記者 葉麥穗

　　隨著年報披露，新一輪增持如約而至，上周末，光大銀行發(fā)布公告稱，其控股股東中國光大集團(tuán)股份公司（以下簡稱“光大集團(tuán)”）于當(dāng)日通過上海證券交易所系統(tǒng)以集中競價方式增持該行A股股份6432.14萬股，占該行總股本的0.11%。并表示，在符合一定市場條件下，光大集團(tuán)后續(xù)擬累計增持總金額（即本次增持和本次增持計劃合計金額）不少于4億元，不超過8億元。本次增持計劃的實施期限為自本公告披露之日起12個月內(nèi)。隨著光大銀行開啟增持，今年以來截至3月末，已經(jīng)有13家銀行被重要股東增持，合計增持2億股，涉及金額高達(dá)12.2億元。

　　13家銀行發(fā)布增持報告

　　上述增持后，光大集團(tuán)直接及間接合計持有該行約260.81億股A股股份和約18.67億股H股股份。上述持有的股份數(shù)量合計占該行總股本的47.30%。

　　公告稱，本次擬增持股份的目的是為充分發(fā)揮光大集團(tuán)作為控股股東作用，傳遞對該行未來發(fā)展前景的信心，對資本市場長期投資價值的認(rèn)可，支持光大銀行高質(zhì)量發(fā)展。

　　市場揣測本次股東大手筆的增持或是和光大銀行的業(yè)績有關(guān)，近期光大銀行公布了2023年業(yè)績報告，該行去年實現(xiàn)歸屬于該行股東凈利潤407.92億元，同比下降8.96%；實現(xiàn)營業(yè)收入1456.85億元，同比下降3.92%。

　　該行行長王志恒表示，過去一年受貸款收益和投資收益下降，以及減費(fèi)讓利政策等因素影響，光大銀行整體的利息收入和手續(xù)費(fèi)收入都有所下降。凈利潤下降的主要因素是加大了信用減值的撥備計提力度，這主要是為了夯實資產(chǎn)質(zhì)量的基礎(chǔ)，同時也嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管的風(fēng)險分類新規(guī)，進(jìn)一步加強(qiáng)了存量風(fēng)險的處置，這些措施對短期的盈利能力確實產(chǎn)生了一定的影響。

　　業(yè)績大幅低于預(yù)期，市場用腳投票，在召開業(yè)績發(fā)布會當(dāng)日，該行股價大幅跳水，一度跌超9%。

　　今年開年之后，由于市場調(diào)整的較為劇烈，銀行的增持行為不斷，根據(jù)同花順統(tǒng)計，2024年以來已經(jīng)有13家銀行的重要股東和高管掏出真金白銀在二級市場銀進(jìn)行增持，合計增持金額高達(dá)12.2億元。其中有三家銀行的增持金額過億元，分別是南京銀行、光大銀行和廈門銀行，涉及金額分別為7億元、2億元和1.42億元。

　　3月14日，南京銀行發(fā)布公告稱，近日該行收到第一大股東法國巴黎銀行《關(guān)于增持南京銀行股份有限公司股份的告知函》，基于對公司未來發(fā)展的信心，法國巴黎銀行（QFII）于2024年2月26日至2024年3月13日期間以自有資金通過上海證券交易所交易系統(tǒng)以集中競價交易方式增持公司股份7986.85股，占公司總股本比例為0.77%（以2024年3月13日公司總股本103.44億股計算）。

　　民生證券分析師余金鑫認(rèn)為， 外資大股東大額增持體現(xiàn)對公司價值的認(rèn)同，新高管班子落實、高管年輕化利于長期戰(zhàn)略的穩(wěn)定執(zhí)行。南京銀行作為江蘇省內(nèi)頭部城商行，市場基礎(chǔ)扎實，信貸投放能夠保持穩(wěn)步增長。定期存款占比高，更受益于存款掛牌利率調(diào)降，預(yù)計24年凈息差表現(xiàn)較好。低機(jī)構(gòu)持倉比高股息，也帶來較高投資安全性。目前南京銀行的市凈率在0.7倍左右，維持“推薦”評級。

　　已有21家銀行披露去年年報

　　截至3月31日，已有21家上市銀行披露了2023年年報，包括6家國有行、7家股份行、4家城商行和4家農(nóng)商行。

　　在國有銀行中，農(nóng)業(yè)銀行利潤增幅3.91%居首。在9家股份行中，有6家利潤保持正增長，3家出現(xiàn)下滑。其中，浙商銀行增幅10.50%居首。而在城商行中，青島銀行2023年歸母凈利潤同比增15.11%，利潤增速最快；鄭州銀行2023年凈利潤同比下降23.62%，表現(xiàn)不佳。

