紅星資本局3月17日消息，3月15日，證監會正式發布并實施修訂后的《首發企業現場檢查規定》（簡稱《現場檢查規定》）。
證監會指出，修訂后的《現場檢查規定》強調“申報即擔責”，規定在檢查過程中對撤回上市申請的企業“一查到底”，撤回上市申請不影響檢查工作實施，也不影響依法依規對檢查發現的問題進行處理，并增加了不提前告知直接開展檢查的機制。同時，《現場檢查規定》進一步規范了現場檢查程序，強調現場檢查處理標準統一。
回顧近一年監管部門對IPO企業的現場檢查情況，紅星資本局注意到，2023年被抽查的17家首發企業中，已有4家IPO終止，其中國泰君安證券保薦的中鼎恒盛在新規發布前兩周撤單；2024年首批被抽查的2家首發企業，分別由中信建投證券、中信證券擔任保薦人，目前尚未公布檢查結果，不過年初這兩家頭部券商已經因保薦業務違規收監管罰單。
強調“申報即擔責”
可不提前告知直接開檢
3月15日，證監會公布了《現場檢查規定》及修訂說明。按照強化“申報即擔責”、加強統籌協調、提升監管透明的思路，修訂后的《現場檢查規定》合并內部操作規范，設總則、確定檢查對象、組織與實施、監督管理及附則5章，共39條。
主要修訂內容包括：一是明確檢查期間撤回申請不影響檢查實施，檢查對象確定后，檢查對象撤回發行申請不影響檢查工作實施，也不影響證監會及交易所依法依規對檢查發現的問題進行處理；二是健全統籌協調制度機制，強化證監會注冊部門負責現場檢查的整體統籌協調及指導；三是完善組織與實施流程，完善通知檢查對象的程序，明確檢查信息通報機制，對檢查機構報送檢查計劃、開展進場工作、申請延期等設置了時限要求，完善現場檢查報告格式；四是規范檢查結果的運用，審核注冊部門應結合發現問題、會商意見、整改完成情況推進審核注冊工作。
其中，“檢查期間撤回申請不影響檢查實施”為一大亮點。修訂后《現場檢查規定》第十二條規定，檢查對象確定后，檢查對象撤回發行申請不影響檢查工作的實施，也不影響證監會和交易所依法依規對檢查發現的問題進行處理。
此外，修訂后的《現場檢查規定》增加了不提前告知直接開展檢查的機制。按照第二十一條規定，現場檢查進場前，檢查機構應當書面通知檢查對象。檢查對象應當按要求準備有關文件和資料，并配合檢查工作。在出現重大緊急事項或有明確證據表明提前告知檢查對象可能影響檢查效果的情況下，經檢查機構負責人批準，檢查機構可以不提前告知檢查對象，直接開展檢查。
證監會表示，下一步將大幅提高現場檢查比例、擴大覆蓋面，現場檢查中發現的欺詐發行、財務造假線索，一經查實嚴懲不貸，以雷霆手段踐行以投資者為本的監管理念，壓緊壓實各方責任，切實提升發行上市監管效能，從源頭上提高上市公司質量。
2023年17家企業被抽查，其中4家IPO終止
國泰君安保薦項目在新規發布前三周撤回
紅星資本局梳理發現，2023年，證監會公布了三批首發企業信息披露質量抽查抽簽情況，被抽查的企業共有17家，目前已有4家IPO終止，其中3家為企業與保薦人主動撤單。
2023年7月，中國證券業協會抽取了河南省城鄉規劃設計研究總院股份有限公司、中鼎恒盛氣體設備（蕪湖）股份有限公司（簡稱“中鼎恒盛”）等11家企業進行現場檢查。
其中，中鼎恒盛IPO項目，保薦人國泰君安證券，于2024年2月27日撤回，距離此次新規發不到三周。
2023年，國泰君安證券有2個保薦IPO項目在被監管現場檢查后主動撤單。一個是科都電氣，在撤單9個月后，國泰君安證券及兩名保代徐巍、洪華忠收到了深交所監管函；另一個是索迪龍，在現場檢查后，發行人被監管質疑在勞務派遣用工等方面是否構成違法，國泰君安證券等中介機構也被質疑“執業過程是否勤勉盡責”。
河南省城鄉規劃設計研究總院股份有限公司IPO項目，保薦人安信證券，于2023年12月27日撤回，截至撤回尚未收到首輪問詢。
2023年1月6日，中國證券業協會隨機抽取了包括浙江羊絨世家服飾股份有限公司（簡稱“羊絨世家”）、上海恒業微晶材料科技股份有限公司（簡稱“恒業微晶”）在內的5家首發申請企業進行現場檢查。2023年2月10日，證監會公布的終止審查企業名單中，羊絨世家便名列其中，成為當年首個現場檢查后便終止的IPO項目，但公司沒有披露終止的具體原因。
羊絨世家的保薦人是海通證券，2023年以來，海通證券的保薦業務多次遭到監管點名。其中，2023年6月，海通證券因惠強新材、明峰醫療、治臻股份3個IPO項目存在違規行為，被上交所予以監管警示。上交所在監管函中指出，在對上述3個項目發出《保薦業務現場督導通知書》后，實施現場督導前，海通證券均撤銷了項目保薦。
2023年11月，恒業微晶IPO折戟，原因是企業與保薦人民生證券主動撤單。深交所官網顯示，恒業微晶創業板IPO于2022年12月20日獲得受理，2023年5月收到首輪問詢，2023年8月又收到二輪問詢，直至撤回未能回復。
2024年首批IPO現場檢查尚未公布結果
保薦人分別為中信建投證券、中信證券
2024年1月5日，中國證券業協會公布2024年第一批首發申請企業現場檢查抽簽名單，被抽中的企業共2家，分別為鄭州恒達智控科技股份有限公司（簡稱“恒達智控”）、北京城建設計發展集團股份有限公司（簡稱“城建設計”），目前這兩家企業的現場檢查結果尚未公布。
其中，恒達智控的保薦人為中信建投證券，其科創板IPO于2023年9月25日獲得受理，2023年10月26日收到首輪問詢，截至目前尚未回復。2023年12月31日，上交所官網更新該項目進展，恒達智控因發行上市申請文件中記載的財務資料已過有效期，需要補充提交，上交所中止其發行上市審核。
招股書顯示，恒達智控由上市公司鄭煤機（601717.SH；0564.HK）分拆而來，鄭煤機及其一致行動人鄭州峰恒合計持有公司31042.08萬股股份，占公司總股本的86.23%。恒達智控計劃募集資金25億元，報告期內（2020年度至2023年1-3月）營業收入分別為14.5億元、18.5億元、24.3億元、6.1億元。
城建設計的保薦人為中信證券，其滬市主板IPO于2023年12月29日獲得受理，目前尚未收到首輪問詢。
紅星資本局注意到，中信建投證券、中信證券作為國內頭部券商，今年以來已分別有9個、7個保薦IPO項目終止，位列同業第一、第二名，均為公司或保薦人主動撤單。
隨著監管重點關注券商的保薦業務，今年年初這兩家券商已因保薦業務違規收到罰單。1月3日，因在保薦芯天下技術股份有限公司首發上市過程中存在多項違規行為，中信建投證券及兩名保代汪浩吉、方英健被深交所予以書面警示。1月12日，中信證券因保薦的恒逸石化股份有限公司的可轉債項目出現“業績變臉”收到證監會警示函，中信證券兩名保代毛宗玄、朱瑋也被證監會采取監管談話的行政監管措施。
紅星新聞記者 蔣紫雯
編輯 鄧凌瑤
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