原標(biāo)題：10萬(wàn)億私行江湖激戰(zhàn)正酣！招行+四大行瓜分70%市場(chǎng) 城商行農(nóng)商行不放棄！

　　作者：徐巧

　　來源：新浪金融研究院（ID：sina_jinrong）

　　十萬(wàn)億私行江湖激戰(zhàn)正酣。

　　招行2萬(wàn)億一騎絕塵 四大行均躋身“萬(wàn)億俱樂部’’

　　整體來看，招行、工行、建行、中行和農(nóng)行均躋身私行“萬(wàn)億俱樂部”，5家銀行私行體量約占整個(gè)行業(yè)的70%。

　　A股上市銀行2018年中報(bào)最新數(shù)據(jù)顯示，招行一騎絕塵，以2.03萬(wàn)億元的私行客戶總資產(chǎn)規(guī)模領(lǐng)跑。工行、建行、農(nóng)行緊隨其后，規(guī)模分別為1.46萬(wàn)億、1.32萬(wàn)億和1.07萬(wàn)億。中行的半年報(bào)中并未披露私行業(yè)務(wù)最新規(guī)模，但在2017年底該行私行資管規(guī)模已突破1.2萬(wàn)億。

　　剩下的近3萬(wàn)億市場(chǎng)，基本被股份行均勻瓜分。交行的私行資管規(guī)模為5000億，中信與平安以4400億、4000億次之。浦發(fā)、興業(yè)、民生與廣大則在3000多億元區(qū)間浮動(dòng)。

　　如果說零售是招行打天下的武器，那私行業(yè)務(wù)就是招行“皇冠上的明珠”。去年，招行為紀(jì)念成立30周年出版了《青年招行說》一書，該書第一章《皇冠上的明珠》濃墨重彩介紹了私行業(yè)務(wù)，招行對(duì)于私行業(yè)務(wù)的重視可見一斑。

　　招行2018中報(bào)顯示，該行私人銀行客戶（月日均全折人民幣總資產(chǎn)在1000萬(wàn)元及以上的零售客戶）71776 戶，較上年末增長(zhǎng)6.47%；管理的私人銀行客戶總資產(chǎn)20340.20 億元，較上年末增長(zhǎng)6.76%；戶均總資產(chǎn)2833.84 萬(wàn)元。

　　橫向?qū)Ρ葋砜矗?strong>招行的私行戶均資產(chǎn)數(shù)頗為亮眼，達(dá)到2800多萬(wàn)元。

　　“宇宙行”工行雖然私行客戶突破8萬(wàn)戶，高于招行的7萬(wàn)戶，但總規(guī)模距招行仍有一定差距。截至2018年6月底，工行私人銀行客戶8.39萬(wàn)戶，比上年末增加0.84萬(wàn)戶，增長(zhǎng)11.1%；管理資產(chǎn)1.46萬(wàn)億元，增加0.12萬(wàn)億元，增長(zhǎng)9%。

　　值得注意的是，除了招行和幾大國(guó)有行發(fā)力私行業(yè)務(wù)，股份行勢(shì)頭也不小。比如，截至今年上半年，中信銀行私行客戶數(shù)突破3萬(wàn)戶，比上年末增長(zhǎng)15.06%，增幅較猛；民生銀行私行達(dá)標(biāo)客戶數(shù)1.84萬(wàn)戶，比上年末增長(zhǎng)11.5%，潛力也不可小覷。

　　此外，不少城商行和農(nóng)商行也在努力攻堅(jiān)私行業(yè)務(wù)。比如，截至今年6月底，北京銀行的VIP客戶規(guī)模達(dá)到59萬(wàn)戶，較年初增長(zhǎng)10%，財(cái)富管理類中間業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)40%，貢獻(xiàn)持續(xù)提升；江蘇銀行等中小銀行仍在持續(xù)推動(dòng)私人銀行體系建設(shè)；常熟銀行作為農(nóng)商行也設(shè)立了私行業(yè)務(wù)中心，上半年服務(wù)私人銀行客戶757人，累計(jì)發(fā)行私人銀行理財(cái)產(chǎn)品47.06億元。

