文/佳萌

　　9月3日，央行發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報告（2021）》（簡稱《報告》），首次以專題的形式全面揭露總結(jié)了包商銀行的風險成因、接管該行面臨的挑戰(zhàn)及風險處置思路和風險處置工作實施的具體情況。

　　《報告》指出，由于“明天系”長期占用資金無法歸還，嚴重侵蝕包商銀行的利潤和資產(chǎn)質(zhì)量，截至2019年5月，該行負債規(guī)模已達到5200億元。基于此，人民銀行會同銀保監(jiān)會研究提出了“新設一家銀行收購承接業(yè)務+包商銀行破產(chǎn)清算”的處置方案，嚴格落實四方面具體措施，防范系統(tǒng)性風險，歷時一年半的時間，順利完成包商銀行金融風險的精準拆彈。

　　“明天系”持有42.23億股票占比近90%

　　占用包商銀行資金逾1500億

　　《報告》披露，包商銀行前身為包頭市商業(yè)銀行，成立于1998年12月，2007年9月更名為包商銀行，在內(nèi)蒙古自治區(qū)及北京、成都等地共設立18家一級分行，擁有員工10171人。

　　從1998年開始，“明天系”（對明天控股有限公司等若干殼公司及其控制的數(shù)十家上市公司、金融機構(gòu)的統(tǒng)稱）陸續(xù)通過增資擴股和受讓股權(quán)等方式不斷提高其在包商銀行的股權(quán)占比。

　　《報告》指出，截至2019年5月末，已有35戶“明天系”企業(yè)共持有42.23億股，占全部股份的89.27%。在控股包商銀行期間，“明天系”通過虛構(gòu)業(yè)務，以應收款項投資、對公貸款、理財產(chǎn)品等多種交易形式，共占用包商銀行資金逾1500億元，占包商銀行資產(chǎn)總規(guī)模近30%。

　　“明天系”長期占用資金，無法歸還，嚴重侵蝕包商銀行的利潤和資產(chǎn)質(zhì)量。在人民銀行、銀保監(jiān)會聯(lián)合對包商銀行實施接管前，“明天系”股東多次嘗試重組包商銀行，但均以失敗告終。

　　2017年開始，包商銀行的風險逐步暴露，經(jīng)營難以為繼。“明天系”大股東嘗試邀請多家民營企業(yè)、地方國企，參與戰(zhàn)略重組包商銀行，但有的戰(zhàn)略投資者明顯不具備商業(yè)銀行股東資格，有的戰(zhàn)略投資者在了解資產(chǎn)狀況后望而卻步，重組工作難以取得實質(zhì)進展。包商銀行持續(xù)受到“明天系”污名效應影響，外部融資條件不斷惡化，只能通過高息攬儲等方式，勉強維持流動性。

　　2019年5月包商銀行負債規(guī)模約5200億

　　央行會同銀保監(jiān)會研究提出處置方案

　　自2018年起，“明天系”未償還包商銀行任何資金。此外，其全部占款都成為包商銀行的不良資產(chǎn)，加之評級公司將包商銀行主體評級展望由穩(wěn)定調(diào)整為負面，引發(fā)同業(yè)市場猜疑，融資成本不斷上升，同業(yè)融資能力大幅下降，資金頭寸嚴重不足，流動性風險一觸即發(fā)。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2019年5月，包商銀行的資產(chǎn)規(guī)模約5500億元，在國內(nèi)銀行中排名前五十位，負債規(guī)模約5200億元。

　　基于此，《報告》指出，接管包商銀行面臨的最大挑戰(zhàn)是妥善處理涉眾性風險和防范風險外溢，避免引發(fā)系統(tǒng)性風險。截至2019年5月，包商銀行客戶約 473.16萬戶，其中個人客戶466.77萬戶、企業(yè)及金融機構(gòu)客戶6.36萬戶，不但客戶數(shù)量眾多，還遍布全國各地，一旦債務無法償付，極易引發(fā)銀行擠兌等連鎖反應，影響社會穩(wěn)定。

　　同時，包商銀行同業(yè)負債規(guī)模超3000億元，共涉及全國約700家交易對手。如果任何一筆不能兌付，可能給交易對手造成流動性風險，并引發(fā)連鎖反應和同業(yè)恐慌，對金融市場穩(wěn)定造成嚴重影響。

