新時代中小銀行的普惠金融化

　　夏蜀

　　中小銀行回歸本源、化繁為簡、全面專注于普惠金融，實(shí)現(xiàn)普惠金融化，這既是其對服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險、深化金融改革“三位一體”金融工作任務(wù)最為直接具體的貫徹落實(shí)，也是新時代化解我國金融結(jié)構(gòu)與發(fā)展中不平衡不充分難題的有效行動。

　　新時代下中小銀行既有擴(kuò)張模式不復(fù)存在

　　以城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行為主體的中小銀行近年來資產(chǎn)規(guī)模一直保持在年均增長20%～30%的速度，遠(yuǎn)高于年均增速在10%左右的國有大型銀行和不到20%的中型銀行（全國性股份制銀行）。中小銀行這種高速增長的背后，固然有轉(zhuǎn)型升級的內(nèi)因，但更有外部經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境與周期因素：房地產(chǎn)項(xiàng)目與政府融資平臺的海量融資需求帶來資產(chǎn)端擴(kuò)張；通過同業(yè)負(fù)債、同業(yè)存單和理財(cái)產(chǎn)品加杠桿帶來的負(fù)債端擴(kuò)張。2016年底，全國地方政府債務(wù)余額總計(jì)約15.3萬億元，其資金來源主要是由信貸資金及銀行同業(yè)非標(biāo)與理財(cái)構(gòu)成。目前我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)開發(fā)和個人貸款余額占比已超過全部貸款的25%。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表明，許多中小銀行在房地產(chǎn)業(yè)貸款及對政府平臺融資的占比高于國有大型銀行和全國股份制銀行，而中小銀行非標(biāo)投資的“超貸”資金，恰恰是通過銀行同業(yè)市場從國有大型銀行形成的“超儲”資金中獲取的。

　　2017年中央經(jīng)濟(jì)會議明確，今后三年要打好的三大攻堅(jiān)戰(zhàn)中，防范化解金融風(fēng)險是首要目標(biāo)。強(qiáng)化對地方政府債務(wù)管理，堅(jiān)決遏制房地產(chǎn)金融泡沫，實(shí)施穩(wěn)健中性貨幣政策與宏觀審慎政策（MPA），構(gòu)成貫徹新發(fā)展理念、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險最為重要的三方面舉措。監(jiān)管部門針對金融市場亂象開展了多個專項(xiàng)治理和綜合治理，金融系統(tǒng)的杠桿率持續(xù)降低，主動縮表的銀行達(dá)到100多家。從城商行情況看，2017年全行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速不到12.5%，較其2016年的24.5%增速已大幅降低。由此，一些中小銀行以往通過影子銀行、交叉業(yè)務(wù)進(jìn)行擴(kuò)張的監(jiān)管套利模式已走到了盡頭（如圖1）。

　　中小銀行在普惠金融機(jī)構(gòu)體系中優(yōu)勢地位

　　由于我國市場信用體系和商業(yè)信用體系發(fā)展較為薄弱，P2P網(wǎng)貸平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融因規(guī)范性和成熟度不高正被清理整頓，新型業(yè)態(tài)主體真正能全面有效地服務(wù)于普惠金融尚待時日。中國金融結(jié)構(gòu)仍然是銀行主導(dǎo)型金融體系，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、租賃公司、消費(fèi)金融公司等開展普惠金融業(yè)務(wù)的資金主要來源于銀行體系；保險公司側(cè)重于為開展普惠金融提供擔(dān)保等風(fēng)險“兜底”功能、為三農(nóng)保險。因此，在“凡是搞金融，都要持牌經(jīng)營、納入監(jiān)管”的防控金融風(fēng)險大背景下，銀行是當(dāng)前和今后一個時期我國普惠金融體系中的機(jī)構(gòu)主體。政策性銀行在批發(fā)資金轉(zhuǎn)貸、支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面推動著普惠金融發(fā)展；全國性大中型商業(yè)銀行、郵儲銀行則以雄厚資金實(shí)力、事業(yè)部體制和先進(jìn)信息科技，為普惠金融提供種類齊全的金融產(chǎn)品。這些大的銀行機(jī)構(gòu)與中小金融機(jī)構(gòu)在普惠金融機(jī)構(gòu)體系中處于不同層次，有著不同定位，彼此相互支撐、協(xié)同發(fā)展。不過，包括中小銀行在內(nèi)的地方性金融機(jī)構(gòu)在解決普惠金融三大痛點(diǎn)方面，卻較其他銀行機(jī)構(gòu)更具優(yōu)勢。