　　麥肯錫看中國(guó)私人銀行下一個(gè)十年：行業(yè)洗牌分化加劇

　　2017年是私人銀行落地中國(guó)的第一個(gè)十周年，2018年則是下一個(gè)十年的新起點(diǎn)。

　　去年4月，興業(yè)銀行私行部與波士頓咨詢撰文分析指出，中國(guó)高凈值家庭數(shù)量已經(jīng)超過210萬(wàn)，預(yù)計(jì)五年后將形成一個(gè)規(guī)模達(dá)110萬(wàn)億的高凈值財(cái)富管理市場(chǎng)，為私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展提供沃土。

　　在下一個(gè)十年，麥肯錫認(rèn)為，中國(guó)私人銀行的市場(chǎng)格局將加速分化，有六大趨勢(shì)值得大家高度關(guān)注：

　　一、超高凈值客戶將成為下一個(gè)核心戰(zhàn)場(chǎng)。根據(jù)麥肯錫社會(huì)財(cái)富模型分析，2008-2016 年超高凈值富豪（管理資產(chǎn)5000 萬(wàn)人民幣以上）的資產(chǎn)規(guī)模復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)21%，與一般高凈值客群（管理資產(chǎn)1000-5000 萬(wàn)人民幣）的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)相當(dāng)。占據(jù)過半的資產(chǎn)份額，超高凈值客戶正在正在成為私人銀行市場(chǎng)的核心客群。

　　二、“在岸+ 離岸”的全球資產(chǎn)配置是必備能力。根據(jù)麥肯錫高凈值客戶調(diào)研，~60% 的中國(guó)高凈值人士擁有海外資產(chǎn)，且占整體管理資產(chǎn)的比例高達(dá)~10%。可見富裕客群的全球資產(chǎn)配置需求非常旺盛，然而這些海外資產(chǎn)目前主要由外資銀行進(jìn)行打理。我們建議，國(guó)內(nèi)銀行應(yīng)該盡快建立“在岸+ 離岸”一體化投資平臺(tái)，幫助客戶實(shí)現(xiàn)全球資產(chǎn)一站式配置，從而提升高凈值客戶的錢包份額。

　　三、圍繞家族傳承的服務(wù)能力日益關(guān)鍵。60后和70 后占中國(guó)高凈值客戶的~70%，作為第一代創(chuàng)富者，財(cái)富傳承正在逐步成為他們最關(guān)心的議題之一。未來隨著中國(guó)房產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅、資本利得稅等政策進(jìn)一步向國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)靠攏，高凈值客戶，特別是超高凈值客戶對(duì)家族治理、財(cái)富規(guī)劃和家族信托等服務(wù)的需求將與日60 后和70 后占中國(guó)高凈值客戶的~70%，作為第一代創(chuàng)富者，財(cái)富傳承正在逐步成為他們最關(guān)心的議題之一。未來隨著中國(guó)房產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅、資本利得稅等政策進(jìn)一步向國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)靠攏，高凈值客戶，特別是超高凈值客戶對(duì)家族治理、財(cái)富規(guī)劃和家族信托等服務(wù)的需求將與日俱增。

　　四、數(shù)字化技術(shù)在私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用日益重要。數(shù)字化不再只是贏得長(zhǎng)尾客戶的武器，高凈值客戶對(duì)于24/7 便捷服務(wù)的要求正使得其渠道偏好也不斷向線上轉(zhuǎn)移。根據(jù)麥肯錫的調(diào)研，中國(guó)接近60%的客戶有意愿通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)獲取私人銀行產(chǎn)品服務(wù)。為了應(yīng)對(duì)數(shù)字化趨勢(shì)，全球領(lǐng)先的私人銀行都在通過打造私人銀行專屬移動(dòng)客戶終端，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)提供實(shí)時(shí)、定制化資產(chǎn)配置優(yōu)化建議等手段迎合客戶需求。

　　五、人才是私人銀行業(yè)務(wù)的生命線。目前國(guó)內(nèi)銀行普遍缺乏專業(yè)的私人銀行人才，這一點(diǎn)成了制約私行業(yè)務(wù)高速發(fā)展的瓶頸。下一個(gè)十年，專業(yè)人才無疑是私人銀行成敗的關(guān)鍵所在。

　　六、協(xié)同效應(yīng)是銀行私人銀行業(yè)務(wù)的核心優(yōu)勢(shì)。依托殷實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債表，強(qiáng)大的零售客戶資源，覆蓋投資銀行、資產(chǎn)管理、公司銀行的廣泛業(yè)務(wù)組合，相比非銀行金融機(jī)構(gòu)和第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行有從事私人銀行業(yè)務(wù)獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。

責(zé)任編輯：楊群