來源：財聯社

　　3月11日上午，浦發硅谷銀行發布公告稱，“浦發硅谷銀行成立于2012年8月，是一家在中國境內注冊的法人銀行。浦發硅谷銀行擁有規范的公司治理架構，有獨立經營的資產負債表。作為中國首家科技銀行，浦發硅谷致力于服務中國科創企業，始終按照中國法律法規規范穩健經營?！?/p>

　　上述聲明源于浦發硅谷銀行股東硅谷銀行被接管事件。

　　北京時間3月10日凌晨，按資產總額排名美國第16位的硅谷銀行（SVB，Silicon Valley Bank）宣布大規模再融資引發市場擔心其流動性和資產負債表狀況，股價跌超60%。北京時間3月11日，美國加州監管機構宣布，SVB因“流動性不足與資不抵債”被聯邦存款保險公司（FDIC）接管，并開始安排后續存款償付計劃。

　　中金公司研報認為，硅谷銀行是一家長期保持高估值美國上市銀行，專注于服務PE/VC和初創企業的融資需求，同時也衍生出自己的私人銀行、股權投資和投行業務。相比傳統銀行業，其主營業務具有高成長性、高盈利的特征，ROE水平長期高于傳統商業銀行。

　　中金公司研報介紹，具體來看，硅谷銀行兩大主營業務是為PE/VC提供資本催繳信貸以及為初創企業提供信用貸款。其中，資本催繳信貸是硅谷銀行投放給PE/VC的貸款，該類貸款通常期限偏短，風險較低，同時收益率也往往低于傳統的工商貸款；初創企業貸款主要投放給沒有盈利和現金流的初創企業客戶，該類客戶常常會在兩輪股權融資之間向硅谷銀行借款以幫助其持續經營，該類貸款風險較大且缺乏抵押物，硅谷銀行往往會向初創企業索要3%-5%的認股權證。

　　可以看到，浦發硅谷銀行與硅谷銀行類似，作為同樣聚焦于服務于科創企業的銀行，其發展情況如何也備受關注。為此，21世紀經濟報道記者全面深入梳理了浦發硅谷銀行的發展歷史和現狀。

　　服務超3000家企業客戶

　　監管信息顯示，浦發硅谷銀行于2012年7月30日獲得開業批復，由硅谷銀行與浦發銀行兩家股東發起設立，且持股均為50%，注冊資本為10億元人民幣，注冊地為上海。

　　批復信息還顯示，硅谷銀行與浦發銀行股東承諾：浦發銀行、硅谷銀行將長期持有浦發硅谷銀行股權；浦發硅谷銀行根據《中華人民共和國外資銀行管理條例》和《中華人民共和國外資銀行管理條例實施細則》的有關規定經營業務，但將不從事對中國境內公民的人民幣業務；浦發硅谷銀行有限公司開業后一定期限內將不增設分支機構。

　　不過，經過多年的發展，浦發硅谷銀行注冊資本、業務范圍與分支機構均有所變化。

　　2019年6月，硅谷銀行與浦發銀行完成對浦發硅谷銀行的增資，增資完成后，浦發硅谷銀行注冊資本升至20億元，硅谷銀行與浦發銀行的持股比例保持不變，仍均為50%。

　　浦發硅谷銀行2021年年報顯示，該行在按照法律、法規的有關規定完成法定手續后，業務范圍擴大到相關范圍內對各類客戶的全部外匯業務和除中國公民以外的客戶的人民幣業務。

　　分支機構方面，除總行外，還陸續于2016年12月獲批設立北京分行、2018年8月獲批設立深圳分行、2021年12月獲批設立蘇州分行。

　　主要管理團隊方面，浦發硅谷銀行官網顯示，目前董事長為鄭楊，其同時為浦發銀行董事長；行長為陸玨，其同時為硅谷銀行亞洲總裁。

　　浦發硅谷銀行2021年年報還介紹，該行依托股東雙方的優勢，將專注于為中國的科技和創新企業提供商業銀行服務。戰略目標是成為中國銀行業面向中國快速發展的科技創新企業提供貸款和進行風險管理的模范，成為中國創新生態系統建設的積極推動力。

