原標(biāo)題：消費(fèi)金融牌照發(fā)放提速，兩三年就能盈利，臺(tái)資大舉殺入，還有十幾家排隊(duì)

　　近日，兩岸首家合資消費(fèi)金融公司——廈門(mén)金美信消費(fèi)金融公司獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)，擬于10月22日正式對(duì)外展業(yè)服務(wù)。

　　9月份，中信集團(tuán)、中信信托和金蝶國(guó)際籌建消費(fèi)金融公司的申請(qǐng)也獲得銀保監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。這意味著今年以來(lái)，已有2家消費(fèi)金融公司獲準(zhǔn)籌建或開(kāi)業(yè)，較2017年情況已經(jīng)大有改觀。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，消費(fèi)金融牌照的發(fā)放節(jié)奏加快正是監(jiān)管部門(mén)對(duì)消費(fèi)金融態(tài)度的體現(xiàn)。今年以來(lái)，高層強(qiáng)調(diào)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放，以及多方發(fā)聲鼓勵(lì)消費(fèi)金融發(fā)展的背景下，為各路資本申請(qǐng)消費(fèi)金融公司牌照和開(kāi)業(yè)提速創(chuàng)造了條件。

　　據(jù)券商中國(guó)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前擬申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的消費(fèi)金融公司已達(dá)12家。

　　臺(tái)資進(jìn)軍消費(fèi)金融搶蛋糕

　　兩岸首家消費(fèi)金融公司從籌建到開(kāi)業(yè)速度之快，令業(yè)界頗感驚訝。

　　今年國(guó)慶長(zhǎng)假期間，廈門(mén)金融辦官網(wǎng)發(fā)布消息稱，廈門(mén)金美信消費(fèi)金融有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱廈門(mén)金美信）獲廈門(mén)銀監(jiān)局開(kāi)業(yè)批準(zhǔn)，這是全國(guó)第23家獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的持牌消費(fèi)金融公司，也是首家兩岸合資的消費(fèi)金融公司。

　　公開(kāi)資料顯示，廈門(mén)金美信于今年4月底獲得銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建，這意味著，該公司從獲準(zhǔn)籌建到獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)僅僅用了半年時(shí)間，速度較以往大幅提升。

　　值得一提的是，這距離上一家消費(fèi)金融公司即河北幸福消費(fèi)金融去年6月13日獲批開(kāi)業(yè)已經(jīng)相隔1年4個(gè)月。

　　據(jù)了解，廈門(mén)金美信注冊(cè)資本5億元，由臺(tái)灣地區(qū)中國(guó)信托商業(yè)銀行股份有限公司、廈門(mén)金圓金控股份有限公司、國(guó)美控股集團(tuán)有限公司聯(lián)合成立，三者分別持股34%、33%和33%。

　　廈門(mén)金美信業(yè)務(wù)定位為拓展線下和互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，通過(guò)渠道創(chuàng)新、大數(shù)據(jù)營(yíng)銷(xiāo)和產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，助力消費(fèi)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　大陸消費(fèi)金融市場(chǎng)的持續(xù)火熱，尤其是在今年大陸加快金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放背景下，吸引著臺(tái)資金融機(jī)構(gòu)的目光。

　　無(wú)獨(dú)有偶，9月19日，在臺(tái)灣證券交易所上市的富邦金公告，其子公司富邦華一銀行董事會(huì)已經(jīng)通過(guò)擬在大陸設(shè)立新的消費(fèi)金融公司方案，擬現(xiàn)金出資1.25億元人民幣，參股25%，名稱待定，而聯(lián)合發(fā)起設(shè)立方來(lái)自于大陸的唯品會(huì)。

　　富邦金公告稱，取得消費(fèi)金融牌照的目的是，促進(jìn)富邦華一銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)拓展，并取得互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)驗(yàn)。

