文/意見領(lǐng)袖專欄作家 郭振華

　　昨天看到大家熱烈討論壽險轉(zhuǎn)長護險的事兒，今早看到銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于開展人壽保險與長期護理保險責(zé)任轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)試點的通知（征求意見稿）》全文，文件希望通過現(xiàn)有存量人壽保單向長期護理保單的轉(zhuǎn)換來部分解決失能護理狀態(tài)群體的護理保障問題。

　　征求意見稿提出，壽險轉(zhuǎn)護理險有兩種方法：一是保單貼現(xiàn)法，適用于申請轉(zhuǎn)換時被保險人已經(jīng)處于護理狀態(tài)的壽險保單；二是精算等價法，適用于申請轉(zhuǎn)換時被保險人未進入護理狀態(tài)的壽險保單。

　　下面著重分析一下未來可能的轉(zhuǎn)換量，看看這一轉(zhuǎn)換政策到底在多大程度上有助于解決失能護理狀態(tài)群體的護理保障問題。

　　先看申請轉(zhuǎn)換時被保險人未進入護理狀態(tài)的壽險保單，既然未進入護理狀態(tài)，想讓客戶轉(zhuǎn)換為長期護理保險就有極大的難度。因為未進入護理狀態(tài)的人往往會低估自己進入護理狀態(tài)的風(fēng)險，進而低估長期護理保險的價值。實際上，之所以真正的長護險交易量低，一個最重要的原因就是低估風(fēng)險導(dǎo)致的需求疲弱（此外還有供給問題）。因此，可以預(yù)計，通過精算等價法轉(zhuǎn)保的數(shù)量會很少。

　　再看申請轉(zhuǎn)換時被保險人已進入護理狀態(tài)的壽險保單，既然已經(jīng)進入護理狀態(tài)，對護理的需求就是剛需了，如果自己有合適的保單可以變現(xiàn)為護理保單，且比退保會帶來一定的價值提升，客戶應(yīng)該是愿意的。

　　問題是，人們手里到底有多少這樣的合格有效保單可用來轉(zhuǎn)換呢？征求意見稿明確，采用保單貼現(xiàn)法進行轉(zhuǎn)換的保單，需要滿足如下條件：①沒有附加險、②保險金額平準(zhǔn)、③普通壽險而非新型壽險、④生效滿兩年以上。

　　我們一起來想想，我國保險市場在過去幾十年有多少符合條件的壽險保單交易？

　　保險金額平準(zhǔn)，應(yīng)該是保額在保險期限內(nèi)不會變化的意思，那現(xiàn)在熱銷的增額終身壽險就不符合要求，可能符合要求的有：傳統(tǒng)終身壽險（保額平準(zhǔn)）、定期壽險、傳統(tǒng)兩全險。這里面，傳統(tǒng)終身壽險因需求疲弱導(dǎo)致銷量很少，定期壽險保單有一定銷量但保單不值錢或沒什么價值，唯有傳統(tǒng)兩全保險有很大的銷量，包括長期兩全壽險和長期兩全意外險。

　　既然是兩全險，就幾乎是以儲蓄為主的，對于生效2年以上的合格保單，如果被保險人在保單期限內(nèi)進入護理狀態(tài)，有護理金需求，完全可以通過直接退保的方式拿到保險金，為何要通過轉(zhuǎn)成長護險去拿護理金呢？

　　征求意見稿規(guī)定，采用保單貼現(xiàn)法計算的護理貼現(xiàn)金額，應(yīng)不低于人壽保險保單的現(xiàn)金價值，且不高于人壽保險按身故給付的保險金額，且給出一個計算公式，公司還得收點費啥的。不過，我估計，對于兩全保險來說，由于風(fēng)險保額和風(fēng)險賠付責(zé)任很低，護理貼現(xiàn)金額不會比保單現(xiàn)金價值高多少，很可能是幾乎差不多。既然如此，客戶為何要選擇貼現(xiàn)呢？

　　從保險公司來說，比起客戶通過退保拿走現(xiàn)金價值，讓客戶轉(zhuǎn)換成長護險保單，進而改成分期領(lǐng)取，對保險公司來說當(dāng)然是好事。但這種好事恐怕需要為客戶提供更大的護理服務(wù)價值才能實現(xiàn)。

　　也就是說，如果保險公司不僅僅提供保險金給付方式的變化，還能夠通過護理服務(wù)的提供來為客戶創(chuàng)造價值，才可能會促成更多的轉(zhuǎn)保交易。如果僅僅是通過保險金給付方式的變化，估計很難拉動轉(zhuǎn)單交易。

　　(本文作者介紹：同濟大學(xué)風(fēng)險管理與保險學(xué)博士，上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)教授、保險系主任，兼任中國保險學(xué)會理事、上海保險學(xué)會常務(wù)理事。對保險業(yè)和保險公司經(jīng)營有獨到見解。運營《保險神譚》公眾號。)