作者 | 付影

　　來源 | 獨(dú)角金融

　　以白衣騎士身份登場的華君控股（0377.HK，2020年10月更名為“中國華君”），通過關(guān)聯(lián)方持股、增持等方式，2018年末開始替代“海航系”，成為營口沿海銀行（下稱“沿海銀行”，現(xiàn)為“遼沈銀行營口分行”）的最終受益股東。

　　但好景不長，成為重要股東后，華君控股及關(guān)聯(lián)公司在沿海銀行的貸款發(fā)生逾期。兩年半后，2021年6月，沿海銀行及遼陽銀行合并為遼沈銀行后，股東借款糾紛也逐步得以解決。

　　2021年10月，原告沿海銀行與被告方句容美高房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（下稱“句容美高地產(chǎn)”）、恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司（恒大地產(chǎn)）、華君置業(yè)江蘇有限公司（華君置業(yè)江蘇）、恒大地產(chǎn)集團(tuán)南京置業(yè)有限公司（恒大地產(chǎn)南京）的金融借款合同糾紛案，裁定凍結(jié)被告方銀行存款20.5億元或查封其他等值財(cái)產(chǎn)。

　　因成立時主要承接兩家銀行的所有業(yè)務(wù)及資產(chǎn)，導(dǎo)致2021年末遼沈銀行收入及凈利潤皆為負(fù)值，分別為-4.74億元、-11.95億元。

　　沿海銀行被吸收合并的背后，還要從其股東給銀行帶來的經(jīng)營隱患說起。

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　　與股東“華君系”的借款糾紛

　　此次涉及的被告方句容美高地產(chǎn)的股東，分別為華君置業(yè)江蘇和恒大地產(chǎn)南京，兩家股東對句美高地產(chǎn)的持股比例分別為51%、49%。其中，華君置業(yè)江蘇的控股股東為華君置業(yè)，該公司實(shí)控人為孟廣寶，恒大地產(chǎn)南京大股東為恒大地產(chǎn)。由此可見，孟廣寶為句容美高地產(chǎn)的最終實(shí)控人。

　　根據(jù)媒體此前報(bào)道稱，這筆貸款是由句容美高房地產(chǎn)的關(guān)聯(lián)公司籌集，并不是由恒大集團(tuán)或恒大地產(chǎn)直接向銀行申請貸款。不過，恒大地產(chǎn)和句容美高地產(chǎn)共同為該筆貸款提供了擔(dān)保。

　　2022年12月29日，根據(jù)裁判文書網(wǎng)顯示，法院裁定凍結(jié)相關(guān)被告方銀行存款20.5億元或查封其他等值財(cái)產(chǎn)。

　　“華君系”與沿海銀行的貸款糾紛，并不止于此。

　　2021年12月13日，中國華君公告顯示，因全資公司華君地產(chǎn)（大連）有限公司（下稱“華君地產(chǎn)大連”）使用的若干銀行融資，沿海銀行向華君地產(chǎn)大連提出兩項(xiàng)訴訟。

　　根據(jù)沿海銀行指控，華君地產(chǎn)大連未妥善完成辦理在建綜合辦公室作為約23.6億元貸款的抵押品的抵押登記，沿海銀行要求華君地產(chǎn)大連提前償還該筆貸款本金為23.6億元及相關(guān)利息。此外，沿海銀行還指控華君地產(chǎn)大連未能清償3億元的銀行貸款及相關(guān)利息。因此，法院凍結(jié)及保存了華君地產(chǎn)大連在大連的在建綜合辦公室。

　　此外，2021年7月20日，中國華君公告，沿海銀行指控其全資子公司海潤新材科技發(fā)展（遼寧）有限公司（下稱“海潤新材”）未能償還533萬歐元的信用證及相關(guān)利息。營口法院凍結(jié)及保存海潤新材擁有的土地。

　　此外，沿海銀行還指控海潤新材未妥善完成辦理土地及建筑物作為1.06億元貸款的抵押品的抵押登記，沿海銀行要求海潤新材提前償還該筆貸款。營口法院已凍結(jié)及保存海潤新材擁有的土地和建筑物。

　　如今，無論是恒大地產(chǎn)還是股東方“華君系”，債務(wù)壓力均不容小覷，而沿海銀行追回資金的概率又有多大？

　　對此，IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜表示，銀行貸款在不違規(guī)的情況下都會有足值的擔(dān)?；虻盅捍胧﹣碜鳛樵鲂艞l件的，因此雖然借款方存在較大的債務(wù)壓力，但是沿海銀行這筆資金追回的概率還是比較大的。