　　一是更具信息對稱優(yōu)勢。信貸配給理論的研究證明，信息不對稱會導(dǎo)致金融資源向信號作用明顯的優(yōu)勢客戶、企業(yè)和地區(qū)集中，排斥無信息優(yōu)勢的弱勢群體。作為普惠金融目標(biāo)市場的弱勢群體，其發(fā)展能力、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營項(xiàng)目盈利水平以及所處空間地域劣勢等，大都很難通過中介機(jī)構(gòu)的評價和合格抵押擔(dān)保品的評估而形成獲得社會認(rèn)同的硬信息。關(guān)系型借貸實(shí)質(zhì)上是普惠金融的一項(xiàng)核心內(nèi)容，它往往是依靠軟信息的支撐來實(shí)現(xiàn)，而軟信息的收集、處理更依賴于融資雙方之間長期、密切的交往接觸。與政策性金融、大中型銀行相比，地方性中小銀行在這方面顯然具有天然優(yōu)勢。

　　二是更具可獲得性優(yōu)勢。可獲得性通常表現(xiàn)為金融網(wǎng)點(diǎn)或金融產(chǎn)品在地域空間上的覆蓋密度。機(jī)構(gòu)密布于城鎮(zhèn)社區(qū)的城商行，網(wǎng)點(diǎn)分布于廣大鄉(xiāng)村的農(nóng)商行和農(nóng)村信用社，金融服務(wù)覆蓋率平均水平高于大中型銀行。大中型商業(yè)銀行多為上市公司，為發(fā)展普惠金融而擴(kuò)大物理網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置面臨較大財(cái)務(wù)約束；政策性銀行則缺乏縱向延伸的營業(yè)機(jī)構(gòu)。互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)固然可以在一定程度通過線上提高金融服務(wù)在總?cè)丝谥械墨@得比率，但沒有線下物理網(wǎng)點(diǎn)的支撐和滲透，普惠金融服務(wù)的全面性、親切度和安全性難以得到有效保障。中小銀行那些重資產(chǎn)投入、低效益產(chǎn)出的物理網(wǎng)點(diǎn)，因互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)挑戰(zhàn)而可能形成的“沉沒成本”，在發(fā)展普惠金融方面卻轉(zhuǎn)換成為金融服務(wù)可得性高的優(yōu)勢。

　　三是更具銀政合作優(yōu)勢。普惠金融是解決因市場失靈而導(dǎo)致傳統(tǒng)主流金融對弱勢群體和欠發(fā)達(dá)區(qū)域的金融排斥，公共政策與政府的介入是普惠金融運(yùn)行之必備條件，銀政關(guān)系往往決定著普惠金融的廣度和深度。中央層面對普惠金融支持的財(cái)政貼息、稅收優(yōu)惠等財(cái)稅政策工具，再貸款、再貼現(xiàn)、差別準(zhǔn)備金動態(tài)調(diào)整等貨幣政策工具，以及差別化監(jiān)管政策，均等化地適用于各類銀行金融機(jī)構(gòu)，但打通普惠金融服務(wù)“最后一公里”的政策配套支持則在地方政府層面。由于中小銀行在歷史沿革、管理體制和股權(quán)關(guān)系方面與地方政府有著千絲萬縷的聯(lián)系，中小銀行與當(dāng)?shù)卣^大中型銀行更容易建立緊密的合作關(guān)系，而地方政府也通常將普惠金融須重點(diǎn)支持領(lǐng)域和區(qū)域的任務(wù)，交由當(dāng)?shù)爻巧绦小⑥r(nóng)商行或農(nóng)信社承擔(dān)。

　　我國正規(guī)金融機(jī)構(gòu)小額信貸可獲得性的這類普惠金融重要指標(biāo)，與世界上許多國家相比還處于較低的水平。基于中小銀行自身信貸產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的小型化特征及其上述三方面的獨(dú)特優(yōu)勢，應(yīng)形成我國“牌照金融為體，中小銀行為用”的普惠金融機(jī)構(gòu)體系，使中小銀行在其中發(fā)揮“點(diǎn)對點(diǎn)、面對面”的主力軍作用。

