自2020年井噴式出現，惠民保已經成為一種相對穩定的業態和模式。

　　近日，中再壽險編制發布的《惠民保的內涵、現狀及可持續發展》報告（以下簡稱“《報告》”）顯示，截至去年12月31日，惠民保已累計上市408款，覆蓋29個省、自治區、直轄市，共計150個城市；累計實現2.8億投保人次，累計保費收入約307億元。

　　《報告》認為，惠民保是一種政商融合模式，政府支持能夠在非強制參保下最大程度確保參保率，但同時也會引發惠民保商業屬性式微、保險公司持續參與動力不強的問題。

　　去年末累計保費收入約307億，

　　已覆蓋150個城市

　　2021年，銀保監會發布《關于規范保險公司城市定制型商業醫療保險業務的通知》，首次提出城市定制型商業醫療保險概念，用來描述行業慣用的“惠民保”。隨著惠民保險的發展，其概念被擴大化，不僅包括城市定制型業醫療保險，還包括一些“省版惠民保”甚至“全國版惠民保”。

　　從地域覆蓋上看，《報告》顯示，截至2022年12月31日，惠民保已累計上市408款（同一城市在不同年度的產品算為不同的產品），覆蓋29個省、自治區、直轄市，共計150個城市。

　　與此同時，截至去年12月31日，惠民保累計實現2.8億投保人次（同一被保險人在不同年度投保同一產品的次數累計計入），累計保費收入約307億元。

　　注：根據《惠民保的內涵、現狀及可持續發展》整理

　　按生效時間統計，2021年生效的惠民保銷量為0.96億件，保費收入為97億元；2022年前6月生效的惠民保銷量為0.8億件，保費收入為90億元；2022年全年生效的銷量約為1.15億件，保費收入約為124億元。

　　另外，從產品數量看，截至去年12月31日，生效年在2021年的惠民保產品共有117款，生效年在2022年的產品共有156款，各地開發惠民保產品的熱情持續高漲。

　　值得注意是，上述156款產品的分布區域仍然以東部沿海地區惠民保大省為主，其中廣東、浙江、江蘇、四川和山東五省產品占比接近60%。此外，內陸地區的內蒙古和青海兩省也實現了惠民保的零突破。

　　去年平均參保率為15.3%，

　　每年仍有20%-30%的人群退出

　　從惠民保參保率情況看，《報告》顯示，在剔除省級項目后整體看，2022年惠民保平均參保率為15.3%，與2021年的15.2%基本持平。

　　另外，2022年惠民保參保率的中位數在5%~10%區間內，將近一半的惠民保業務參保率超過10%。同時，參保率超過30%的產品共有10個，除珠海和深圳外，其他產品均來自于浙江省。

　　值得一提的是，《報告》指出，省級惠民保項目的參保率通常低于地市級項目，2022年省級惠民保項目的平均參保率僅為3%，低于地市級的15%。

　　與此同時，平均參保率隨城市級別的降低而降低，一線城市平均參保率較高主要是由于深圳惠民保產品定位的是“類大病醫保”產品，且實行了政府代扣繳費的方式，因此參保率一直維持在極高的水平（超過60%），去掉其之后一線城市的平均參保率為17%，仍然高于其他城市線。

　　具體來看，一線城市參保率為24%；新一線城市為14%；二線為16%；三線為13%；四線為12%；五線為8%。

　　此外，《報告》也提醒，雖然惠民保總參保人數續年穩定，但每年仍有20%-30%的人群退出，這需要共保體付出更多的成本獲取新客來彌補脫退人群，這也直接導致了2022年多地延長投保期。

　　對于惠民保業務而言，由于其定位是解決災難性醫療風險，絕大多數參保人為發生醫療巨災風險的少數人進行融資，導致其獲賠率通常低于5%，即使多地通過降低免賠額來提升獲賠率，提升的量級也非常有限，較低的獲賠率必定會導致沒有獲賠的大多數人缺乏感知，進而不再續保。

　　“我們認為參保效率逐年降低的風險沒法徹底解決，只能通過系統化的續保管理動作而部分緩解。”《報告》指出。

　　關于理賠情況，該《報告》則表示，不同惠民保產品賠付率差異較大，賠付結構也不盡相同。多個有賠付率要求的項目，其2021年賠付率滿足要求，絕大多數項目的賠付率不超過100%，也有個別項目賠付率高達170%；而從理賠的年齡結構來看，理賠大都集中在高齡段，中青年人和老年人之間實現了代際補貼。

　　體現“社會公平”原則，

　　需劃清政府和商業主體間的權責邊界

　　在《報告》看來，一般的商業保險堅持風險同質原則，首先通過核保手段識別出風險水平在一定范圍內的人群進行承保，然后根據這些人群不同的風險水平設置不同的風險保費水平，這背后體現的基本原則是“精算公平”。

　　而惠民保體現的公平性則是“社會公平”，在該原則下，保費水平不和風險水平掛鉤，或是人人相等，亦或是和收入水平相關。基于此，惠民保運作的原理就從風險同質原則轉變為代際補貼（或稱為代際轉移支付）原則。

　　《報告》認為，因為惠民保在內在原理上和傳統商業保險不同，它面臨的可持續運營的風險也不同。惠民保的核心風險是人群結構的偏差，由于惠民保采用的并非社會保險一樣強制參保的機制，一旦實際參保人群的結構和預期不一致，比如高年齡人群或者帶病體人群占比較高，則項目面臨虧損風險。

　　因此，惠民保公平性原則的實現需要政府機構在提升參保率、優化參保結構上有政策支持和手段支持，比如通過個人賬戶的開放降低民眾的支付壓力。

　　此外，惠民保是一種政商融合模式，政府支持能夠在非強制參保下最大程度確保參保率，但同時也會引發惠民保商業屬性式微、保險公司持續參與動力不強的問題。

　　《報告》指出，惠民保的內涵決定了我們無法從根本上回避惠民保的可持續發展難題，但緩解這一難題的思路比較清晰：一方面是讓民眾充分理解并認同惠民保的代際轉移機制、或者是通過將惠民保的定位從“巨災風險保障”向“健康管理聚合平臺”延展來留住年輕人和健康體；另一方面是劃清政府和商業主體之間的權責邊界，保證惠民保具有較強的商業屬性，給予商業主體充分的參與積極性。

責任編輯：宋源珺