文丨吳大郎

　　出品丨牛刀財經

　　今年4月起，河南多家村鎮銀行“雷聲震天”。據多家媒體報道，包括禹州新民生村鎮銀行、上蔡惠民村鎮銀行在內的4家銀行無法取款，涉及金額已多達400億，牽涉的用戶數量超過40萬。

　　很多人因此傾家蕩產，卻在無望的追債路上背負著“貪心”、“愚蠢”的罵名，更在維權中遭到刁難：賦紅碼、被監控、寫保證書……

　　直到6月18日，以呂奕為首的犯罪團伙終于被許昌警方調查。作為該事件的幕后黑手，呂奕名下的新財富公司多年來專注于滲透村鎮銀行，盜取儲戶資金犯罪。

　　那么問題來了，這些村鎮銀行何德何能吸收到如此多的錢？答案直接指向了互聯網公司旗下的三方平臺，度小滿則是其中一家。

　　比如在度小滿的官微下，有很多討伐者聲稱，如果不是度小滿的信任背書，他們根本就不會選擇購買這些不知名村鎮銀行的存款產品。

　　度小滿是否有錯？

　　有人說，度小滿只是一個信息中介平臺，當知道存款產品的利率高于一般銀行時，其實就要有心理準備了，他們聲討度小滿只是為了掩蓋自身的貪婪、愚蠢。

　　然而，仔細觀察儲戶平臺的錢如何流入犯罪團伙口袋之后，絕大多數人都會堅定地認為：度小滿錯了。

　　度小滿犯了三個錯誤。

　　第一，錯在為問題銀行導流。

　　黑貓有關度小滿的投訴中，有這樣一位典型受害人。

　　投訴者稱4月18日，他像往日一樣打開度小滿app，發現購買的禹州“新財富自由”系列四期的提現通道突然關閉。他迅速聯系客服，得到的回復是相關銀行系統升級，請等待。

　　對于向來敏感的金融產品持有者來說，平臺如此回應，一定是出事了。霎時間，全國各地的儲戶們組建了QQ群，群文件顯示2900人登記的信息已經超12億。

　　他們氣憤的點在于，明明當初在平臺白紙黑字簽的是存款產品而不是理財產品，平臺也承諾50萬以內100%包賠，為什么到頭來銀行的違法行為，要儲戶來承擔。

　　這正是度小滿所犯的第一個錯誤，當然也是幾乎所有第三方平臺的通病，實質性的儲蓄變投資，造成許多人踩雷。這也是儲戶們認為度小滿這樣的三方平臺也必須承擔一定責任的原因。

　　理財投資和存款產品是不同的。投資是有風險的，要有投資者的經驗、要對資產進行評級。但是存款，對老百姓來說就是存銀行，默認保本。

　　實際情況則表明，禹州新財富這些所謂的存款產品就是假存款，真投資。

　　那么具體操作上，儲戶的錢是怎么從度小滿流到新財富口袋里的？據大貓財經梳理，度小滿等互聯網平臺為銀行吸收存款后，新財富集團作為隱形股東，在銀行內部用符合監管的手續，做了一套假的系統，用自營的小程序，和第三方平臺對接，然后把錢轉到了一些不入賬的平臺。

　　在這件事上，度小滿所扮演的角色，動機其實也很簡單，它為銀行吸儲，銀行自然也會給予一定比例的傭金作為回報。

　　而在村鎮銀行的眼里，自己與大銀行的吸儲能力不可相提并論，但是自從度小滿這樣的互金平臺出現之后，差異幾乎被磨平了。

　　第二，錯在對風險“視而不見”

　　如果進一步分析，這些問題銀行之所以得逞，是以高息作為誘餌，那么度小滿這種互聯網渠道，縱容高息攬儲的行為是否合規？

　　如果說儲戶“貪婪”對高息產品不夠警惕，那么作為專業金融平臺，度小滿對于高息存款產品的風險，又做了什么？

　　其實金融監管政策已經相當嚴厲。

　　早在2021年1月15日，央行就下發通知，明確提出銀行不得通過非自營平臺開展定期存款和定活兩便的存款業務；還禁止銀行進行跨區域攬儲。

　　當時，央行穩定局局長孫天琪發文批評道：平臺已成為銀行網點服務的線上延伸，這類平臺沒有相關業務的金融牌照，游離于金融監管之外，實質是“無照駕駛”開展金融業務，屬非法金融活動。