　　構(gòu)建新時代中小銀行普惠金融體系

　　從金融功能角度看，中小銀行的普惠金融化發(fā)展不再僅是履行社會責(zé)任，而是在國家金融組織結(jié)構(gòu)體系中能夠發(fā)揮比較優(yōu)勢、確立其行業(yè)價值地位的必然選擇。從自身生存發(fā)展角度看，中小銀行在不斷壓縮的市場空間中，通過專注于普惠金融重塑核心競爭能力，是其實(shí)現(xiàn)從外延式擴(kuò)張向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變的必由之路。有鑒于此，中小銀行要提高做好金融工作的歷史使命感，以普惠金融為基礎(chǔ)對體系業(yè)務(wù)進(jìn)行全面構(gòu)建。

　　一是建立普惠金融戰(zhàn)略管理體系。銀行董事會要貫徹落實(shí)國家普惠金融政策，分析比對普惠金融指標(biāo)體系，結(jié)合自身資源稟賦條件，科學(xué)制定基于普惠金融發(fā)展的銀行戰(zhàn)略規(guī)劃，同時對高管層實(shí)施普惠金融的戰(zhàn)略執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督、評價。要樹立中小銀行定位與主業(yè)就是做普惠金融的機(jī)構(gòu)價值觀，通過科學(xué)戰(zhàn)略設(shè)計(jì)和強(qiáng)力戰(zhàn)略實(shí)施，調(diào)動全行上下開展普惠金融業(yè)務(wù)。中小銀行董事會和高管層在頂層設(shè)計(jì)中對發(fā)展普惠金融的戰(zhàn)略共識和戰(zhàn)略定力，至關(guān)重要。

　　二是提升普惠金融信貸業(yè)務(wù)水平。普惠金融的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)是小額信貸，在信貸總量投放上，確保沒有虛增地完成銀監(jiān)會“三個不低于”要求是普惠金融化進(jìn)程中的重要一步，50%以上信貸資產(chǎn)配置于小微企業(yè)和低收入群體，是中小銀行達(dá)到普惠金融化的重要標(biāo)志。在市場領(lǐng)域細(xì)分上，緊緊圍繞深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主線，聚焦創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、精準(zhǔn)扶貧攻堅(jiān)三大領(lǐng)域，培育項(xiàng)目庫、拓展客戶群；著力解決產(chǎn)能過剩行業(yè)和僵尸企業(yè)占用信貸資源的問題，大力實(shí)施綠色信貸。在信貸產(chǎn)品模式上，合理定價、減費(fèi)讓利，用最簡單便捷的信貸服務(wù)把“小客戶”做成“大市場”。同時以信貸為切入點(diǎn)，全面提高存取、支付結(jié)算、保險、理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)的可得性，并與非信貸產(chǎn)品綜合運(yùn)用，滿足普惠金融客戶的多元化需求。

　　三是實(shí)施普惠金融資產(chǎn)負(fù)債管理。普惠金融業(yè)務(wù)較傳統(tǒng)主流金融、批發(fā)業(yè)務(wù)面臨更高運(yùn)營成本和更多信用風(fēng)險的問題。施行促進(jìn)普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展的資產(chǎn)負(fù)債管理，既是銀行適應(yīng)MPA考核要求，進(jìn)行自我約束和自律管理的一種機(jī)制，更是平衡銀行收益與其開展普惠金融業(yè)務(wù)成本風(fēng)險之間關(guān)系的關(guān)鍵。對普惠金融實(shí)施定向降準(zhǔn)，支小再貸款和扶貧再貸款，以及對小微貸款計(jì)差別化風(fēng)險權(quán)重，是支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展普惠金融的“監(jiān)管政策紅利”。中小銀行實(shí)施普惠金融資產(chǎn)負(fù)債管理，重要的是將“監(jiān)管政策紅利”對沖到普惠金融運(yùn)營成本、風(fēng)險成本的量化和多維度分?jǐn)傊校ㄟ^價值模擬分析，動態(tài)調(diào)整普惠金融業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）和風(fēng)險調(diào)整資本收益率（RAROC），突出業(yè)務(wù)重點(diǎn)導(dǎo)向，以內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價（FTP）為績效穿透引導(dǎo)，提高銀行內(nèi)各機(jī)構(gòu)開展普惠金融存貸聯(lián)動、定價水平和期限選擇的能力。

