10月25日消息，全國社保基金理事會副理事長陳文輝在第二屆外灘金融峰會上表示，當前金融業在我國經濟中舉足輕重，僅銀行業資產已超過300萬億元，是我國GDP的3倍。創新形勢下，傳統金融機構應加大轉型力度，從被動的效仿者轉變成主動的創新者，以“另起爐灶”的方式實現機構內部的自我革新。

　　嘉賓發言實錄：

　　陳文輝：最近金融產業數字化題目比較熱門，范一飛行長剛才講了很多這方面的事情。特別是，螞蟻的IPO正在緊鑼密鼓地進行，昨天馬總又放了一個重磅炸彈，所以我今天也來談談這樣一個話題。

　　一、從數字產業化到產業數字化。

　　整個數字經濟現在確實是方興未艾。從前期來說，可能更多的是數字產業化的上半場，那么可能下半場是產業數字化的問題，這一塊可能規模更大、勢頭更猛，而且延續的時間會更長。

　　根據我的分析研究，我們國家在數字產業化方面還是比較靠前的，但是產業數字化方面我們與發達國家還是有點差距的。你看左邊這個圖，各個國家數字經濟占GDP的比重，我們還是比較落后的。從三個產業來看，服務業占比還高一點，比較靠前，工業和農業占比低一些，這方面我們努力的空間還是很大的。

　　二、金融產業基礎良好，但數字化轉型才剛剛開始。

　　金融產業轉型數字基礎是很好的，但是數字化轉型剛剛開始。這里面可以看到兩個現象：第一個現象是傳統金融領域，傳統金融機構在數字化轉型方面，現在更多地是在一些局部的業務層面，而新金融可能它一開始就是按照數字化的概念來做的，所以在這方面確確實實是遙遙領先，包括螞蟻金服。總的來說，我覺得金融產業數字化的基礎確實是比農業、工業領域要好得多。因為金融行業從一開始就是在跟數據打交道，這些表就不一一介紹了。

　　我這里有一個觀點，就是傳統的金融機構數字化轉型現在還基本上是考慮怎樣降低成本，怎樣提高效率，而新金融企業它是采取了一種全新的模式，我后面還會專門說到。

　　三、從勢不可擋的造車新勢力看傳統金融機構轉型。

　　傳統金融機構轉型現在剛剛開始，仍在進行之中。第一個我看不太清楚，第二個即使稍微看清楚也不敢胡亂說，特別是我在金融行業干了一輩子，不能亂說話。但是傳統的汽車領域離我很遠，雖然我最近也看了很多的汽車行業，包括造車新勢力，不管是小鵬、理想還是蔚來（蔚來我去過兩次），但是我覺得這兩個行業確實可以做一些比較。因為我們知道，傳統汽車業和傳統金融是工業文明的兩大支柱。我們的汽車產業有一百多年歷史，金融業開展的時間更長，而且金融很大程度上可以賦能傳統工業，包括我們經常講的汽車金融。好像把一個產品、一個行業跟金融連得這么緊，變成一個專業詞兒的還不多。

　　大家看看這里我列了幾張表就很有意思，現在財富500強從營收來看，前十大主要是能源、汽車企業。從凈資產規模來看，前十大企業金融業占到了主導地位，這張圖很有意思，為什么這么畫？其實從汽車的銷售量來說，前十大車企銷量，其實基本上都是傳統汽車。特斯拉放這里是與傳統汽車比一下，實際上他們不是一個量級的。左邊的這條線是傳統車企，它跟特斯拉的銷量是差了一個量級或十倍之多?？赐赀@張再看下面的這張就有意思了，從市值來比，傳統造車新勢力和傳統車企的市值相比，十年前特斯拉是這么多，通用、克萊斯勒是這樣的，十年后你看看這一數字就很有意思了，特斯拉是所有傳統車企市值的總和，比它還要大，這就有點可怕了。從產量包括從你的營收、從你現在出產汽車的量等，你現在還是遠超新勢力，但是你看它的市值是這樣一個態勢了。

　　這說明了什么？說明了下一步的趨勢。當然也有人說包括造車新勢力的人說的，我們現在好像有點泡沫。9月份我去合肥，蔚來的李斌跟我說我們還是有點泡沫的，我想市值這個概念還是很有意思的，市值是大家拿真金白銀堆出來的，是拿錢投出來的。因為我現在變成了投資者，所以我是知道拿錢去堆這個市值可不是輕易敢堆的，很多我不敢堆。我現在投一筆我就膽戰心驚，生怕把人民的養老錢虧掉一點，或者是沒掙到多少。所以你可以說它有點泡沫，但是我覺得它還是一個比較準確地反映了一個發展趨勢的。

