3月7日，國務(wù)院機構(gòu)改革方案的議案出爐，金融監(jiān)管部門迎來了巨大變革。未來，我國將組建國家金融監(jiān)督管理總局 ，存在了20年之久的銀監(jiān)系統(tǒng)即將退出歷史舞臺。同時，央行及證監(jiān)會的一部分職責轉(zhuǎn)移到國家金融監(jiān)督管理總局之中。

　　“這次改革遵循了宏觀調(diào)控的職能與金融監(jiān)管的職能相分離的原則，這是我國金融監(jiān)管近年來一直遵循的邏輯。”上海新金融研究院副院長劉曉春告訴新京報貝殼財經(jīng)記者，“一行兩會”的構(gòu)架盡管在分業(yè)監(jiān)管的過程中發(fā)揮了極大的作用，但仍有一些監(jiān)管邏輯不夠清晰。這也導致了監(jiān)管套利等行為。

　　同一業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理 將各類金融活動全部納入監(jiān)管

　　根據(jù)改革方案，未來國家金融監(jiān)督管理總局會將各類金融活動全部納入監(jiān)管。這不僅包括了目前現(xiàn)有銀保監(jiān)會的相關(guān)職能，還將囊括目前劃歸央行監(jiān)管的非金融機構(gòu)成立的金融控股公司的監(jiān)管職能。

　　以此次劃歸至國家金融監(jiān)督管理總局的金控公司監(jiān)管為例，受訪的多位業(yè)內(nèi)人士認為，這實際上是貫徹了同一業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理的監(jiān)管思路。金融控股公司大體分為兩種，一是以商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為主體申請的金融控股公司，主要隸屬銀保監(jiān)會監(jiān)管。二是近年來隨著實體經(jīng)濟、平臺經(jīng)濟崛起而形成的金融控股公司，此前則主要通過央行來審批及發(fā)放牌照。

　　“互聯(lián)網(wǎng)平臺形成的金融控股公司，到底由誰來管、誰來發(fā)牌照，在此前一段時間爭議頗多，一度處于無人監(jiān)管的狀態(tài)。”劉曉春告訴新京報貝殼財經(jīng)記者，對于銀保監(jiān)會來講，其職責主要是監(jiān)管好銀行等金融機構(gòu)，因此互聯(lián)網(wǎng)平臺如何納入監(jiān)管一度存疑。監(jiān)管職責分辨不清，多頭監(jiān)管與監(jiān)管真空現(xiàn)象同時存在，也帶來了部分企業(yè)出現(xiàn)了監(jiān)管套利的行為。

　　國家金融監(jiān)督管理總局取代銀保監(jiān)會，突破原有銀保監(jiān)會的“銀行”與“保險”的概念，可以將更多的機構(gòu)囊括其中，無需再單獨設(shè)置相關(guān)機構(gòu)。在劉曉春看來，這可以進一步理順金融監(jiān)管與宏觀調(diào)控的關(guān)系。

　　劉曉春預計，未來針對除證券市場以外的金融機構(gòu)監(jiān)管，均將逐漸進一步劃歸到國家金融監(jiān)督管理總局監(jiān)管范圍；但如支付等與宏觀貨幣發(fā)行有密切相關(guān)的業(yè)務(wù)監(jiān)管或仍將保留在央行職責中。

　　壓實地方責任 讓地方金融監(jiān)管回歸風險監(jiān)管

　　此次改革方案中還提出，將深化地方金融監(jiān)管體制改革。這被看作是此次改革的亮點之一。

　　根據(jù)改革方案，未來將建立以中央金融管理部門地方派出機構(gòu)為主的地方金融監(jiān)管體制，統(tǒng)籌優(yōu)化中央金融管理部門地方派出機構(gòu)設(shè)置和力量配備。地方政府設(shè)立的金融監(jiān)管機構(gòu)專司監(jiān)管職責，不再加掛金融工作局、金融辦公室等牌子。

　　“這將讓地方金融監(jiān)管機構(gòu)的職責重新回歸監(jiān)管，這與近年來一直強調(diào)的壓實地方金融監(jiān)管責任的提法相呼應(yīng)。”劉曉春指出，地方設(shè)立金融監(jiān)管機構(gòu)的初衷即是為了化解地方積壓的金融風險。

　　劉曉春介紹，地方金融監(jiān)管機構(gòu)在發(fā)展一段時間之后，這些地方金融監(jiān)管部門的職責出現(xiàn)了偏差，逐漸演變成了為地方金融發(fā)展服務(wù)的機構(gòu)。不僅沒能履行好原本化解金融風險的職責，反而一些地區(qū)還為了當?shù)厮^的金融發(fā)展，而引入了風險。

　　實際上，在2012年互聯(lián)網(wǎng)金融興起之后，不少地方為了吸引更多的金融業(yè)態(tài)，引進了如P2P等機構(gòu)，同時大力發(fā)展小額貸款公司業(yè)務(wù)。部分地區(qū)還將原本僅服務(wù)于支農(nóng)支小的小額貸款公司，創(chuàng)新成為“互聯(lián)網(wǎng)小貸”，為一些互聯(lián)網(wǎng)平臺的金融業(yè)務(wù)發(fā)展提供便利。

　　突破了地域限制之后的小貸公司，也積累了一定的風險。部分地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)小貸通過ABS等手段騰挪“融資”，實際資本金貸款的杠桿率達到近百倍，遠超過當時規(guī)定小貸公司4倍左右的杠桿。但隨著金融監(jiān)管的不斷完善，各地互聯(lián)網(wǎng)小貸的杠桿率才逐漸得以控制，互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照停發(fā)，一些金融監(jiān)管套利行為逐漸被制止。

　　集中消費者保護權(quán)益 站在金融消費者角度思考問題

　　2018年前后，為了更好地保護金融消費者的合法權(quán)益，“一行兩會”都成立了“消保局”，但從總體上來看其形式相對分散，因此針對消費者權(quán)益保護的效率并不高。

　　實際上，以促進市場行為規(guī)范、防止投機行為、保護消費者權(quán)益為目標，成立金融產(chǎn)品消費者保護委員會，實施行為監(jiān)管，是“雙峰”監(jiān)管之下的重要含義之一。當前，隨著我國金融產(chǎn)品的不斷增多，產(chǎn)品種類日益豐富，金融消費者保護的任務(wù)也越來越艱巨。

　　在劉曉春看來，現(xiàn)在金融消費者早已不是去銀行存款、買保險等簡單模式了，而是在多個市場購買基金、保險、理財、股票等資產(chǎn)進行投資。面對復雜的投資需求，金融消費者需要集中式的保護。

　　“如何讓消保工作站在金融消費者的角度，而非監(jiān)督金融機構(gòu)經(jīng)營行為的角度來看待問題，是必須要考慮的內(nèi)容。”劉曉春向新京報貝殼財經(jīng)記者介紹，此前他曾建議可以專門建立金融消費者保護局，將金融消費者保護與金融監(jiān)管分開，并形成相互制衡的作用，避免不公平行為的產(chǎn)生，以此來促進中國金融行業(yè)的進一步發(fā)展。不過，當前單獨成立消保局的條件或仍不成熟，但集中保護則十分必要。

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責任編輯：張文