　　2021年9月，浦發硅谷銀行介紹稱，該行專注于服務中國本土科技創新企業及其投資人，重點布局八個產業組，包括醫療健康、雙碳綠色與智能制造、企業服務、半導體集成電路技術、人工智能與大數據、金融科技、新消費和產業互聯網?？蛻羧焊巧婕?0多個細分行業和賽道。時至2021年第二季度，該行共服務了超3000家企業客戶，其中有31家客戶在海內外上市，也見證并陪伴了一大批不同細分領域獨角獸的成長。

　　官網還顯示，浦發硅谷銀行吸收的本外幣存款依照《存款保險條例》受到保護。

　　發展成效如何？

　　作為中國首家科技銀行，且專注于為中國的科技和創新企業提供商業銀行服務，浦發硅谷銀行成立已經超過10年。10多年來，其發展情況如何，21世紀經濟報道記者做了梳理。

　　浦發硅谷銀行年報顯示，截至2021年末，該行總資產為238.52億元，貸款凈額為91.38億元，存款余額為214.00億元，資本充足率為15.18%（2022年三季度末為15.20%）。業績方面，2021年浦發硅谷銀行實現營業收入、凈利潤分別為4.87億元、5125萬元。

　　浦發硅谷銀行貸款投向了哪里？審計報告顯示，截至2021年末，該行貸款主要投向信息傳輸、計算機服務和軟件業，制造業，批發和零售業，租賃和商業服務業以及金融業，其中信息傳輸、計算機服務和軟件業占比最高，達26.02%。

　　從貸款擔保方式看，截至2021年末，浦發硅谷銀行信用貸款余額為21.25億元，占全部貸款比重為22.74%；其余為保證貸款、抵押貸款和質押貸款。

　　拉長時間看，自2012年成立以來，浦發硅谷銀行總資產從10.79億元（浦發銀行2012年年報）增長至238.52億元，增長了超20倍；存款余額從1135萬美元增長至214億元，貸款凈額增加至91.38億元。

　　不過，浦發硅谷銀行業績并不穩定，2012年、2015年、2017年、2019年均出現虧損，其中2017年虧損最大，達4476萬元。同時，2013年、2014年、2020年凈利潤均低于千萬。

　　以2017年為例，這一年浦發硅谷銀行總資產從44.37億元增加至71.20億元，增幅超過60%；貸款凈額從13.11億元增加至24.72億元，增幅接近90%，但凈利潤虧損最大。類似的情況也發生在2018年，此年該行凈利潤為4216萬元。

　　此外，從貸款凈額占總資產比重來看，浦發硅谷銀行這一數據始終并不太高，2021年末為38%、2020年末為41.39%。

　　審計報告揭示了浦發硅谷銀行的資產構成情況，截至2021年末，該行資產中的存放同業款項、拆出資金分別為87.48億元、22.64億元，占總資產比重分別為36.68%、9.49%，減值比例均比較??；金融投資為17.47億元，占總資產比重分別為7.32%，金融投資具體投向上，債權投資全部為同業存單，其他債權投資分布于國債和政策性金融債。

　　負債結構方面，浦發硅谷銀行以存款為主，截至2021年末，存款余額為214億元，占全部負債的98%，且存款主要以對公存款為主，2021年末余額為167.70億元，其中對公活期存款為99.2億，占比接近60%。

　　值得一提的是，其股東硅谷銀行問題爆發主要源于資金規模擴張與短存長投。

　　中金公司表示，近年，硅谷銀行的存款規模由2019年末的618億美元大幅增長至1731億美元，主要得益于寬松的流動性和高景氣度的PE/VC市場。另一方面，這也造成了硅谷銀行資產端債券投資配置的增加，為后續高利率環境引發流動性危機埋下了隱患。

　　“此次硅谷銀行的問題在于其在流動性寬松時期大量吸收存款并配置長期限的債券資產，導致潛在的利率風險大幅增加，美聯儲加息使得問題暴露。大概率不會演變成更加廣泛的危機事件，主要是因為公司的問題比較獨立，幾乎不存在與其他金融機構的交叉風險?！?span id=stock_sz002736>國信證券認為。

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責任編輯：張文