　　據(jù)了解，富邦華一銀行前身為1997年成立的中外合資華一銀行，彼時(shí)股東方除了臺(tái)資，還包括浦發(fā)銀行、香港永亨銀行。2016年10月，富邦金控取得富邦華一銀行100%股權(quán)，成為一家純臺(tái)資背景的銀行，而富邦金控也將富邦華一銀行作為在大陸發(fā)展的重要平臺(tái)。

　　不過(guò)，上述公告還表示，富邦華一銀行要設(shè)立消費(fèi)金融公司尚待臺(tái)灣地區(qū)主管部門(mén)申報(bào)和大陸監(jiān)管部門(mén)核準(zhǔn)后才能辦理。

　　券商中國(guó)記者注意到，臺(tái)資銀行在大陸爭(zhēng)取消費(fèi)金融牌照的積極性較高，除了上述中國(guó)信托商業(yè)銀行、富邦華一銀行之外，臺(tái)灣王道銀行和臺(tái)灣凱基商業(yè)銀行均透露擬在大陸設(shè)立消費(fèi)金融公司，聯(lián)合設(shè)立方包括光大銀行和江蘇銀行等。

　　消費(fèi)金融牌照熾手可熱

　　近期，一家信托系消費(fèi)金融公司也獲準(zhǔn)籌建。

　　9月14日，金蝶國(guó)際披露，該公司全資附屬公司金蝶軟件與中信集團(tuán)、中信信托合資籌建中信消費(fèi)金融公司的申請(qǐng)已經(jīng)獲得銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

　　公開(kāi)信息顯示，中信消費(fèi)金融注冊(cè)資本為3億元。股東方面，中信集團(tuán)、中信信托、金蝶國(guó)際的持股比例分別為35.1%、34.9%、30%。據(jù)悉，此次中信消費(fèi)金融的發(fā)起設(shè)立，主要是由中信信托主導(dǎo)。

　　券商中國(guó)記者注意到，消費(fèi)金融牌照在沉寂一年之后，今年審批速度同比加快，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的機(jī)構(gòu)陣容也在持續(xù)壯大，行業(yè)熱度再度提升。

　　據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，2017年一整年，只有2017年1月河北幸福消費(fèi)金融公司獲準(zhǔn)籌建。此前，2015年有包括中郵消費(fèi)金融和杭銀消費(fèi)金融等4家獲準(zhǔn)籌建；2016年則有包括湖南長(zhǎng)銀五八消費(fèi)金融公司和晉商消費(fèi)金融公司等7家獲準(zhǔn)籌建。

　　實(shí)際上，各方資本參與設(shè)立消費(fèi)金融公司正熱情高漲。9月14日，光大銀行公告，擬與中青旅和臺(tái)灣王道銀行共同發(fā)起設(shè)立北京陽(yáng)光消費(fèi)金融股份有限公司。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，除去已經(jīng)開(kāi)業(yè)的22家持牌公司，2016年以來(lái)，相關(guān)資本方透露擬設(shè)立消費(fèi)金融公司的家數(shù)就達(dá)到12家，發(fā)起方以銀行為主。

　　牌照審批為何提速？

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此前由于行業(yè)內(nèi)現(xiàn)金貸等機(jī)構(gòu)亂象叢生導(dǎo)致牌照審批放緩，而今年以來(lái)，國(guó)家鼓勵(lì)金融對(duì)外開(kāi)放和消費(fèi)金融發(fā)展的背景下，助推消費(fèi)金融牌照審批提速。

　　“我們?cè)缇驮趧?dòng)員銀行領(lǐng)導(dǎo)積極申請(qǐng)消費(fèi)金融牌照，因?yàn)楝F(xiàn)在不再是此前的審批放緩，而是在加速。”一家擬申請(qǐng)消費(fèi)金融牌照的城商行人士對(duì)券商中國(guó)記者說(shuō)。

