作者： 杜川

　　寬信用助力穩增長。10月28日，中國人民銀行發布的2022年三季度金融機構貸款投向統計報告顯示，三季度末，金融機構人民幣各項貸款余額210.76萬億元，同比增長11.2%；前三季度人民幣貸款增加18.08萬億元，同比多增1.36萬億元。

　　“國有大型銀行普惠型小微企業貸款余額8.36萬億元，較年初增長1.89萬億元，已超額完成全年1.6萬億元增量目標?！碑斎?，銀保監會有關部門負責人在介紹銀行保險業三季度成績單時說。

　　報告同時顯示，房地產貸款增速回落，房地產開發貸款增速提升。三季度末，人民幣房地產貸款余額53.29萬億元，同比增長3.2%，比上年末增速低4.7個百分點。但房地產開發貸款余額12.67萬億元，同比增長2.2%，增速比上年末高1.3個百分點。

　　業內專家表示，前三季度，受疫情波動等國內外超預期事件影響，國內宏觀經濟出現一定下行壓力，需要貨幣金融政策及時發揮逆周期調節作用，三季度金融機構貸款投向顯示出金融機構信貸投向加速優化，較好滿足了實體經濟資金需求。

　　國有大行“頭雁”作用明顯

　　在國內疫情多點散發、國際局勢動蕩等超預期因素影響下，小微企業等市場主體普遍遭遇生產經營困難。

　　今年5月，國常會提出，加大政策扶持特別是金融扶持：年內國有大型銀行新增普惠小微貸款1.6萬億元，引導銀行加強主動服務。政策出臺5個月后，目標超額完成，金融機構從擴增量、穩存量、調結構、強重點四個方面著手，加大對小微企業的支持力度，幫助市場主體紓困解難。

　　銀保監會有關部門負責人介紹，今年前9個月，普惠型小微企業貸款增量達到3.86萬億元，已超過去年全年增量（3.81萬億元）。

　　小微企業金融服務和民企融資紓困取得階段性成效，在此過程中，大型銀行發揮了不可或缺的作用。

　　數據顯示，截至9月末，全國小微企業貸款余額58.04萬億元，其中普惠型小微企業貸款余額22.93萬億元，同比增速24.10%，較各項貸款增速高13.18個百分點，有貸款余額戶數3811.04萬戶，同比增加626.39萬戶。

　　前9個月，國有大型銀行新發放普惠型小微企業貸款利率4.04%，很好發揮了大型銀行的“頭雁”作用。

　　除了擴增量外，金融服務供給側不足的問題也在逐步改善，增加小微企業首貸、信用貸、續貸、中長期貸。

　　“（我們）督促銀行向‘無貸戶’提供首貸支持，向缺乏抵押擔保的小微企業提供信用貸款支持，為貸款到期后仍有資金需求的小微企業提供續貸支持，對有技術設備投資改造需求的小微企業提供中長期貸款支持?！便y保監會負責人介紹，截至9月末，大中型商業銀行當年新增小微企業法人首貸戶33.7萬戶，增幅15.24%。小微企業信用貸、續貸、中長期貸分別同比增長32.33%、28.64%、18.79%，明顯高于各項貸款增速。

　　地產開發貸款增速提升

　　穩樓市政策持續推出，房地產貸款低迷勢頭也或有望緩解。

　　數據顯示，三季度末，人民幣房地產貸款余額53.29萬億元，同比增長3.2%，比上年末增速低4.7個百分點；前三季度增加8488億元，占同期各項貸款增量的4.7%。

　　“房地產貸款中既包括居民按揭貸款，也包括房企開發貸等。今年樓市持續低迷，這兩項貸款都出現較大幅度同比少增?！睎|方金誠首席宏觀分析師王青表示。

　　中國民生銀行首席經濟學家溫彬表示，在當前“房住不炒”和地產周期下行環境下，房地產貸款整體仍偏弱；但為提升居民加杠桿意愿，維護房地產行業的平穩健康發展，三季度以來，地產供需兩端的刺激政策加速出臺，在降息、“保交樓”專項基金加快落地、9月底房地產政策“三箭齊發”下，地產銷售邊際回暖，居民按揭貸款環比增加，助力地產行業筑底企穩。

　　三季度末，房地產開發貸款余額12.67萬億元，同比增長2.2%，增速比上半年高2.4個百分點，比上年末高1.3個百分點。個人住房貸款余額38.91萬億元，同比增長4.1%，增速比上年末低7.2個百分點。

　　在專家看來，隨著“保交樓”工作積極推進，涉房類信貸投放對房地產行業融資繼續形成有力支撐。展望四季度，王青認為，整體上看，新增人民幣貸款將保持同比多增勢頭，以寬信用助力穩增長將持續到年底。其中，基建投資、制造業投資和社會領域投資將是信貸投放重點。

　　溫彬建議，下一步商業銀行將繼續加大對實體經濟重點領域和薄弱環節、基建重點項目、綠色發展、科技創新、三農普惠、區域協調等領域支持，滿足房地產行業合理融資需求，進一步穩定市場主體發展信心、激發微觀主體活力，提升服務實體經濟能力，推動經濟高質量發展。

　　信貸投向加速優化

　　“三季度，在穩增長政策不斷出臺并加快落地見效、助企紓困激發微觀主體活力以及綠色高質量發展要求下，綠色貸款增速維持在40%以上高位，普惠金融領域貸款保持20%以上的較快增長，基建領域成為寬信用的重要抓手?！睖乇蛘f。

　　受疫情影響，上半年實體經濟資金需求意愿疲弱，信貸增速有所下降，但三季度以來，實體經濟融資需求呈現持續回暖態勢，企業中長期信貸需求意愿明顯提升。

　　央行報告顯示，2022年三季度末，本外幣企事業單位貸款余額137.08萬億元，同比增長13.1%，增速比上半年高0.5個百分點，比上年末高2.1個百分點；前三季度增加14.5萬億元，同比多增3.77萬億元。中長期貸款余額83.86萬億元，同比增長12.7%，增速比上半年高0.7個百分點，比上年末低1.3個百分點；前三季度增加8.68萬億元，同比多增3076億元。

　　中國銀行研究院研究員梁斯表示，前三季度，金融機構對經濟重點領域和薄弱環節支持力度保持在較高水平，信貸結構呈現出“強工業、拓普惠、提綠色、穩農業”的特征。

　　報告顯示，三季度末，本外幣工業中長期貸款余額16.08萬億元，同比增長23.3%，增速比各項貸款高12.6個百分點，比上半年高2.1個百分點，比上年末高0.7個百分點；前三季度增加2.63萬億元，同比多增5860億元。

　　王青表示，一段時間以來，政策面持續加大對制造業投資的支持力度，主要體現在制造業中長期貸款持續處于20%以上的高增長態勢。

　　在普惠金融領域，報告顯示，三季度末，人民幣普惠金融領域貸款余額31.39萬億元，同比增長21.6%，比各項貸款高10.4個百分點，比上年末低1.6個百分點；前三季度增加4.89萬億元，同比多增5757億元。三季度末，普惠小微貸款余額23.16萬億元，同比增長24.6%，增速比上年末低2.7個百分點；前三季度增加3.94萬億元，同比多增4443億元。

　　綠色貸款方面，報告顯示，三季度末，本外幣綠色貸款余額20.9萬億元，同比增長41.4%，比上年末高8.4個百分點，高于各項貸款增速30.7個百分點，前三季度增加4.88萬億元。其中，投向具有直接和間接碳減排效益項目的貸款分別為8.32萬億和5.56萬億元，合計占綠色貸款的66.4%。

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責任編輯：張文