來源：北京商報

　　權益投資熱情回暖，為減緩存款流失，部分銀行開始積極推廣旗下特色儲蓄產品。10月10日，北京商報記者調查發現，不少銀行通過電話、短信或公告的形式，推介旗下特色存款產品，相較于普通存款，特色存款利率略高，有客戶經理建議儲戶可將近期到期資金或閑置資金存入。

　　面對A股市場行情回暖，此前不少投資者通過“讓利”轉讓大額存單的方式跑步入市，與此同時，股債“蹺蹺板”效應顯現，債市回調引發低風險理財產品凈值的波動。在此背景下，銀行推廣存款的動機有哪些？對于儲戶而言此時是否是存款的好時機？

　　銀行賣力推廣特色存款

　　隨著近期股市接連大漲，部分存款資金跑步入市，多家銀行開始積極推銷旗下特色儲蓄產品。“我行推出的一款利息較高定期存款，1萬元或5萬元起存，5萬元起存的6個月年利率為1.85%，1萬元起存的36個月年利率為2.15%，利率比普通存款利率要高，如果您在其他銀行近期有到期的資金或有閑置資金可以買入。”有城商行客戶經理介紹。

　　以浦發銀行為例，該行蘇州分行10月9日發布文案，推廣旗下安易存、安悅存、安心存、愛E存等多款特色存款產品，其中安易存為約定存款，3個月年利率為1.55%，高于同期限普通存款利率。

　　無獨有偶，北部灣銀行也發布公告積極推介該行存款產品，10月10日，北京商報記者從該行客服獲悉，該行3個月、6個月、1年、2年、3年、5年整存整取定期存款年利率分別為1.45%、1.7%、1.8%、2.1%、2.6%、2.6%，起存金額為50元。而起存金額5000元的整存整取定期存款尊享版利率略高，3個月、6個月、1年、2年、3年利率分別為1.65%、1.85%、2.05%、2.35%、2.8%。

　　民生銀行則面向企業客戶重點推介該行的聚贏結構性存款產品，其中一只產品掛鉤標的為滬深300指數，100萬元起購，產品期限為40天，收益區間為1%—1.6%。

　　談及近期多家銀行積極推廣特色存款產品的原因，星圖金融研究院副院長薛洪言表示，近期股市上漲，部分存款資金跑步入市，雖對銀行業整體影響很有限，但具體到個別銀行所受影響存在差異。若受影響較為明顯，銀行有動力開展針對性營銷活動，以確保存款規模的穩定。

　　或為減緩“存款搬家”

　　面對A股市場的連日上漲行情，此前不少投資者通過“讓利”轉讓大額存單等方式跑步入市，也引發部分存款資金流入股市。

　　工商銀行投資者銀證轉賬資金變動情況凈值（以下簡稱“銀證凈值”）反映交易日工行全部投資者凈轉入證券市場資金量情況，凈值為正表示投資者資金凈流入證券市場。根據工商銀行App，9月27日，銀證凈值漲至7.04，9月30日進一步飆升至16.71，10月8日則暴漲至54.88。

　　“從工商銀行銀證凈值來看，數值快速上升的情況已說明有大量資金進行儲蓄搬家進入A股市場。”中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英指出，隨著銀行不斷降低存款利率，傳統的儲蓄產品如定期存款、大額存單等吸引力減弱，促使更多投資者將目光轉向股市尋求更高回報。由于股市表現好轉，許多投資者選擇提前取出此前購買的定期存款轉而投入股市，這對銀行存款業務也產生了一定影響。

　　招聯首席研究員董希淼也認為，目前，A股在短期內上漲較快，居民金融資產有所增長，居民風險偏好有所修復，推動包括儲蓄存款在內的更多資金流入股市。

　　事實上，在持續讓利實體經濟背景下，為緩解息差壓力，銀行嚴控利息成本，存款已逐漸告別過去高增長時期，隨之也面臨一定的流失壓力。在禁止手工補息、存款掛牌利率下調的影響下，2024年上半年，42家A股上市銀行的存款合計增長6.73萬億元，同比少增9.67萬億元。

　　9月24日，在國新辦新聞發布會上，人民銀行行長潘功勝透露，將降低中央銀行政策利率，7天期逆回購操作利率下調0.2個百分點，從目前的1.7%降為1.5%，引導貸款市場報價利率和存款利率同步下行，保持商業銀行凈息差穩定。隨后，人民銀行官宣降準、降息等一系列利好政策。

　　對此，分析人士認為，后續存款利率仍會有下行空間，銀行可根據自身情況加以應對。資深金融監管政策專家周毅欽指出，不同銀行存款結構有所差異，當前，商業銀行存款已經基本實現利率市場化，各家商業銀行可以根據貸款形勢、客戶質量、經營情況等因素，結合經營所在地的存款市場供需情況，采取不同的存款經營策略。

　　面對存款競爭加劇，北京商報記者注意到，此前已有銀行透露應對策略，招商銀行表示，為推動存款高質量增長，該行將加強客戶拓面，夯實存款增長基礎，優化存款結構，通過結算服務、財富管理、產品創新等方式拓展低成本存款，加強高成本存款管控，將存款成本率保持在合意水平。中信銀行也透露，將通過加強資源配置、提供更多理財產品，做實結算資金承接等策略進行“穩存”“增存”。

　　做好資產多元化配置

　　在降準、降息、存量房貸利率下調、引導中長期資金入市等一系列利好政策的推動下，A股市場近期迎來上漲行情，上證指數一度沖高至3674.4點，近兩日有所回落但仍維持在3300點高位。

　　股市狂歡之下，不少投資者躍躍欲試：有投資者選擇拿出備用金入市，有的“讓利”大額存單利息炒股，更有甚者有了貸款入市的想法。對此，多家銀行發文提醒消費者，信貸資金嚴禁違規流入房市、股市，不得用于投資股票。

　　與此同時，股債“蹺蹺板”效應顯現，債市回調引發低風險理財產品凈值的波動，多家理財公司緊急喊話，告知投資者債市雖然也存在正常的周期波動，但長期維度呈現熊短牛長的特征且修復速度較快。

　　面對投資火熱的股市、階段回撤的債市以及存款預期下行利率，不同投資者該如何配置資產？

　　董希淼指出，從宏觀政策取向看，近期一系列政策措施加碼推出，將夯實資本市場持續穩中向好的基礎，為市場健康向上發展提供較為充足的動力。但是，在牛市中有投資者虧錢，在熊市中有投資者賺錢。對投資者而言，還是要基于自身投資經驗、投資能力和風險偏好，進行綜合資產配置、理性投資，不可盲目追漲殺跌，不建議偏離自身風險承受能力進行投資。通過大額存單轉讓或提前贖回現金管理類理財產品獲取資金進入股市，要在符合自身風險偏好的前提下，充分考慮轉讓贖回成本的剛性和投資收益的不確定性。預計下一階段我國存款利率還將繼續下行，對偏好大額存單的儲戶而言，目前是存入大額存單的較好機會。

　　“股市行情短期走勢具有很大不確定性，即便是一輪大牛市，期間震蕩調整也在所難免。”薛洪言指出，對投資者來說，是否參與取決于對行情的認知和信心，若信心堅定，則應及早參與，早上車早受益；若對市場缺乏認知，只是人云亦云，則不要盲目參與。對于低風險投資者，參與股市投資的前提是對股票市場有基本的認知和信念。

　　北京商報記者 李海顏

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：張文