中新經(jīng)緯客戶端12月2日電 中國銀保監(jiān)會今日（12月2日）在官網(wǎng)發(fā)布《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》（下稱《辦法》）。《辦法》指出，在前期已允許銀行私募理財產(chǎn)品直接投資股票和公募理財產(chǎn)品通過公募基金間接投資股票的基礎上，進一步允許商業(yè)銀行理財子公司發(fā)行的公募理財產(chǎn)品直接投資股票。該《辦法》自公布之日起施行。

　　據(jù)銀保監(jiān)會官網(wǎng)消息，《辦法》對《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》（下稱“理財新規(guī)”）部分規(guī)定進行了適當調(diào)整：

　　一是在公募理財產(chǎn)品投資股票和銷售起點方面，在前期已允許銀行私募理財產(chǎn)品直接投資股票和公募理財產(chǎn)品通過公募基金間接投資股票的基礎上，進一步允許理財子公司發(fā)行的公募理財產(chǎn)品直接投資股票；參照其他資管產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)定，不在《辦法》中設置理財產(chǎn)品銷售起點。

　　二是在銷售渠道和投資者適當性管理方面，規(guī)定理財子公司理財產(chǎn)品可以通過銀行業(yè)金融機構代銷，也可以通過銀保監(jiān)會認可的其他機構代銷，并遵守關于營業(yè)場所專區(qū)銷售和錄音錄像、投資者風險承受能力評估、風險匹配原則、信息披露等規(guī)定。參照其他資管產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)定，不強制要求個人投資者首次購買理財產(chǎn)品進行面簽。

　　三是在非標債權投資限額管理方面，根據(jù)理財子公司特點，僅要求非標債權類資產(chǎn)投資余額不得超過理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%。

　　四是在產(chǎn)品分級方面，允許理財子公司發(fā)行分級理財產(chǎn)品，但應當遵守《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》（下稱“資管新規(guī)”）和《辦法》關于分級資管產(chǎn)品的相關規(guī)定。

　　五是在理財合作機構范圍方面，與“資管新規(guī)”一致，規(guī)定理財子公司發(fā)行的公募理財產(chǎn)品所投資資管產(chǎn)品的發(fā)行機構、受托投資機構只能為持牌金融機構，但私募理財產(chǎn)品的合作機構、公募理財產(chǎn)品的投資顧問可以為持牌金融機構，也可以為依法合規(guī)、符合條件的私募投資基金管理人。

　　六是在風險管理方面，要求理財子公司計提風險準備金，遵守凈資本、流動性管理等相關要求；強化風險隔離，加強關聯(lián)交易管理；遵守公司治理、業(yè)務管理、交易行為、內(nèi)控審計、人員管理、投資者保護等方面的具體要求。

　　此外，根據(jù)“資管新規(guī)”和“理財新規(guī)”，理財子公司還需遵守杠桿水平、集中度管理等方面的定性和定量監(jiān)管標準。

　　銀保監(jiān)會表示，發(fā)布實施《辦法》是銀保監(jiān)會落實“資管新規(guī)”和“理財新規(guī)”的重要舉措，有利于強化銀行理財業(yè)務風險隔離，優(yōu)化組織管理體系，推動銀行理財回歸資管業(yè)務本源；培育和壯大機構投資者隊伍，引導理財資金以合法、規(guī)范形式進入實體經(jīng)濟和金融市場；促進統(tǒng)一資管產(chǎn)品監(jiān)管標準，更好保護投資者合法權益，有效防控金融風險。

　　銀保監(jiān)會稱，下一步，將持續(xù)做好配套制度建設，不斷完善銀行理財子公司監(jiān)管框架，同時與相關部門積極溝通協(xié)調(diào)，為銀行理財子公司規(guī)范健康發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

責任編輯：趙子牛