原標題：20家上市銀行業(yè)績快報透露“暖”意：銀行盈利增速有望加快回升

　　來源：金融時報

　　本報記者孟揚

　　2月18日，春節(jié)后首個工作日，蘇州銀行發(fā)布2020年度業(yè)績快報。報告顯示，截至2020年末，該行實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤25.72億元，較上年同期增長4.00%。

　　《金融時報》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至2月25日，38家上市銀行中，有20家已經(jīng)披露了2020年度業(yè)績快報。整體來看，去年各家銀行在積極讓利實體經(jīng)濟的同時，推進各項業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，取得了較好成績，各項業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，除兩家銀行凈利潤同比下降外，其他銀行實現(xiàn)了凈利潤同比增長。

　　業(yè)內(nèi)專家認為，從目前披露的業(yè)績快報來看，A股上市銀行經(jīng)營比較穩(wěn)健，預(yù)計銀行經(jīng)營的順周期性有望進一步顯現(xiàn)。“2021年上市銀行營業(yè)收入與盈利增速回升速度有望加快，其中營業(yè)收入有望維持大個位數(shù)增長，凈利潤增速將維持中等個位數(shù)增長，優(yōu)質(zhì)銀行仍有可能獲得兩位數(shù)的盈利增速。”光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示。

　　凈利潤基本實現(xiàn)同比正增長

　　業(yè)績快報顯示，上市銀行去年業(yè)績?nèi)嬖鲩L，特別是進入下半年，盈利轉(zhuǎn)好趨勢尤為明顯。

　　從20家上市銀行的業(yè)績快報來看，營業(yè)收入出現(xiàn)正增長的有18家，營業(yè)收入超過2000億元的有2家，分別是興業(yè)銀行和招商銀行，興業(yè)銀行實現(xiàn)營業(yè)收入2031.37億元，同比增長12.04%；招商銀行實現(xiàn)營業(yè)收入2905.08億元，同比增長7.71%。有5家銀行的營業(yè)收入增長超過10%，其中廈門銀行營業(yè)收入增速達到22.55%。

　　從凈利潤增速來看，除浦發(fā)銀行和華夏銀行凈利潤同比下降外，其余上市銀行凈利潤同比全部實現(xiàn)增長。招商銀行2020年實現(xiàn)凈利潤逼近千億元，達973.42億元，為已披露業(yè)績快報銀行中最高的。興業(yè)銀行去年實現(xiàn)凈利潤666.26億元，緊隨其后。此外，中信銀行、光大銀行2020年實現(xiàn)凈利潤分別為489.80億元和378.24億元。

　　值得一提的是，盡管股份制銀行凈利潤遙遙領(lǐng)先，但在凈利潤增速方面，城商行則表現(xiàn)更佳。其中，廈門銀行2020年實現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤為18.23億元，同比增長6.55%，增速暫列第一；長沙銀行凈利潤為53.38億元，同比增長5.08%；青島銀行凈利潤為23.94億元，同比增長4.78%。

　　在盈利增長的同時，2020年，各家上市銀行在資產(chǎn)質(zhì)量方面也頂住了壓力，整體平穩(wěn)向好。截至去年末，這20家上市銀行不良貸款率均低于2%，絕大多數(shù)銀行不良貸款率同比均下降或者持平。例如，截至去年末，興業(yè)銀行不良貸款率1.25%，創(chuàng)近5年新低，下降0.29個百分點；浦發(fā)銀行不良貸款率1.73%，較上年末下降0.3個百分點；蘇州銀行不良貸款率1.38%，較上年末下降0.15個百分點。

　　2021年盈利增速有望提高

　　2月9日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2020年商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1.94萬億元，同比下降2.7%，降幅較前三季度收窄5.6個百分點。平均資本利潤率為9.48%。