　　實(shí)際上，消費(fèi)金融公司的發(fā)展在中國(guó)不超過(guò)10年。2009年，我國(guó)宣布開(kāi)展消費(fèi)金融公司試點(diǎn)，2010年捷信消費(fèi)金融公司等4家消費(fèi)金融公司獲準(zhǔn)成立。2013年9月，銀監(jiān)會(huì)宣布消費(fèi)金融公司試點(diǎn)城市擴(kuò)大到16個(gè)。2013年11月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，允許民間資本介入，放開(kāi)營(yíng)業(yè)地域限制、增加吸收股東存款業(yè)務(wù)，推動(dòng)消費(fèi)金融公司進(jìn)一步擴(kuò)容。

　　2015年6月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，放開(kāi)市場(chǎng)準(zhǔn)入，試點(diǎn)城市擴(kuò)至全國(guó)，鼓勵(lì)民間資本、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、國(guó)內(nèi)外銀行機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司。

　　“但隨著現(xiàn)金貸亂象叢生，亂序發(fā)展問(wèn)題日益嚴(yán)重，可能對(duì)金融穩(wěn)定發(fā)展帶來(lái)重大影響，從2017年開(kāi)始，國(guó)家對(duì)消費(fèi)金融公司的審批逐漸收緊從嚴(yán)和放緩。”一家持牌消費(fèi)金融公司的研究人士表示。

　　經(jīng)過(guò)國(guó)家監(jiān)管部門(mén)對(duì)消費(fèi)金融行業(yè)尤其是現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)重點(diǎn)整治之后，大量網(wǎng)貸平臺(tái)（P2P）和小貸公司尤其是無(wú)場(chǎng)景、無(wú)牌照消費(fèi)金融公司被迫退出消費(fèi)金融市場(chǎng)，行業(yè)集中度提升，惡性競(jìng)爭(zhēng)減少，消費(fèi)金融行業(yè)秩序得到整頓。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，在國(guó)家提出加大證券、銀行、消費(fèi)金融和金融租賃等金融領(lǐng)域開(kāi)放力度之下，消費(fèi)金融牌照審批得以提速，較去年情況大有改觀。

　　此外，隨著消費(fèi)成為新常態(tài)下拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要馬車(chē)，國(guó)家政策層面陸續(xù)出臺(tái)鼓勵(lì)擴(kuò)大消費(fèi)的措施，消費(fèi)金融作為刺激消費(fèi)的“血液”功能也得到鼓勵(lì)。

　　今年8月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好信貸工作提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的通知》，文件提到積極發(fā)展消費(fèi)金融。這成為繼2017年11月開(kāi)始下發(fā)的現(xiàn)金貸系列新規(guī)以來(lái)，監(jiān)管當(dāng)局首次明確表示對(duì)消費(fèi)金融的高度肯定。

　　銀保監(jiān)會(huì)在文件中提到，“積極發(fā)展消費(fèi)金融，增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用。適應(yīng)多樣化多層次消費(fèi)需求，提供和改進(jìn)差異化金融產(chǎn)品與服務(wù)。支持發(fā)展消費(fèi)信貸，滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的美好生活需要。創(chuàng)新金融服務(wù)方式，積極滿足旅游、教育、文化、健康、養(yǎng)老等升級(jí)型消費(fèi)的金融需求”。

　　中國(guó)社科院金融法律與金融監(jiān)管研究基地特邀研究員程雪軍對(duì)記者表示，今年9月中共中央國(guó)務(wù)院下發(fā)《關(guān)于完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制進(jìn)一步激發(fā)居民消費(fèi)潛力的若干意見(jiàn)》出臺(tái)，預(yù)計(jì)將推動(dòng)消費(fèi)及消費(fèi)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，消費(fèi)金融牌照審批開(kāi)始有所提速，不過(guò)也要謹(jǐn)防風(fēng)險(xiǎn)。

　　兩三年就能盈利！

　　已開(kāi)業(yè)消費(fèi)金融公司過(guò)往業(yè)績(jī)表現(xiàn)，亦是吸引各方資本跑馬圈地的原因。

　　以目前22家持牌消費(fèi)金融公司中公布業(yè)績(jī)的13家為例，其中，盈利的超過(guò)八成，且大多數(shù)開(kāi)業(yè)兩三年的消費(fèi)金融公司都實(shí)現(xiàn)了盈利。

