6月27日，杭州銀行公告稱，將定增募資總額由125億元下調(diào)至80億元，募集資金扣除相關(guān)發(fā)行費用后將全部用于補充公司核心一級資本，其他內(nèi)容不變。

　　而在此公告發(fā)布的前一天，杭州銀行在定增計劃中指出，擬向特定對象發(fā)行A股股票不超過9億股，募集不超過125億元的資金。

　　不到一天時間，杭州銀行便將募資規(guī)模縮小了45億元，其解釋稱：“這主要是順應(yīng)市場情況，公司結(jié)合自身實際和行業(yè)情況，調(diào)減募集資金規(guī)模。”

　　近年來，杭州銀行資本充足率相關(guān)指標呈現(xiàn)下降趨勢，與其他已披露今年一季度相關(guān)數(shù)據(jù)的城商行相比，該行核心一級資本充足率排名墊底。

　　募資規(guī)模一天內(nèi)縮小45億，銀行回應(yīng)稱是順應(yīng)市場情況

　　6月27日上午，杭州銀行在關(guān)于向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案的調(diào)整公告中稱，此次發(fā)行募集資金總額從不超過人民幣125億元（含本數(shù)）調(diào)整為不超過人民幣80億元（含本數(shù)），扣除相關(guān)發(fā)行費用后將全部用于補充公司核心一級資本，發(fā)行方案的其他內(nèi)容不變。

　　而在26日，該行發(fā)布公告指出：擬向特定對象發(fā)行A股股票不超過9億股，募集不超過125億元的資金，該行在一天之內(nèi)將募資規(guī)模縮減了45億元。

　　同時，杭州銀行在公告中指出，本次調(diào)整向特定對象發(fā)行A股股票方案的相關(guān)事宜，尚需提交公司董事會和股東大會審議。本次向特定對象發(fā)行A股股票事項尚需獲得浙江銀保監(jiān)局同意、上海證券交易所審核通過并取得中國證監(jiān)會同意注冊決定后方可實施。

　　談及原因，杭州銀行解釋稱：“這主要是順應(yīng)市場情況，公司結(jié)合自身實際和行業(yè)情況，調(diào)減募集資金規(guī)模。”

　　此前，杭州銀行曾在2020年完成定增募資71.6億元。具體來看，2020年4月20日，該行發(fā)布非公開發(fā)行A股股票發(fā)行情況報告書稱，本次非公開發(fā)行股份發(fā)行價格為8.95元/股，發(fā)行數(shù)量為8億股，募集資金總額為71.6億元，扣除與本次非公開發(fā)行直接相關(guān)的發(fā)行費用共計2850萬元（不含增值稅），實際凈募集資金總額為71.315億元。

　　天眼查顯示，杭州銀行成立于1996年，位于浙江省杭州市，是一家以從事貨幣金融服務(wù)為主的企業(yè)，注冊資本為59.30億人民幣，董事長為宋劍斌。實際控制人為杭州市財政局，第二大股東為紅獅控股集團有限公司，第三大股東為杭州市城市建設(shè)投資集團，第四大股東為杭州市財開投資集團有限公司，目前以上股東持股比例均高于5%。

　　核心資本“吃緊”，資本充足率相關(guān)指標連續(xù)三年下滑

　　除了披露募資情況外，杭州銀行此次還拋出了發(fā)債相關(guān)計劃。根據(jù)該行發(fā)布的《第七屆董事會第二十四次會議決議公告》顯示，董事會已同意發(fā)行不超過人民幣300億元（含本數(shù)）的資本類債券，包括但不限于無固定期限資本債券（永續(xù)債）、二級資本債券等，募集資金用于補充公司其他一級資本或二級資本。

　　值得注意的是，杭州銀行還曾在去年發(fā)行了100億元的二級資本債券補充資本。

　　通過發(fā)行永續(xù)債，可以補充其他一級資本，從而有利于提高銀行一級資本充足率和資本充足率。雖然杭州銀行未明確其各占比重的情況，但針對此龐大的增發(fā)計劃，可以看出該行補充資本金的迫切程度。

　　注：根據(jù)杭州銀行一季報及年報整理

　　據(jù)杭州銀行今年一季報顯示，該行資本充足率由2022年末的12.89%下降至今年一季度的12.74%；一級資本充足率由9.77%下降至9.71%；核心一級資本充足率由8.08%微增至8.1%。

