文/李丹

　　個人養老金制度有望落地。

　　4月21日，國務院辦公廳印發《關于推動個人養老金發展的意見》，對個人養老金的參與者條件、方式、繳納金額上限等給出指導性方向。

　　根據《意見》的相關內容，參加個人養老金制度的需要是已經參加了城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者。換句話說，從目前來看，個人養老金并非面向全民，而是指向已經被養老金“第一支柱”所覆蓋的個人。

　　此外，由于個人養老金制度兼具“稅收優惠”和“有條件領取”兩方面內容，《意見》將參加人每年繳納個人養老金的上限暫時定在了12000元。而針對《意見》里提出的“個人養老金資金賬戶資金用于購買符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險、公募基金等”，有媒體指出，銀行將成為個人養老金制度的最大收益機構。

　　對于普通人來說，《意見》里描繪的個人養老金制度框架有多大吸引力？從出臺原則性內容到最終落地，個人養老金制度在中國還有多遠的路？

　　得到稅收優惠，讓渡支配自由

　　對于個人來說，參加個人養老金制度，有什么好處？

　　《意見》給出的答案是：稅收優惠。

　　根據《意見》原文，個人養老金實行個人賬戶制度，且個人養老金賬戶是享受稅收優惠政策的基礎。此外，《意見》第五條“稅收政策”還明確指出，國家制定稅收優惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個人養老金制度，并依規領取個人養老金。

　　至于稅收優惠的具體內容，《意見》并未給出明確解釋。

　　據中國人口學會副會長、南開大學經濟學院人口與發展研究所教授原新介紹，從國外實踐來看，稅收優惠主要有兩種：延稅，或者低稅。

　　所謂延稅，指的是，參加者將錢存進個人養老金賬戶時暫不繳納個人所得稅，待日后支取時，再按照彼時的情況繳稅?？紤]到個人在職期間的收入普遍高于退休，延稅某種程度上也就意味著稅收的減少。而低稅則更直白，即存進個人養老金賬戶的這部分錢，稅率比個人所得稅稅率更低。

　　不管是哪種具體方式，稅收優惠之下，參加個人養老金制度的個體都能享受到某種程度上的好處。原新解釋，也是鑒于此，《意見》在第四項“繳費水平”里規定：參加人每年繳納個人養老金的上限為12000元，“這是在防止有些人企圖通過個人養老金賬戶合理避稅”。

　　凡事有得必有失，而稅收優惠的反面，則是參與者對資金隨時支取權利的讓渡。

　　根據《意見》內容，參加人領取個人養老金的情況有以下幾種：達到領取基本養老金的年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居，或者具有其他符合國家規定的情形。

　　“從這個角度來看，規定繳納上限也是有必要的，總不能為了優惠把錢全部存進去，等需要應急是取不出來?！痹卵a充說道。

　　對個人，有多大吸引力？

　　有媒體報道，針對4月21日出臺的《意見》，不少銀行已經提前進行了布局。有股份行就表示，政策落地之后，客戶可以通過手機銀行、柜面等渠道開立個人養老金資金賬戶，持續轉入個人稅前收入的一部分，做自主投資，達到退休年齡后就可以從賬戶一次性或者分次領取個人養老金。

　　鑒于此，有觀點表示，銀行成為個人養老金制度的最大受益機構。盤古智庫老齡社會研究中心副主任李佳也告訴筆者，個人養老金制度可能會帶來兩方面影響：其一，推動養老金“第一支柱”的發展，其二，推動銀行等金融機構發展，擴內需。

　　那么，對于參與者個人而言，個人養老金制度，究竟有多大吸引力？與個人行為的儲蓄、養老投資相比，又有多大差別？

　　在李佳看來，答案可能更多在于“安全性”?！皬哪壳皝砜?，國家對個人養老金賬戶一定會實行強監管，這樣雖然有投資風險，但不會出現非法集資等騙局，個人不會被騙。”

　　至于中國的個人養老金制度究竟有多大吸引力，還得看后續會推出哪些相應的理財產品?！暗米尨蠹铱吹侥艿绞值氖找婢烤故嵌嗌佟Ｓ辛诉@個收益的數據，才能與稅收優惠做比較，政策層面看12000元的標準是需要提高還是降低，個人層面看把錢放進賬戶到底劃不劃算。”

　　此外，李佳還坦言，此次國務院辦公廳出臺《意見》，一是發出了推動多層次、多支柱養老金體系建設的信號，二是提醒個人為自己養老做準備的必要性，“要警惕被保險公司、金融機構的意愿所影響”。

　　普通人究竟需要怎樣的養老儲蓄觀？

　　近些年，圍繞養老話題，“構建多層次、多支柱的養老保險體系”一直是繞不開的內容。

　　原新理解，所謂“多層次”，指國家、企業、個人共同分擔；“多支柱”主要是三大支柱：國家的基本養老保險制度，完全積累、市場化運營的企業年金，以及個人養老金。

　　而上述三大支柱有各自的作用。國家基本養老保險制度負責兜底和?；?，企業年金針對有穩定職業和收入的人群，旨在幫助個人擴大養老收入，個人養老金強調個人的保障能力。

　　“說白了，就是讓每個個體意識到，有錢或者有掙錢能力的青中年時期，要想到將來不掙錢的老年生活，為那時的收入保障多做一份準備?！睋陆榻B，西方發達國家的普遍情況是：國家層面的保障占比40%左右，企業年金占比30%到40%，個人自我保障占比20%到30%。

　　而在我國，從參保人數上看，國家層面基本養老保險的參與人數大約有10億人，企業年金參保人數在7000萬人左右，“企業積極性不高”，個人養老金情況暫時無法統計。

　　李佳告訴筆者，某種程度上看，個人養老金制度不是給高收入者準備的，相反，是給中低收入者準備的?！皩τ谶@部分人來說，可能擔心會存不下來錢，就可以通過個人養老金賬戶逼自己存錢，國家也提供便利?！?/p>

　　但李佳同時也提醒，尤其對于年輕人而言，養老準備絕非簡單的存錢，“對身體健康的重視，知識的儲備，這些都囊括在內”。

　　原新也坦言，對于普通人而言，個人養老金制度不是強制的，關乎個人選擇：有能力就投，沒能力就不投。但從某種程度上看，個人養老金制度也在給國人提醒：養老錢不能放在一個籃子里，養老希望不能全部寄托在政府身上。

　　“如果說將來滿足基本生活就行了，那就完全依賴政府。如果基本滿足不夠，還想要老年過得更好一些，那就趁著還有掙錢能力的時候做足準備。”在原新看來，個人養老金制度，與此前的以房養老一樣，不過是給大眾提供了多一種選擇而已。

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責任編輯：王婉瑩