　　也就是說互聯網攬儲被監管三令五申的情況下，平臺一開始就不應該與這些問題銀行合作。

　　一個細節是，很多外地儲戶表示，如果不是度小滿等平臺，他們不會相隔千里把錢存到一個他們不認識的村鎮銀行，其中度小滿不僅有渠道的作用，也有儲戶對度小滿這樣的大平臺的信任。

　　但實際上度小滿不可能照做，因為這是一塊非常誘人的蛋糕，也幾乎是它唯一的出路。

　　此話怎講？度小滿這類互聯網金融平臺，在法律上，被定義為專門從事信貸信息撮合的專業中介，并不是交易主體本身，不承擔交易主體責任。

　　也就是不自設資金池，如果是這樣一種簡簡單單的信息中介，為借貸雙方“點對點”匹配，自然鬧不出什么幺蛾子。

　　但對于度小滿來說，只當信息中介的運營效率和收益回報太低。要么像那些p2p平臺一樣，自建資金池，先放款再將債權打包錯配給投資人，以這種方式批量生產業務，擴大經營，也就是典型的“老鼠會”；要么與問題銀行合作，做他們的代理人。

　　這意味著度小滿成了以平臺自身信用作擔保的信用中介，一字之差，天壤之別。

　　這也凸顯了很多第三方互金平臺的矛盾之處——官方定位不許，而現實要求必須去做。

　　在河南村鎮銀行事件中，度小滿以信用中介的身份和正規銀行競爭，比后者提供更高的利率，這種生存之道就是在藐視監管，無異于火中取栗。

　　第三，錯在迷信大數據。

　　在探討原因之前，先來一窺度小滿經營全貌。

　　度小滿支付在2010年成立之初，李彥宏一直是監事，但是4月此事一經曝出，李彥宏就立刻退出。

　　背后隱含了李彥宏的不信任，原因很簡單：除了河南事件，網貸新規、征信管理辦法陸續出臺，以及教育和醫美兩大業務被鐵拳擊垮，樁樁件件都擊中了度小滿的要害。

　　與之形成鮮明對比的，是此前度小滿一直對于大數據金融的迷信。

　　具備百度技術基因的度小滿，深信金融行業的發展已離不開科技賦能。在2017年就開始推出云帆開放平臺，為企業提供包括智能獲客、大數據風控等金融科技服務。

　　理想很豐滿，但現實很骨感。目前的技術對于跨平臺用戶還難以建立全面的用戶畫像，維度和樣本量也嚴重不足。

　　另一方面，從度小滿早期經營情況來看，旗下的有錢花這種消費借貸作為主營，已經見頂。下一步發力方向是小微企業借貸。

　　的確，近兩年小微貸款的市場漸漸紅火，可是小微企業作為長尾端客戶，本身具備信息不對稱的特點，也是大數據難以施展拳腳的地方。

　　所謂信息不對稱，即小微企業往往是規模小、創立時間短、財務制度不健全的，各項數據欠透明，這道門檻正是傳統銀行望而卻步的原因。那么同樣的，大數據平臺在風控環節的表現也不會好到哪去。

　　即便技術到位，如果嚴格按照大數據限制信用等級較低的客戶借貸需求，本身就與“低門檻更快捷”的互聯網借貸初衷相違背。

　　因此，聽上去好聽的大數據在越是長尾、越是蕪雜的小微市場，越顯得捉襟見肘。

　　回到河南村鎮銀行事件，雖然這不屬于度小滿的借貸業務，但是沒經過嚴格的審核機制，就能讓問題銀行騙到存款，度小滿作為撮合的媒介，就屬于嚴重的風控事故。

　　將如此多理財投資產品放到自家平臺上，卻沒有健全的審核能力，請問度小滿的大數據資產體現在哪里？如果個個都像禹州村鎮銀行那般，度小滿還有信譽可言嗎？

　　金融科技從嚴監管已是大趨勢，未來不管是直接助貸還是間接助貸，度小滿的產品都面臨揮之不去的“合規”困擾。

　　而現下的數據來看，度小滿作為B、A、T三巨頭之一，貸款量級已經被和A、T兩家公司遠遠甩在身后了。

　　當然了，我們并不關心度小滿前途，因為它犯下的三個錯誤，觸犯了公眾的原則和底線。

　　而接下來輿論關注的是，度小滿要不要承擔責任，我們拭目以待。

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責任編輯：宋源珺