“八大方面”接棒“三三四十”： 銀行業(yè)亂象整治升級

　　記者 宋易康

　　監(jiān)管風暴比想象的來得更猛烈。

　　去年銀監(jiān)會掀起的“三三四十”檢查共發(fā)現(xiàn)6萬多問題，涉及金額17.65萬億元，令銀行業(yè)從業(yè)者為之一震。同業(yè)市場擠泡沫，已經(jīng)取得了階段性成效。

　　新年伊始，銀監(jiān)會立刻圈出“八大方面”，接力“三三四十”，為2018年銀行業(yè)的金融監(jiān)管工作劃定了提綱。

　　國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛指出，2017年的“三三四十”專項治理劍指資金空轉(zhuǎn)，系落實2016年末召開的中央經(jīng)濟工作會議提出的“處置一批風險點”的工作要求；而今年的“八大方面”覆蓋面更廣，使力更為平均，也更為深入，有利于銀行進一步調(diào)整經(jīng)營模式，逐步打消不符合實體經(jīng)濟需求的過度擴張的想法。

　　覆蓋面更廣、更深入

　　1月13日晚間，銀監(jiān)會發(fā)布《關于進一步深化整治銀行業(yè)市場亂象的通知》（銀監(jiān)發(fā)［2018］4號，下稱“4號文”），同時印發(fā)《進一步深化整治銀行業(yè)市場亂象的意見》（下稱《意見》）和《2018年整治銀行業(yè)市場亂象工作要點》（下稱《要點》）。

　　華創(chuàng)債券研報認為，4號文將整治銀行業(yè)市場亂象的工作推向深水區(qū)，開始針對早已存在的市場亂象的深層次原因進行梳理、糾偏和整治。具體而言，新老劃斷的標準比想象的更嚴格，意味著監(jiān)管風暴模式即時開啟。

　　“這是深化治理亂象，是對銀監(jiān)會過去工作的延續(xù)。”曾剛也對第一財經(jīng)指出。

　　相比“三三四十”重點針對銀行業(yè)市場同業(yè)亂象、表外理財?shù)葘ｍ椫卫砉ぷ鳎?號文所圈定的“八大方面”覆蓋范圍更廣。

　　銀監(jiān)會表示，2018年將重點圍繞八個方面、22個要點繼續(xù)開展整治銀行業(yè)亂象工作。其中，八個方面包括：重點整治公司治理不健全、違反宏觀調(diào)控政策、影子銀行和交叉金融產(chǎn)品風險、侵害金融消費者權(quán)益、利益輸送、違法違規(guī)展業(yè)、案件與操作風險、行業(yè)廉潔風險等方面。

　　銀監(jiān)會指出，這八大方面基本涵蓋了銀行業(yè)市場亂象和存在問題的主要類別，同時單獨列舉了監(jiān)管履職方面的負面清單。此外銀監(jiān)會相關負責人指出，重點整治問題多的機構(gòu)、亂象多的區(qū)域、風險集中的業(yè)務領域，嚴查案件風險。

　　值得注意的是，銀監(jiān)會相關負責人表示，突出“監(jiān)管姓監(jiān)”，將監(jiān)管重心定位于防范和處置各類金融風險，而不是做大做強銀行業(yè)，強調(diào)對監(jiān)管履職行為進行問責，嚴肅監(jiān)管氛圍。這充分體現(xiàn)了監(jiān)管深化整治銀行業(yè)市場亂象的決心。

　　民生證券銀行研究員林加力認為，在整治重點方面，銀監(jiān)會在答記者問中指出，“以同業(yè)、理財、表外等業(yè)務以及影子銀行作為2018年整治重點，繼續(xù)推進金融體系內(nèi)部去杠桿、去通道、去鏈條”。

　　“從8個維度、22個方面全面展開，對整治亂象工作進行部署，從公司治理到行業(yè)廉潔，從規(guī)范表內(nèi)外業(yè)務到嚴格風險管控，從防范利益輸送到消費者保護，提出了細致的要求，內(nèi)容覆蓋之廣、標準要求之嚴，可以將其視為本輪金融監(jiān)管升級的方向圖譜和操作手冊。最后，再次對監(jiān)管自身履職方面提出了規(guī)范和整改的相關要求。”華創(chuàng)債券報告稱。

