研高級研究員蘇筱芮對《華夏時報》記者表示，銀行理財調(diào)整申購金額，一方面是出于自身理財產(chǎn)品持續(xù)優(yōu)化、迭代的需求，另一方面也旨在為目標客群提供更加完善的服務。這部分理財風險相對較低，擁有廣泛的用戶基礎，此舉可以助力優(yōu)化用戶體驗，推動銀行理財銷售規(guī)模獲得進一步增長。

　　理財產(chǎn)品下調(diào)起購門檻

　　受股債蹺蹺板效應、季末波動等因素影響，10月以來，銀行理財規(guī)模略有下降。

　　在此背景下，理財市場不僅開啟了“降費潮”，部分理財公司還發(fā)布了調(diào)整最低申購金額的公告，表示為更好地滿足廣大投資者的理財需求，對部分產(chǎn)品的申購金額，由原來的最低1元調(diào)整至最低0.01元。

　　例如，建信理財在公告中提到，旗下7款固收類理財產(chǎn)品，其中包括3款建信理財惠眾（日申月贖）固收類系列產(chǎn)品，4款嘉鑫固收類系列產(chǎn)品由“1元人民幣起購，以1元人民幣的整數(shù)倍遞增”調(diào)整為“0.01元人民幣起購，以0.01元人民幣的整數(shù)倍遞增”。

　　同時，另外一款建信理財龍鑫固收類最低持有1年產(chǎn)品第2期由“1元人民幣起購，以0.01元人民幣的整數(shù)倍遞增”調(diào)整為“0.01元人民幣起購，以0.01元人民幣的整數(shù)倍遞增”。

　　這8款理財產(chǎn)品均成立于2024年，為一級、二級中低風險產(chǎn)品，主要投資現(xiàn)金類資產(chǎn)、貨幣市場工具、貨幣基金、債券型基金和標準化固定收益類資產(chǎn)等。

　　除了建信理財之外，此前，平安理財、興銀理財?shù)榷嗉依碡敼疽矊ζ煜庐a(chǎn)品申購金額進行了調(diào)整。例如，興銀理財添利8號凈值型理財產(chǎn)品、平安理財天天成長3號34期現(xiàn)金類理財產(chǎn)品H等產(chǎn)品起購金額均為0.01元。

　　蘇筱芮對《華夏時報》記者表示，從銀行機構降低起投門檻的舉動來看，這部分理財風險相對較低，此舉可以助力優(yōu)化用戶體驗，推動銀行理財銷售規(guī)模獲得進一步增長。同時，起購與遞增單位的微調(diào)，在余額自動投資、資金歸集等功能設定條件之下，能夠助力個人用戶以及企業(yè)用戶實現(xiàn)更加精細化的理財與記賬。

　　實際上，近年來，理財產(chǎn)品投資“門檻”呈下降趨勢。2018年新規(guī)出臺后，單只公募理財產(chǎn)品銷售門檻大降，由5萬元起購降至1萬元起購。此后，隨著理財公司相繼成立，越來越多的產(chǎn)品起投金額低至為100元甚至1元。

　　“主要是市場競爭造成的，通過降低起購金額，銀行理財公司可以吸引更多新客戶，有助于銀行理財公司擴大客戶基礎，提高市場占有率，增強品牌影響力。”融360數(shù)字科技研究院高級分析師艾亞文提到，降低起購金額特別是，可以吸引首次接觸理財產(chǎn)品的投資者。

　　股市回暖分流部分理財

　　9月底以來，A股市場迎來上漲權益市場強勢走高，市場風險偏好出現(xiàn)大轉變，不少資金由債市流向權益市場。10月理財規(guī)模增長弱于往年。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2024年10月末，理財規(guī)模合計29.7萬億元，10月份理財規(guī)模增長了0.36萬億元。10月理財規(guī)模增量明顯弱于上年同期0.9萬億元的增量。

　　華源證券分析師廖志明認為，10月理財規(guī)模增長偏弱，一方面或是因為股市走強影響，部分理財客戶資金流入股市或在股市觀望，階段性降低了理財購買動力；另一方面，9月下旬固收類理財凈值波動帶來的影響。

　　從收益表現(xiàn)來看，在“股債蹺蹺板”擾動下，理財?shù)裙潭ㄊ找骖愘Y管產(chǎn)品凈值回撤壓力及規(guī)模不穩(wěn)定性增強。截至2024年10月，全市場存續(xù)固收類理財產(chǎn)品的近1個月年化收益率的平均水平為2.35%，環(huán)比下跌30.33BP。

　　目前，業(yè)內(nèi)普遍認為，短期來看當前市場環(huán)境及政策導向對股市的刺激作用或還將延續(xù)，而長期趨勢取決于市場變化、監(jiān)管政策的落地及投資者行為的變化。

　　近期，多家銀行理財公司密集宣布下調(diào)旗下理財產(chǎn)品費率，讓利客戶，費率調(diào)整范圍覆蓋固定管理費率、銷售手續(xù)費率、銷售服務費等多種，其中“0費率”再現(xiàn)。此外，在權益市場強勢反彈刺激之下，理財子也開始加速布局含權理財產(chǎn)品。

　　但總體而言，業(yè)內(nèi)認為，提升理財產(chǎn)品投研能力仍是持久獲客的關鍵所在。

　　“投研能力是理財公司打造綜合競爭實力的重中之重，也是財富管理行業(yè)努力的方向。”光大證券（維權）金融業(yè)首席分析師王一峰表示，相較公募基金等資管機構，理財公司可配置資產(chǎn)種類更為豐富，涵蓋非標債權、未上市公司股權的多元資產(chǎn)類別，要持續(xù)提升多資產(chǎn)、多策略的大類資產(chǎn)配置能力，并借助更有效的投研一體化機制，提升研究的綜合價值貢獻。

　　蘇筱芮對《華夏時報》記者表示，長期來看，還是要依靠扎實的投研水平、優(yōu)秀的理財業(yè)績反饋給客戶。因此，理財公司還是要強化內(nèi)功修煉，做好投研基本功，在做好產(chǎn)品風控的同時，不斷優(yōu)化產(chǎn)品功能，豐富客戶體驗。

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責任編輯：曹睿潼