　　從近三年表現(xiàn)看，杭州銀行資本充足率相關(guān)指標均呈現(xiàn)下降趨勢。具體來看，2020年至2022年，該行資本充足率分別為14.41%、13.62%、12.89%；一級資本充足率分別為10.83%、10.4%、9.77%；核心一級資本充足率分別為8.53%、8.43%、8.08%。

　　《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定了商業(yè)銀行最低資本要求，其中，核心一級資本充足率不得低于5%，一級資本充足率不得低于6%，資本充足率不得低于8%。

　　在多家已披露一季報的上市城商行中，杭州銀行一季度核心一級資本充足率排名墊底，說明該行面臨一定核心一級資本補充壓力。

　　此外，據(jù)杭州銀行近年數(shù)據(jù)顯示，其利息凈收入在營收中的比重呈逐年下降趨勢，從2016年的85.17%下降至2022年的69.41%。其中，在2021年年報中，該行解釋稱，受利差縮窄影響，利息凈收入占營業(yè)收入比重減少。

　　與此同時，杭州銀行近三年的凈息差及凈利差也在逐年下降。其中，凈息差從2020年的1.98%下降至去年的1.69%；凈利差從2020年的1.96%下降至去年的1.74%。

　　注：根據(jù)杭州銀行一季報及年報整理

　　今年基本每股收益或有一定攤薄影響，股權(quán)曾遭兩大險企減持

　　對于杭州銀行此次募資后產(chǎn)生的影響，其在《向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案》中指出了三方面影響。

　　首先，在對股權(quán)結(jié)構(gòu)和控制權(quán)的影響中，該行指出，本行股權(quán)結(jié)構(gòu)不會發(fā)生重大變更。本次發(fā)行前后，本行均無控股股東及實際控制人，本次發(fā)行亦不會導(dǎo)致本行控制權(quán)發(fā)生改變

　　其次，在對資本充足率的影響中，該行指出，本次向特定對象發(fā)行股票募集資金將有助于公司提升核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率，從而增強公司風(fēng)險抵御能力，并為公司資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)步擴張、各項業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展提供充足的資本支持。

　　最后，在對盈利能力的影響中，該行指出，本次發(fā)行將有助于提升公司資本規(guī)模，為公司各項業(yè)務(wù)的快速、穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展奠定資本基礎(chǔ)，促進公司進一步實現(xiàn)規(guī)模擴張和業(yè)務(wù)拓展，有利于促進公司盈利能力提高和利潤增長。

　　不過，此次定增是否會攤薄股東權(quán)益？杭州銀行在《向特定對象發(fā)行A股股票攤薄即期回報、填補措施及相關(guān)主體承諾事項》中，通過七大假設(shè)（僅為測算本次向特定對象發(fā)行A股股票對公司即期每股收益的影響，不代表公司對2023年經(jīng)營情況及趨勢的判斷，亦不構(gòu)成盈利預(yù)測）及基于此假設(shè)的三種情形下提出：

　　考慮到商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式的特殊性，本次募集資金到位后將與原有資本金共同使用，其帶來的收入貢獻無法單獨衡量。根據(jù)以上假設(shè)測算，本次發(fā)行完成后股本增加，公司2023年基本每股收益有一定攤薄影響。

　　攤薄是指由于增發(fā)新股等原因，分攤到每一股的利潤相應(yīng)減少。

　　一般情況下，募集資金當(dāng)期就可以產(chǎn)生一定的效益，但短期無法使資產(chǎn)規(guī)模得到相應(yīng)的擴展，直接產(chǎn)生的盈利和效益也無法完全同步。因此，如果此次發(fā)行募集的資金不能夠保持當(dāng)前的資本經(jīng)營效率，那么在股本和凈資產(chǎn)均增加的情況下，公司基本每股收益和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率可能受到一定的攤薄效應(yīng)影響。

　　杭州銀行對此提醒投資者稱，關(guān)注本次向特定對象發(fā)行攤薄即期回報的風(fēng)險，同時公司就攤薄即期回報制定的填補回報措施不等于對公司未來利潤做出保證。

　　今年3月，杭州銀行披露了一份股東減持計劃，中國人壽擬在未來6個月內(nèi)減持該行2%股份，此前，其也曾在2021年減持該行5589.43萬股。與此同時，2021年4月至2022年8月期間，太平洋人壽共完成三輪減持計劃，最終實現(xiàn)清倉所持杭州銀行股份。

責(zé)任編輯：宋源珺