　　八大方面22要點全解析

　　縷析銀監(jiān)會2018年重點整治的八個方面，首當其沖的便是“公司治理不健全”。

　　根據(jù)《要點》，在公司治理方面，亂象包括股東與股權(quán)、履職與考評、從業(yè)資質(zhì)三個要點，需檢查入股資金、股東挪用銀行資金進行股權(quán)交易和并購活動等多個問題。

　　《要點》中，銀監(jiān)會列舉了股東與股權(quán)方面股東資質(zhì)不符合規(guī)定條件等多種亂象，這是當前金融風險的主要成因之一。

　　去年11月4日，央行官網(wǎng)刊發(fā)行長周小川的《守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線》一文就指出，“在公司治理上，國有金融資本管理體制仍未完全理順，資本對風險的覆蓋作用未充分體現(xiàn)，金融機構(gòu)公司治理仍不健全，股東越位、缺位或者內(nèi)部人控制現(xiàn)象較普遍，發(fā)展戰(zhàn)略、風險文化和激勵機制扭曲”。

　　今年1月5日，銀監(jiān)會印發(fā)《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》，在主要股東管理、董事長和董事會秘書職責、限制股東權(quán)力等相關方面加強監(jiān)管，彌補了監(jiān)管短板。

　　對于履職與考評、從業(yè)資質(zhì)兩大要點，華創(chuàng)證券報告指出，履職與考評實際上是對銀行過去發(fā)展戰(zhàn)略、風險文化進行糾正，未來的合規(guī)重要性提升。而從業(yè)資質(zhì)方面，銀監(jiān)會應從加強人員履職合規(guī)管理入手。

　　對于第二方面“違反宏觀調(diào)控政策”，銀監(jiān)會則將目光轉(zhuǎn)向了房地產(chǎn)等領域，其要點包括違反信貸政策與違反房地產(chǎn)行業(yè)政策。

　　具體包括，表內(nèi)外資金違規(guī)向失去清償能力的“僵尸企業(yè)”放貸；違規(guī)為地方政府提供債務融資，放大政府性債務；直接或變相為房企提供各類表內(nèi)外土地配資資金，將綜合消費貸款、個人經(jīng)營性貸款、信用卡透支等資金用于購房等。

　　2017年，在“房子是用來住的，不是用來炒的”主基調(diào)下，房地產(chǎn)調(diào)控政策逐步加碼，不過，銀行資金違規(guī)流入樓市的現(xiàn)象依舊屢禁不止。

　　前半年有大行與股份行住房按揭貸款增速過猛，后半年雖然增幅得到有效控制，不過通過表外違規(guī)融資，消費貸違規(guī)流入房地產(chǎn)的現(xiàn)象頻頻發(fā)生。

　　此次《要點》明確指出，直接或變相為房地產(chǎn)企業(yè)支付土地購置費用提供各類表內(nèi)外融資，或以自身信用提供支持或通道等，均為違規(guī)做法。業(yè)內(nèi)人士分析認為，2018年地產(chǎn)融資合規(guī)性將增強，從而控制居民杠桿過高的情況。

　　第三大方面“影子銀行和交叉金融產(chǎn)品風險”，是老生常談的話題。

　　在影子銀行方面，包括違規(guī)開展同業(yè)、理財、表外、合作業(yè)務四個要點，要求不得以信貸資產(chǎn)或資管產(chǎn)品為基礎資產(chǎn)，通過特定目的載體以打包、分層、份額化銷售等方式，在銀行間市場、證券交易所市場以外的場所發(fā)行類資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，實現(xiàn)資產(chǎn)非潔凈出表并減少資本計提等。

　　“對于違規(guī)開展同業(yè)業(yè)務、違規(guī)開展理財業(yè)務所覆蓋的問題，與此前‘三三四十’基本一致。”林加力指出，同業(yè)、理財、表外是重點。

　　華創(chuàng)證券研報則認為，針對同業(yè)、理財、表外業(yè)務的監(jiān)管細則目前正在落地過程中，未來或?qū)⒊雠_更多針對“交叉金融產(chǎn)品”的監(jiān)管文件。