　　四是完善普惠金融組織機(jī)構(gòu)體制。中小銀行在組織架構(gòu)設(shè)計(jì)上不必向大中型銀行那樣專門設(shè)立普惠金融事業(yè)部，而是圍繞“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)城鄉(xiāng)群眾”的自身市場定位，完善職能部門、分支機(jī)構(gòu)的普惠金融化建設(shè)。橫向上，總行要緊扣以解決普惠金融融資“缺信息、缺信用、缺抵押”這一根本癥結(jié)為問題導(dǎo)向，制定信貸管理標(biāo)準(zhǔn)與準(zhǔn)入政策、細(xì)化風(fēng)險管理制度與流程、創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)模式、完善專項(xiàng)授權(quán)與評審機(jī)制。針對單戶授信小于100萬元的微型企業(yè)和經(jīng)營戶，在總行層面可專設(shè)微型金融事業(yè)部，承擔(dān)全行微型金融業(yè)務(wù)的規(guī)則制定、產(chǎn)品研發(fā)、風(fēng)險管理等職責(zé)。縱向上，充分利用好與客戶天然聯(lián)系緊密的線下基礎(chǔ)，服務(wù)下沉，多把網(wǎng)點(diǎn)設(shè)在縣域、城鄉(xiāng)結(jié)合部、鄉(xiāng)鎮(zhèn)等地，打造擴(kuò)大小微企業(yè)和弱勢群體接觸面的輕型金融“便利店”。

　　五是加大普惠金融信息科技融合。普惠金融面對的是典型長尾市場，互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)在銀行信用評審和客戶獲取方面的運(yùn)用與融合程度，決定著中小銀行普惠金融可持續(xù)發(fā)展的成敗。一方面運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)對客戶的社交屬性數(shù)據(jù)、電商行為、歷史表現(xiàn)等行為弱關(guān)聯(lián)信息進(jìn)行挖掘、整理、甄別和量化處理儲存，再結(jié)合個人征信等客戶行為強(qiáng)關(guān)聯(lián)信息，逐步建立普惠金融的信用資產(chǎn)體系，以此開展流程化、自動化的授信審批，不斷降低風(fēng)控成本。同時，大力發(fā)展移動支付，打造產(chǎn)品完備、體驗(yàn)良好的線上營銷交易平臺，并與線下的物理網(wǎng)點(diǎn)聯(lián)動融合；在基層集市與鄉(xiāng)村小賣部鋪設(shè)POS機(jī)，讓支付賬戶與手機(jī)相連，構(gòu)建融入消費(fèi)、創(chuàng)業(yè)的展業(yè)場景，從而在精準(zhǔn)反欺詐基礎(chǔ)上大幅降低獲客成本。

　　六是推進(jìn)普惠金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。發(fā)展普惠金融是一項(xiàng)社會系統(tǒng)性工程，中小銀行須充分發(fā)揮地方金融機(jī)構(gòu)的主體功能，積極推動所在地區(qū)的普惠金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。在社會信用體系建設(shè)方面，加強(qiáng)與政府、稅務(wù)、司法機(jī)關(guān)等各方的信息共享，形成統(tǒng)一完整的企業(yè)和個人信用信息數(shù)據(jù)庫。在借助地方財(cái)政事權(quán)優(yōu)勢方面，與當(dāng)?shù)卣步ㄘ?cái)政公共服務(wù)落地平臺、小企業(yè)融資擔(dān)保體系及風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制等。在金融知識普及方面，加大宣傳教育力度，提高當(dāng)?shù)亟鹑谙M(fèi)者金融素養(yǎng)和風(fēng)險識別能力，維護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益。在同業(yè)合作方面，加強(qiáng)與不同金融機(jī)構(gòu)、規(guī)范化的互聯(lián)網(wǎng)金融之間的合作，提高自身一站式、綜合化的普惠金融服務(wù)水平。其中特別要注重與國開行、進(jìn)出口銀行合作開展普惠金融的轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)，發(fā)揮各自優(yōu)勢，形成共同發(fā)展普惠金融的工作大格局。■

　　作者系富滇銀行董事長

責(zé)任編輯：謝海平