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　　“70后”孟廣寶的資本版圖今何在？

　　孟廣寶因行事低調(diào)，被譽(yù)為遼寧“隱秘富豪”，其一手打造的“華君系”，包括華君集團(tuán)、華君置業(yè)、華君控股、華君商業(yè)保理等多家公司。

　　這位“華君系”實(shí)控人曾直言，若入股上市公司，“必須實(shí)現(xiàn)控股，否則不去?！倍蠌V寶成為沿海銀行的重要股東，用時四年。

　　成立于2010年的沿海銀行，最初大股東為“海航系”，“華君系”對沿海銀行的入股，發(fā)生在2014年，但持股比例較小。

　　2018年12月，該行將注冊資本從15億元增至20.5億元。增資完成后，“海航系”的持股比例從最初的逾50%降至23.41%。彼時，“華君系”的核心企業(yè)華君控股對沿海銀行直接持股13.39%。

　　據(jù)自媒體“科技金融在線”曾報(bào)道，包括遼寧富邦文化、沈陽澳海文化、沈陽市保通達(dá)物業(yè)等均是沿海銀行的股東，且與華君控股有著千絲萬縷的聯(lián)系。

　　圖源：企查查

　　早在2015年3月前，華君控股還是遼寧富邦文化大股東，孟廣寶以監(jiān)事身份出現(xiàn)。此后，包麗敏成為大股東，而包麗敏間接持有多家“華君系”公司股權(quán)。

　　此外，遼寧華君資產(chǎn)管理有限公司曾是沈陽澳海文化媒體的大股東，2011年退出后，李俊波成為其大股東，該人士曾以華君集團(tuán)合規(guī)部負(fù)責(zé)人的身份出席活動。

　　這意味著，華君控股不僅是沿海銀行主要股東，還通過其關(guān)聯(lián)企業(yè)間接持有該行股權(quán)，而孟廣寶持有的股權(quán)已超“海航系”。但根據(jù)沿海銀行的年報(bào)，其曾表示該行“無實(shí)際控制人”。

　　“華君系”以港股上市公司華君控股為平臺，控制了多家涉及印刷、裝備、健康、地產(chǎn)、金融等行業(yè)的非上市公司。

　　孟廣寶出生于1972年，從哈爾濱工業(yè)大學(xué)法學(xué)專業(yè)畢業(yè)后，回到營口老家，在一家名為“華君”的國有律所做律師。

　　當(dāng)時遇到集體企業(yè)轉(zhuǎn)制，需要律師提供專業(yè)服務(wù)。于是，孟廣寶將一些沒人要的企業(yè)轉(zhuǎn)過來一批，后來又通過一系列債權(quán)重組，1993年，孟廣寶的第一家企業(yè)華君物流成立了。這是他人生中一次重要的機(jī)遇。

　　此后，他與好友又通過打包購買不良資產(chǎn)等方式，使華君集團(tuán)雛形慢慢形成。

　　孟廣寶打造“華君系”的重要一步，就是收購港股上市公司。

　　時間撥回到2014年6月，一家主營印刷業(yè)的港股上市公司新洲發(fā)展，在2012年虧損895萬港元后，2013年收獲盈利1.2億港元。

　　兩個月后，新洲發(fā)展公告稱，公司獲賣方通知，賣方、要約人及孫先生已訂立買賣協(xié)議，以5.84億港元出售公司62.62%的股份。其中的“要約人”為孟廣寶旗下華君國際，“孫先生”則為香港著名“仙股”、“殼王”的孫粗洪。

　　在香港的資本市場，孫粗洪因?yàn)槿胫鞫嘀幌晒纱筚嵄环Q“仙股大王”。在接受媒體采訪時，孟廣寶曾透露，并購新洲印刷“這場交易前后不過三天時間?！?/font>

　　拿到股權(quán)后，新洲發(fā)展更名為“華君控股”。2014年，上市公司實(shí)現(xiàn)凈利潤2.42億港元。一時間讓華君控股帶上了業(yè)績暴漲的光環(huán)。

　　此后，“華君系”便開始了資本擴(kuò)張。

　　2015年開始，華君控股大舉收購，但公司擬收購的資產(chǎn)質(zhì)量卻令人疑惑。其收購的三家公司分別是：浙江林海機(jī)械有限公司、營口翔峰置業(yè)有限公司、大連保興達(dá)實(shí)業(yè)有限公司。

　　其中，花費(fèi)7320萬港元的保興達(dá)實(shí)業(yè)凈資產(chǎn)高達(dá)負(fù)3.999億。光這部分就產(chǎn)生了3.13億港元的商譽(yù)。當(dāng)年，華君控股最終以實(shí)現(xiàn)營收13.75億港元，卻僅盈利2709萬港元的成績，成功扭虧。