　　第四大方面“侵害金融消費者權(quán)益”，銀監(jiān)會提出包括不當銷售和不當收費兩個要點，比如銷售“飛單”，或銷售理財產(chǎn)品時承諾回報、虛假宣傳、掩飾風險、誤導客戶等。

　　在整治金融亂象的工作中，維護金融消費者權(quán)益是一個關鍵問題。2017年爆出的銀行理財“飛單”大案，如民生銀行（8.800， 0.00， 0.00%）航天橋支行虛假理財案，便使消費者蒙受巨大損失。

　　第一財經(jīng)了解到，為了治理理財產(chǎn)品誤導銷售、私售“飛單”，2017年8月，銀監(jiān)會已再次下發(fā)《銀行業(yè)金融機構(gòu)銷售專區(qū)錄音錄像管理暫行規(guī)定》，重申多項“雙錄”要求。不過近期一些銀行私人銀行爆出的剛性兌付個案中，“雙錄”落實情況依舊不盡如人意，此次銀監(jiān)會將侵害消費者權(quán)益列入八大方面十分必要。

　　第五方面是重點整治“利益輸送”，包括向股東輸送利益、向關系人員輸送利益兩個要點：違規(guī)為股東的融資行為提供擔保、提供表內(nèi)外資金；存在關系人“吃空餉”問題，給關系人員顯失公允的薪酬福利待遇。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，向股東輸送利益以及向關系人員輸送利益成為銀監(jiān)會監(jiān)管要點后，未來產(chǎn)融結(jié)合中通過金融機構(gòu)吸血的情況將得到有效抑制，此外，“關系戶”的日子將愈發(fā)難過。

　　第六個方面，銀監(jiān)會將矛頭對準“違法違規(guī)展業(yè)”，包括未經(jīng)審批設立機構(gòu)并展業(yè)、違規(guī)開展存貸業(yè)務、違規(guī)開展票據(jù)業(yè)務、違規(guī)掩蓋或處置不良資產(chǎn)四個要點。比如村鎮(zhèn)銀行跨經(jīng)營區(qū)域發(fā)放貸款、辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)（不含轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）業(yè)務等。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，違法違規(guī)展業(yè)是突破監(jiān)管要求的行為，有明確的判斷標準。華創(chuàng)證券的報告稱，違法違規(guī)展業(yè)較違規(guī)開展同業(yè)、理財、表外等問題更有據(jù)可循，在2017年“三三四十”的治理工作中亦是整改的重點，目前已取得初步成效。

　　業(yè)內(nèi)人士預計，4號文給出繼續(xù)整改的要點，特別是“未經(jīng)審批設立機構(gòu)并展業(yè)”對當前中小金融機構(gòu)開展同業(yè)、理財、金融市場業(yè)務將產(chǎn)生較大影響。

　　銀監(jiān)會整治亂象的最后兩大方面，分別為“案件與操作風險”與“行業(yè)廉潔風險”。

　　前者包括員工管理不到位、內(nèi)控管理不到位、案件查處不到位三個要點。比如未制定或認真執(zhí)行定期輪崗、強制休假的規(guī)定；違反規(guī)定刻制印章、私自攜帶印章外出或未經(jīng)審批在辦公場所外使用印章等；風險排查走過場，后續(xù)整改流于形式，同質(zhì)同類案件反復發(fā)生等。

　　回顧2017年幾起令市場矚目的銀行業(yè)大案，包括創(chuàng)下銀監(jiān)會史上最大罰單（7.22億元）的廣發(fā)銀行“僑興債”案、民生銀行航天橋支行虛假理財案、農(nóng)業(yè)銀行（4.010， 0.02， 0.50%）北京分行票據(jù)案等，都與操作風險有關。

　　第一財經(jīng)注意到，案件風險被《意見》形容為銀行業(yè)市場亂象最集中、最典型、最突出的表現(xiàn)形式。

　　《意見》要求，要督促案發(fā)機構(gòu)及時啟動應急處置措施及內(nèi)部問責機制，嚴肅處理，嚴肅問責。要按照“一案三查、上追兩級”的要求，對案發(fā)機構(gòu)和涉案機構(gòu)依法處罰問責，同時綜合使用審慎監(jiān)管措施，讓違法違規(guī)的機構(gòu)和人員都要付出代價，切實維護銀行業(yè)良好秩序。要堅持以公開為常態(tài)、不公開為例外，按照有關規(guī)定及時公布處罰情況，切實發(fā)揮“處罰一個、震懾一片”的警示作用。