　　目前位居第一位的招聯(lián)金融，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收30.4億元，同比增長(zhǎng)83.13%，凈利6.04億元，同比增長(zhǎng)11.6%。

　　而在營(yíng)收凈利增速方面，馬上金融、興業(yè)消費(fèi)金融和海爾消費(fèi)金融都超過(guò)100%。

　　其中，馬上金融上半年?duì)I收41.07億元，同比增長(zhǎng)229.4%；凈利潤(rùn)3.66億元，同比增長(zhǎng)173.1%；興業(yè)銀行旗下興業(yè)消費(fèi)金融上半年?duì)I業(yè)收入8.69億元，凈利潤(rùn)2億元，同比增長(zhǎng)119.8%；海爾消費(fèi)金融上半年?duì)I業(yè)收入5.23億元，同比增長(zhǎng)241%；凈利潤(rùn)6091.5萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)238%。

　　值得一提的是，哈爾濱銀行旗下的哈銀消費(fèi)金融在去年4月開(kāi)業(yè)，今年上半年就斬獲凈利潤(rùn)0.19億元，開(kāi)業(yè)到盈利的速度不可謂不快。而去年陷入虧損的杭銀消費(fèi)金融在上半年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，凈利潤(rùn)613萬(wàn)元。

　　有人歡喜有人愁，除了業(yè)績(jī)喜人的公司，也有業(yè)績(jī)陷入虧損的公司，行業(yè)呈現(xiàn)分化狀態(tài)。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，13家消費(fèi)金融公司合計(jì)凈利潤(rùn)14.6億元，招聯(lián)金融、馬上金融和興業(yè)消費(fèi)金融3家公司合計(jì)凈利就達(dá)到11.7億元，占比達(dá)到80%，而去年開(kāi)業(yè)的上海尚誠(chéng)消費(fèi)金融和蘇寧消費(fèi)金融還處于虧損狀態(tài)。

　　“最近幾個(gè)月已經(jīng)開(kāi)始盈利了，全年實(shí)現(xiàn)扭虧基本沒(méi)問(wèn)題。”蘇寧消費(fèi)金融相關(guān)人士對(duì)記者表示，上半年虧損主要是公司采取穩(wěn)健策略，放緩發(fā)展節(jié)奏，加大了研發(fā)投入等。

　　中泰證券分析師戴志鋒表示，由于消費(fèi)金融公司仍處于發(fā)展初期，開(kāi)業(yè)時(shí)間和業(yè)務(wù)進(jìn)度存在較大差異，利潤(rùn)率水平層次不齊。

　　獲客場(chǎng)景爭(zhēng)奪戰(zhàn)第二場(chǎng)開(kāi)啟

　　據(jù)了解，消費(fèi)金融公司除了業(yè)績(jī)分化，在行業(yè)秩序得到整頓之后，競(jìng)爭(zhēng)也進(jìn)入新的階段。

　　在去年監(jiān)管對(duì)現(xiàn)金貸等無(wú)場(chǎng)景支撐業(yè)務(wù)整頓之后，持牌消費(fèi)金融公司在極力拓展場(chǎng)景獲客能力，相比于此前通過(guò)支付寶等互聯(lián)網(wǎng)巨頭導(dǎo)流獲客，眼下消費(fèi)金融公司場(chǎng)景爭(zhēng)奪戰(zhàn)開(kāi)啟第二場(chǎng)，即逐漸擺脫單一入口依賴，壯大自身客戶渠道來(lái)源。

　　“比起前兩年，我們現(xiàn)在對(duì)頭部渠道的依賴度，要下降不少，這也是有意調(diào)節(jié)的結(jié)果”，招聯(lián)金融內(nèi)部人士告訴記者。

