專題：中和農信赴港IPO：國內最大助農金融服務商 背后第一大股東竟是外資機構？
界面新聞記者 | 苗藝偉
2月28日，中和農信有限公司（ Chongho Bridge Limited，以下簡稱“中和農信”） 正式向港交所遞交招股書，擬在香港主板掛牌上市。中金公司為其獨家保薦人。據此前彭博報道，中和農信的募資或達3至5億美元。
招股書顯示，中和農信的股東包括了多家知名機構，全球最大私募股權投資機構美國德太投資集團（TPG） 28.67%；螞蟻集團通過API持股27.36%；加拿大安大略省教師退休基金會通過OTPP持股15.89%；淡馬錫間接持股9.46%；中金公司通過CWI持股2.21%等。
據弗若斯特沙利文的報告，以2022年總貸款余額計，中和農信在面向中國農村市場的非傳統金融機構中排名第一；以同期商品交易總額計，公司也是面向中國農村市場最大的線上農資和農機具銷售商。
公開資料顯示，中和農信的歷史可追溯至1996年世界銀行為四川省秦巴山區扶貧項目提供貸款創設的小額信貸扶貧試點項目。2000年，中國農村發展領域內最大的慈善組織之一中國鄉村發展基金會（曾用名：中國扶貧基金會）全面接管該試點項目。
隨后，2008年5月4日，中國銀行業監督管理委員會、中國人民銀行發布《關于小額貸款公司試點的指導意見》，允許成立商業小貸公司，項目組決定從公益項目改為公司化運營，于是，在這一年轉制成立中和農信農業集團有限公司，為中和農信的主要營運附屬公司，開始探索市場化運營之路。
招股書顯示，中和農信截至2023年9月30日，公司的業務覆蓋全國21個省份的近500個縣域。截至同日，中和農信在近500個農村本地服務網點中依靠超過6，400名服務團隊成員和超過11.8萬人的村級合作伙伴，組成了直達鄉村的線下服務網絡的“總部-省-縣”三層結構。截至2023年9月30日，有6家合作銀行、1家合作信托公司、48家合作保險公司和超過3100家制造商及商戶合作伙伴。
業績方面，2021年、2022年和2023年前九個月，中和農信的營業收入分別為22.24億 、24.29億和22.72億元人民幣。受可贖回優先股公允價值變動損失的影響，相應期間分別錄得凈虧損36.4萬元、-1.99億、-2.75億元人民幣。 經調整后凈利潤分別為5.05億元、4.72億元、4.52億元。
招股書還披露，公司的業務主要分為四部分：
第一，農村普惠信貸服務，收入主要來自表內貸款、客戶墊款的利息和傭金收入，此外還有公司平臺促成的表外貸款助貸收入。
招股書披露，截至目前，自推出農村信貸服務以來，已經累計為農村信貸服務發放貸款總額達到1387億元。其中，2023年前九個月，共促成193億元人民幣小額貸款，營收14.77億元人民幣，占總收入的65%，是公司最重要的收入來源。
界面新聞記者注意到，截至2023年9月30日，中和農信旗下控股了14家小額貸款公司，其中還包括了位于重慶、海南的兩家互聯網小貸公司，以及12家區域性小貸。截至同日，通過小貸公司發起的貸款在貸余額為61億人民幣。
第二，農業生產服務，收入主要來自農資農機具服務（包括自營銷售、撮合傭金）等。2023年前九個月，該部分收入為6.21億元人民幣，占總收入的27.3%。
第三，農村消費品及服務，收入主要來自按自營模式在平臺出售綠色耐用消費品及其他消費品，按撮合模式向商戶收取平臺銷售商品的傭金收入，向合作保險公司收取公司所分銷保險產品的傭金。2023年前九個月，該部分收入為1.69億元人民幣，占總收入的7.5%．
第四，農村清潔能源服務，收入主要來自向當地電網公司銷售光伏板產生的電力及，向第三方提供分布式光伏項目的開發、建設及維護服務而收取的服務費。2023年前九個月，該部分收入為357.9萬元人民幣，占總收入的0.2%。
中和農信中和農信農業集團有限公司副總經理白雪梅表示，作為基礎的小額貸款產品是針對農村小微客戶特點定制而來。中和農信95%的貸款在10萬元以下，99%以上的貸款都是無抵押、無公職人員擔保貸款，公司信貸人員會在貸前綜合考察農戶經營、家庭和個人情況，綜合判斷其還款能力和還款意愿。此外，結合在服務過程中發現的更多農戶需求，還開拓了諸如小額保險、農業生產服務等更多產品等。
責任編輯：張文
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