　　“行業(yè)廉潔風險”則包括業(yè)務經(jīng)營、信息管理兩大要點。華創(chuàng)證券指出，行業(yè)廉潔亦是操作風險的延續(xù)，但是其風險點具有更強的“主觀性”和“牟利色彩”，在金融反腐領域行業(yè)廉潔風險防范顯得尤為重要。

　　值得一提的是，1月13日，第十九屆中央紀律檢查委員會第二次全體會議公報也首次聚焦金融信貸反腐問題。公報指出，“要重點查處政治問題和經(jīng)濟問題相互交織形成利益集團的腐敗案件，著力解決選人用人、審批監(jiān)管、資源開發(fā)、金融信貸等重點領域和關鍵環(huán)節(jié)的腐敗問題”。

　　市場人士分析認為，隨著我國金融反腐進入深水區(qū)，此次中紀委首提“金融信貸”等重點領域，或暗示已將焦點轉(zhuǎn)向我國間接融資占比80%以上的銀行業(yè)。

　　除了上述八大方面之外，一個隱藏的要點是“針對監(jiān)管自身的要求”。銀監(jiān)會也提出了監(jiān)管履職方面的亂象，包括超越法定權(quán)限或違反法定程序?qū)嵤┍O(jiān)管行為；對發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)行為未依法予以處理，或在查處中濫用自由裁量權(quán)或選擇性執(zhí)法；在監(jiān)管工作中隱瞞欺騙、弄虛作假，或有不廉潔行為等。

　　新老劃斷日期大幅提前

　　值得注意的是，對于監(jiān)管的影響程度，“新老劃斷”是市場關注的焦點。

　　《通知》明確了“在化解存量風險上求穩(wěn)、在遏制增量風險上求進”的原則，提出“對于整治銀行業(yè)市場亂象工作開展以后（2017年5月1日后）的新增業(yè)務，嚴格按照法律法規(guī)進行規(guī)范，依法查處”，這一點受到市場矚目。林加力認為，這一新老劃斷的日期可以說是大幅“提前”。

　　華創(chuàng)債券報告指出，如果老業(yè)務持續(xù)且設置新業(yè)務整改的過渡期，市場往往容易對監(jiān)管影響產(chǎn)生偏樂觀的解讀。4號文針對新老劃斷給予了極其透明的解釋，且沒有給予過渡期，附件的《意見》中，除了以2017年5月1日進行新老劃斷之外，還明確表示：針對2017年工作的評估報告提交時間是2018年3月10日；2018年整治工作報告的提交時間是2018年6月10日和12月10日。

　　市場分析認為，可見整治工作即時開始，且要向前追溯到2017年5月1日，對于整治工作開始后依然抱有僥幸心理、繼續(xù)做大業(yè)務規(guī)模的機構(gòu)，監(jiān)管懲罰可能會來得更嚴厲一些，而對市場造成的影響也會更顯著一些。

　　附表 進一步深化整治銀行業(yè)市場亂象的八大方面22要點

　　八大方面 22個要點

　　整治公司治理不健全 股東與股權(quán)、履職與考評、從業(yè)資質(zhì)

　　違反宏觀調(diào)控政策 違反信貸政策與違反房地產(chǎn)行業(yè)政策

　　影子銀行和交叉金融產(chǎn)品風險 違規(guī)開展同業(yè)、理財、表外、合作業(yè)務

　　侵害金融消費者權(quán)益 不當銷售和不當收費

　　利益輸送 向股東輸送利益、向關系人員輸送利益

　　違法違規(guī)展業(yè) 未經(jīng)審批設立機構(gòu)并展業(yè)、違規(guī)開展存貸業(yè)務、違規(guī)開展票據(jù)業(yè)務、

　　違規(guī)掩蓋或處置不良資產(chǎn)

　　案件與操作風險 員工管理不到位、內(nèi)控管理不到位、案件查處不到位

　　行業(yè)廉潔風險 業(yè)務經(jīng)營、信息管理

　　資料來源：銀監(jiān)會

責任編輯：楊暢