　　“銀行是順周期的行業(yè)，2020年初，因為受疫情影響比較大，且強調(diào)銀行服務(wù)實體經(jīng)濟、減費讓利，對上半年銀行業(yè)績有所影響。但在支持經(jīng)濟企穩(wěn)回升、自身經(jīng)營相對比較穩(wěn)健方面成效顯著。”民生銀行首席研究員溫彬認為，無論是從收入增長還是利潤增長以及不良的控制方面，都體現(xiàn)了銀行經(jīng)營穩(wěn)健的趨勢。

　　展望2021年銀行業(yè)經(jīng)營業(yè)績，多位專家表示，結(jié)合上市銀行業(yè)績快報來看，銀行業(yè)業(yè)績有望持續(xù)改善，營業(yè)收入與盈利增速回升有望加快。

　　“從銀行業(yè)運行情況來看，2021年年初可能是低點，后續(xù)會逐步好轉(zhuǎn)。未來，在支持經(jīng)濟恢復(fù)方面，銀行仍將投入大量信貸。”植信投資首席經(jīng)濟學(xué)家兼研究院院長連平分析稱，中國經(jīng)濟恢復(fù)力度很大，銀行資產(chǎn)擴張利率水平大規(guī)模上升，受到政策的影響，會帶來業(yè)績增長。

　　在中國銀行研究院院長陳衛(wèi)東看來，2021年銀行業(yè)凈利潤將觸底反彈，同比增速有望由負轉(zhuǎn)正，實現(xiàn)2%至3%的增長。“主要有以下幾點支撐因素：一是隨著實體經(jīng)濟逐漸回暖，銀行業(yè)對實體經(jīng)濟的讓利支持將回歸常態(tài)，2021年讓利規(guī)模將小于2020年的1.5萬億元；二是市場利率和貸款利率下行的空間整體不大，有助于銀行夯實息差、鞏固利息收入，營業(yè)收入有望穩(wěn)定增加；三是在大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融科技的推動下，銀行業(yè)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，金融科技的使用有利于進一步降低人工成本、渠道成本和運營成本，提高內(nèi)部管理效率；四是2021年中國銀行業(yè)減值準備的計提力度和節(jié)奏有望回歸常態(tài)，對凈利潤侵蝕效應(yīng)將有所降低。”

　　特定領(lǐng)域風險仍需重視

　　隨著宏觀經(jīng)濟延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢，企業(yè)盈利能力將逐步恢復(fù)，銀行對公貸款和信用卡不良貸款壓力有所減輕，有助于降低不良貸款生成速度，因此業(yè)內(nèi)人士認為，2021年銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力總體可控。

　　不過值得關(guān)注的是，信用風險釋放一般滯后于實體經(jīng)濟，2020年以來，銀行展期、無還本續(xù)貸的貸款占比明顯上升，部分風險尚未充分反映在五級分類指標中。有專家預(yù)計，2021年，前期積累的風險將不斷釋放，銀行業(yè)金融風險防控形勢依然嚴峻。

　　“城商行、農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量防控壓力較大，不良率很有可能會達到近年來的高點。銀行資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)與實體經(jīng)濟存在緊密聯(lián)系，經(jīng)濟增速表現(xiàn)不佳的地區(qū)資產(chǎn)質(zhì)量防控壓力較大。部分銀行的非信貸類投資也將面臨較大風險，這些資產(chǎn)多通過嵌套配置在涉及房地產(chǎn)、地方融資平臺等項目，易產(chǎn)生傳染性風險。”陳衛(wèi)東認為。

　　王一峰也持類似觀點。他表示，特定領(lǐng)域的風險仍需重視。一是弱資質(zhì)房企融資渠道收窄，現(xiàn)金流壓力加大，不排除部分弱資質(zhì)房企因此出現(xiàn)較為嚴重的信用違約風險；二是區(qū)域性信用風險分化加劇，部分受到影響較大的相關(guān)地區(qū)可能會陷入金融資源萎縮與經(jīng)濟增長持續(xù)承壓的負向循環(huán)，進而加大區(qū)域信用風險的分化；三是產(chǎn)能過剩行業(yè)短債比例明顯高于其他行業(yè)，現(xiàn)金短債比偏低，或面臨一定流動性風險。

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經(jīng)APP

責任編輯：潘翹楚