　　農(nóng)商行的業(yè)績在銀行板塊中表現(xiàn)最好，歸母凈利潤增速前兩名全是來自農(nóng)商行陣營，分別是常熟銀行和江陰銀行。

　　常熟銀行2023年的年報顯示，2023年度，該行實現(xiàn)營業(yè)收入98.70億元，同比增長12.05%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤32.82億元，同比增長19.60%。

　　資產(chǎn)質(zhì)量上，截至2023年末，常熟銀行不良貸款率0.75%，較上年末下降0.06個百分點(diǎn)；撥備覆蓋率537.88%，較上年末提升1.11個百分點(diǎn)。

　　資本金方面，截至2023年末，常熟銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.86%、10.48%、10.42%，分別較上年末下降0.01個百分點(diǎn)、增長0.21個百分點(diǎn)、增長0.21個百分點(diǎn)。

　　值得關(guān)注的是，雖然凈利潤在增長，但常熟銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入0.32億元，同比下降82.84%。同時常熟銀行的凈息差在一路走低，2021年-2023年該項數(shù)據(jù)分別為3.06%、3.02%和2.86%。

　　江陰銀行3月30日披露2023年年報。2023年，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入38.65億元，同比增長2.25%；歸母凈利潤18.88億元，同比增長16.83%；扣非凈利潤17.50億元，同比增長11.01%。 

　　廣發(fā)證券銀行分析師倪軍表示，從已披露的2023年銀行年報來看，銀行經(jīng)營景氣度繼續(xù)承壓，雖然規(guī)模擴(kuò)張維持較高增速，但息差和中收兩個核心營收變量明顯走弱。債市利率下行在交易端帶來其他非息收入的貢獻(xiàn)，就行業(yè)整體而言，這一貢獻(xiàn)是以未來息差進(jìn)一步下行為代價的，并且隨著利率進(jìn)入低位，這一利潤來源的波動性也在加大，不能做持續(xù)性期待。另外，在國股行整體營收增速已經(jīng)轉(zhuǎn)負(fù)的環(huán)境下，大部分銀行堅持著利潤的正增長，核心貢獻(xiàn)源自信用成本（撥備計提）的下降，這一趨勢已經(jīng)延續(xù)兩年，其持續(xù)性源自上市銀行整體存量撥備相對充裕，同時新增不良生成相對穩(wěn)定，甚至有所下行。但是，從逾期、關(guān)注等不良前瞻指標(biāo)和逾期/不良、（逾期+重組）/不良等不良認(rèn)定指標(biāo)來看，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量可能存在邊際走弱的可能，這將導(dǎo)致信用成本繼續(xù)壓降的空間有限，銀行利潤增速將逐步向營收增速收斂。

　　倪軍認(rèn)為，從2024年全年來看，隨著存款利率調(diào)降顯現(xiàn)，全年營收負(fù)增長的壓力將有所緩解，如果政策推動經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)恢復(fù)好于預(yù)期，2024全年營收增速較2023年有望回升。未來繼續(xù)關(guān)注高股息銀行；如果一季度釋放的經(jīng)濟(jì)增速較低，銀行板塊超額收益可能會下降，但絕對收益可以繼續(xù)期待，板塊內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇相關(guān)和中收占比高的銀行更占優(yōu)。更長投資周期上，銀行基本面更看重資產(chǎn)質(zhì)量和內(nèi)生資本持續(xù)。

　　華福證券分析師李清荷坦言，年報披露的業(yè)績反映出銀行面臨的經(jīng)營困境，根據(jù)此前國家金融監(jiān)督管理總局按季度披露的銀行凈息差數(shù)據(jù)，已經(jīng)知道2023年四季度各類銀行的凈息差進(jìn)一步縮窄。而從近期密集公布的銀行年報來看，銀行在凈息差外，還面臨營收和貸款等方面的壓力。 在貸款投放壓力巨大、凈息差持續(xù)下滑的背景下，貸款利率、存款利率均有進(jìn)一步調(diào)降的必要性，而在利率聯(lián)動及經(jīng)濟(jì)延續(xù)弱復(fù)蘇格局的影響下，中長期內(nèi)債市收益率仍有進(jìn)一步下行空間。

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責(zé)任編輯：劉天行