　　除了依托港股的上市平臺并購擴(kuò)張外，從2016年起，“華君系”曾多次嘗試收購A股上市公司，包括收購海潤光伏、中來股份，但結(jié)果都以失敗告終。

　　孟廣寶在兩次控股A股上市公司折戟后，通過關(guān)聯(lián)公司及增持的方式成為沿海銀行重要股東。如今，兩者之間或許也只剩下恩怨糾葛了。

　　與此同時，“華君系”的多家重要企業(yè)存在“失信被執(zhí)行”、“限制高消費(fèi)”、“在其他企業(yè)持股被凍結(jié)”等情況。孟廣寶也因“有履行能力而拒不履行生效法律文書確定義務(wù)”，被列為“失信被執(zhí)行人”，其持有的部分股權(quán)也被執(zhí)行凍結(jié)。

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　　開業(yè)一年半，遼沈銀行如何破局？

　　民企成為銀行重要股東，可以獲得融資優(yōu)惠，但也有可能在無形中拖累銀行資產(chǎn)。

　　2021年9月29日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于遼沈銀行吸收合并營口沿海銀行、遼陽銀行的批復(fù)》，同意遼沈銀行吸收合并營口沿海銀行、遼陽銀行，并承接兩家城商行清產(chǎn)核資后的有效資產(chǎn)、全部負(fù)債、業(yè)務(wù)、所有網(wǎng)點(diǎn)和員工。2021年9月30 日，接收合并工作完成。

　　根據(jù)遼沈銀行2021年年報(bào)顯示，被合并方從合并日起至2021年末的收入為-8.87億元，虧損12.77億元。成立半年，2021年遼沈銀行營業(yè)收入為-4.74億元，虧損11.95億元。遼沈銀行2021年發(fā)放貸款和墊款總額僅為214.47億元，存款總額卻達(dá)到了1936.29億元。

　　成立后的遼沈銀行，已同省內(nèi)多家國企對接促進(jìn)貸款規(guī)模的增長。據(jù)2022年6月29日“新華網(wǎng)沈陽”發(fā)布的一則消息顯示，銀企雙方達(dá)成授信意向金額100億元。授信意向企業(yè)分別為：遼寧省城鄉(xiāng)建設(shè)集團(tuán)有限責(zé)任公司、遼寧省機(jī)場管理集團(tuán)有限公司等省屬國企，授信質(zhì)量也得到極大的保障。據(jù)了解，截至2022年6月30日，已完成授信27.6億元。

　　新增的100億元授信意向，對于提升該行的存貸比無疑是重大利好。因?yàn)椋?022年是遼沈銀行的經(jīng)營管理元年，也是完成吸收合并后的過渡期、磨合期。遼沈銀行將加大對“兩新一重”、專精特新等領(lǐng)域的信貸投放，提升對綠色信貸和雙碳環(huán)保企業(yè)的支持力度，創(chuàng)新對鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的支持手段，力爭完成2022年新增公司貸款投放80億元、2023年新增公司貸款投放100億元的戰(zhàn)略目標(biāo)。

　　在存款上，遼沈銀行明確表示要調(diào)整存款結(jié)構(gòu)，主要措施包括：加強(qiáng)與省市財(cái)政、國資發(fā)改、經(jīng)信等渠道對接，做大機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)優(yōu)勢。從媒體報(bào)道看，進(jìn)展比較順利。

　　遼沈銀行在2021年年報(bào)中，把營收和凈息差問題作為“經(jīng)營中的重點(diǎn)問題”研究，并提出了解決辦法。表示要從“改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)”、“改善負(fù)債結(jié)構(gòu)”等四方面入手，解決營收和凈息差問題。

　　改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從增收入手提升收益水平。近年來，遼沈銀行加大優(yōu)質(zhì)信貸項(xiàng)目投放，積極開拓票據(jù)業(yè)務(wù)，平衡流動性和收益性。此外，還從按揭等消費(fèi)信貸入手，建立零售貸款和財(cái)富業(yè)務(wù)雙引流機(jī)制，提高零售業(yè)務(wù)。

　　改善負(fù)債結(jié)構(gòu)，從降成本入手改善付息水平。主要措施包括：加大公司業(yè)務(wù)開發(fā)力度，拓展活期結(jié)算存款，積極營銷代發(fā)客戶；增加零售存款中活期的余額和占比；拓展同業(yè)業(yè)務(wù)，增加融資渠道，通過融資多樣化降低付息水平。

　　通過市場化、法治化方式將中小銀行吸收合并，不僅減少同業(yè)低效率競爭，同時也減少了個別中小銀行的風(fēng)險外溢，對理順股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善治理起到關(guān)鍵性作用。

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責(zé)任編輯：宋源珺