　　記者掌握的信息是，招聯(lián)金融給頭部流量的通道費(fèi)率，高峰時(shí)要削掉招聯(lián)金融30%左右的利息收入。為了降低獲客成本，招聯(lián)在這兩年積極構(gòu)筑分散的、多樣化的獲客場(chǎng)景，降低巨頭依賴度。

　　目前，招聯(lián)的客戶大概來(lái)源于五部分：頭部流量、自有APP、股東渠道（招行APP和聯(lián)通營(yíng)業(yè)廳）、其他類(lèi)O2O渠道（比如美團(tuán)）以及醫(yī)美、教育、裝修等垂直細(xì)分領(lǐng)域。

　　“股東渠道來(lái)的客戶占比還是比較小，但自有APP上得很快，頭部來(lái)的只比自有APP來(lái)的多了一點(diǎn)點(diǎn)，”招聯(lián)金融內(nèi)部人士告訴記者。

　　“持牌消費(fèi)金融公司整體不容易，是否可持續(xù)發(fā)展，關(guān)鍵在自身需要具備獲客能力、風(fēng)控能力、科技支撐和低成本運(yùn)營(yíng)能力。如果還是依賴資金管道的方式生存，可能會(huì)比較難持續(xù)發(fā)展”，招聯(lián)金融總經(jīng)理章楊清對(duì)記者說(shuō)。

　　構(gòu)筑多元化的獲客場(chǎng)景——這不僅僅是領(lǐng)頭羊消費(fèi)金融公司在考慮的事情，也是很多中下游梯隊(duì)消費(fèi)金融公司正在做的事情。

　　“我們沒(méi)有刻意去接巨頭的流量，當(dāng)然這有一部分客觀原因，由于規(guī)模小，對(duì)巨頭渠道的議價(jià)權(quán)不夠。因此，我們會(huì)比較分散，去接一些自然流量，”四川錦程消費(fèi)金融內(nèi)部人士告訴記者。

　　記者了解到，錦程消費(fèi)金融目前獲客場(chǎng)景主要分為兩大塊：第一是傳統(tǒng)的線下業(yè)務(wù)，即全國(guó)范圍的直銷(xiāo)渠道模式，但仍將風(fēng)控體系留在自身；第二是打造自有線上APP和接入小型貸款超市。

　　此外，錦程消費(fèi)金融增資擴(kuò)股塵埃落定，完成工商變更，引入了美股上市公司優(yōu)信旗下凱楓融資租賃，而優(yōu)信二手車(chē)的渠道及數(shù)據(jù)能否成為錦程消費(fèi)金融新的流量入口之一值得期待。

　　小鏈接：銀行業(yè)協(xié)會(huì)消費(fèi)金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)獲準(zhǔn)成立

　　券商中國(guó)記者獲悉，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭籌備的消費(fèi)金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)即將正式成立，成立大會(huì)將于下周在北京舉行，目前已獲準(zhǔn)成立的22家消費(fèi)金融公司（尚未含廈門(mén)金美信消費(fèi)金融公司）全部為成員單位。

　　“目前消費(fèi)金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)已經(jīng)獲準(zhǔn)成立了，所有持牌的消費(fèi)金融公司都參加，沒(méi)有牌照的公司參加不了，成立之后可能出臺(tái)行業(yè)自律規(guī)范等措施和政策。”一家產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融公司知情人士對(duì)記者說(shuō)。

　　據(jù)了解，中銀消費(fèi)可能成為專(zhuān)業(yè)委員會(huì)主任理事單位，而招聯(lián)金融、中郵金融、蘇寧金融等為副主任理事單位。

　　消費(fèi)金融行業(yè)研究員程雪軍表示，消費(fèi)金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)的成立，將加強(qiáng)消費(fèi)金融行業(yè)自律約束、自我規(guī)范，有利于有效防范風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)消費(fèi)金融行業(yè)健康有序發(fā)展。

責(zé)任編輯：陳鑫