　　如果從這個角度來看，特斯拉一家就相當于傳統車企所有市值的總和，這說明了什么問題呢？我請教過這方面的一些專家，他們大概的意思是說，新能源車替代傳統車已經是一個勢不可擋的趨勢，這是肯定的了。當時我再問第二個問題，傳統車企轉型到造車新勢力怎么樣？他們告訴我大概率轉不過來，未來大概率是新勢力車的天下了，這張市值圖一對比確實是有點那么意思，當然我不敢相信。如果是這樣的話，從投資的角度我可能就不敢投傳統車企了。

　　還有，他們說現在是2020年，他們告訴我到2030年，新能源車跟傳統車大概是70：30的概念，也就是基本上慢慢替代了。所以看了這張圖確實是有點意思，所以我就想探討一下新能源汽車和金融數字化轉型的一個共性探討。

　　首先我最近看了一本書，大概叫做《毀滅性創新》還是什么的，大概的意思是說整個經濟發展史上，不斷地有一些傳統的甚至是管理得非常好和非常優質的企業，最后被顛覆了。被顛覆的邏輯是什么呢？因為整個行業的技術路線改變了，邏輯改變了。

　　造車新勢力和傳統車企相比有這樣一個變化，由傳統的變成智能終端，還有服務什么的。核心業務邏輯的改變是新勢力得以挑戰傳統車企的核心原因。

　　接下來說說金融的事情。

　　我認為作為傳統金融，和傳統汽車是相通的。傳統金融向新金融轉變，我認為也是在進行之中。核心要素方面，傳統金融的核心要素是資本，我們都知道一說到金融機構就是有錢，那現在新金融可能它的核心要素（我稱之為“主要生產要素”）已經變成了數據。所以它的業務邏輯已經開始由“客戶找錢”變成了“錢找客戶”。防范風險的邏輯，從過去的防范變成了一種信任，為什么能夠信任呢？因為他有大量的數據，他知道你這個客戶值不值得他信任，他有所有的數據。在這樣的情況下，這是他們的一個變化。

　　在這樣的情況下，就有一個怎樣轉變的問題。當然了，我覺得新金融企業也有很多問題需要解決，但是傳統的金融機構在轉型的過程中，可能需要解決的問題更多、更難。比如說一個思維方式就要轉變，還有一個就是，按照傳統金融建立龐大的組織結構，怎樣適應新形勢進行轉變，這都是一個很大的挑戰。所以這跟傳統車企和造車新勢力的情形很相似。但是也有不同，比如說金融業是一個強監管的行業，可能金融產業的數字化轉型，更有可能選擇新金融和傳統金融合作的漸進式路徑，這是各個方面包括監管部門樂見其成的地方。

　　一會兒螞蟻集團的董事長井先生要談，我看了幾篇他前不久在外灘講的，包括他最近剛剛發的《致投資者的一封信》，因為我是他的投資者，所他發表的什么重要言論我都會認真學習。

　　說到這里，我想說，我們希望整個轉型能夠處于一種平穩和順利的過程，從我個人或者是投資者的角度來看，我們可能對于新金融和數字化金融我們會更感興趣一些，包括像螞蟻這樣的企業。螞蟻A輪的時候我們就重倉持有，這次IPO我們也是非常積極參與。當然了，最后井董事長能夠給我多少額度和份額，我們也在期盼著，因為從高站位的角度，你給我就是給大家。（笑）

　　四、金融產業數字化的幾點思考。

　　首先，要有整體規劃，不光是對于每一家企業要有一個整體規劃，行業可能也要有一個整體規劃。因為金融的體量太大了，而金融又關系著國計民生，里面隱藏的風險較大。

　　第二，監管要保持兼容審慎的態度。我覺得中國的整個數字經濟發展到今天，整個數字產業化走得比較快，包括數字金融方面，能夠產生像螞蟻這樣的機構，我覺得跟整個監管上包容審慎的態度是分不開的。剛才范一飛行長已經說了，我覺得這也是可以持續下去的。

　　第三，傳統金融轉型需要加大力度。我覺得這里面要從被動的效仿者變成主動的創新者，不要再等了。我覺得，以另起爐灶式的方式進行革新，可能是比較好的。當然了也有非常絕對的，我在車企里面就看到了，前不久我看到一家車企，這些投資人將他放在了造車新勢力的里面，我說“不對啊，他是傳統車企?！彼f“你不知道，這家企業已經不再生產新的傳統車型了。”當然我覺得金融是不好這樣做的，特別是對于大的金融機構怎樣另起爐灶進行革新，當然這樣的方式也容易進行風險隔離和穩步轉型。

　　最后是從監管視角下創新和風險的平衡，不再多說。

　　總而言之，我覺得整個的產業數字化轉型是下半場，而在下半場當中，金融產業的數字化擔負著一個非常重要的責任，搞得好對于整個國家的經濟再次騰飛起到很重要的作用。當然如果中間出一些岔子，也會帶來一些風險。

　　我就說這些，謝謝大家！

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責任編輯：王進和