　　為穩(wěn)妥應對上述挑戰(zhàn)和風險，最大限度保障廣大債權(quán)人權(quán)益，確保包商銀行的金融服務不中斷，人民銀行會同銀保監(jiān)會研究提出了“新設一家銀行收購承接業(yè)務+包商銀行破產(chǎn)清算”的處置方案，即在行政接管階段，設立一家新銀行，按照市場評估價格，收購承接包商銀行的資產(chǎn)和負債。未受保障債權(quán)及包商銀行股東權(quán)益留存于包商銀行，待進入司法階段后破產(chǎn)清算，實現(xiàn)分擔部分經(jīng)營損失的法律效果。

　　包商銀行資不抵債金額為2200億

　　違法違規(guī)人員需為處置成本買單

　　依照相關法律文件，包商銀行實際已觸發(fā)“已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機，嚴重影響存款人和其他客戶合法權(quán)益”的法定接管條件。2019年5月24日，人民銀行、銀保監(jiān)會聯(lián)合對包商銀行實施接管。

　　在接管期間，《報告》指出主要開展以下四方面工作。

　　第一，穩(wěn)妥推進債權(quán)保障與處置工作。《報告》披露，包商銀行中小投資者和同業(yè)負債占比高，假結(jié)構(gòu)性存款、假協(xié)議存款等金融產(chǎn)品違規(guī)現(xiàn)象嚴重。為此，在債權(quán)保障過程中，要建立跨部門、跨機構(gòu)的債權(quán)保障協(xié)調(diào)工作機制、建立債權(quán)確認與收購保障的五部門聯(lián)合工作機制，并調(diào)動相關金融基礎設施，研究制定確保相關金融產(chǎn)品正常流通和交易的措施。

　　《報告》顯示，經(jīng)過各方通力合作，依法實現(xiàn)對5000萬元以下債權(quán)全額保障，對5000萬元以上大額債權(quán)部分保障，全部債權(quán)保障水平近90%，并對二級資本債實施了減記。在充分保障客戶債權(quán)合法權(quán)益的同時，打破了剛性兌付，嚴肅了市場紀律，有助于引導金融機構(gòu)健康發(fā)展，促進金融市場良性運轉(zhuǎn)。

　　第二，摸清風險底數(shù)，推動改革重組。清產(chǎn)核資結(jié)果顯示，以2019年5月24日接管日為基準，包商銀行資不抵債金額為2200億元。于是，人民銀行會同銀保監(jiān)會、內(nèi)蒙古自治區(qū)政府等有關方面，研究提出具體實施方案：一是設立新銀行。由存款保險公司會同建設銀行全資子公司建信投資、徽商銀行以及內(nèi)蒙古自治區(qū)財政廳等內(nèi)蒙古自治區(qū)內(nèi)8家發(fā)起人在內(nèi)蒙古自治區(qū)共同發(fā)起設立蒙商銀行，承接包商銀行內(nèi)蒙古自治區(qū)內(nèi)資產(chǎn)負債及相關業(yè)務，服務內(nèi)蒙古自治區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展，不再跨區(qū)域經(jīng)營。二是將包商銀行內(nèi)蒙古自治區(qū)外4家分行資產(chǎn)負債及相關業(yè)務打包評估，出售給徽商銀行。

　　第三，依法申請破產(chǎn)清算。《報告》表示，包商銀行改革重組工作平穩(wěn)落地，收購承接包商銀行業(yè)務的蒙商銀行和徽商銀行資本充足、運行平穩(wěn)。根據(jù)相關規(guī)定，鑒于包商銀行嚴重資不抵債，無法清償?shù)狡趥鶆眨庸芙M以包商銀行名義，向銀保監(jiān)會提交破產(chǎn)申請，并獲得進入破產(chǎn)程序的行政許可。

　　2020年11月23日，北京一中院裁定受理包商銀行破產(chǎn)清算，并指定包商銀行清算組擔任包商銀行管理人。2021年2月7 日，北京一中院裁定宣告包商銀行破產(chǎn)，包商銀行風險處置工作基本完成。

　　第四，嚴肅開展追責問責工作。《報告》指出，金融風險背后往往都是觸目驚心的腐敗和違法犯罪行為，包商銀行金融風險造成國家巨額損失，違法違規(guī)人員需為高昂的處置成本買單。

　　經(jīng)審查，在接管期間，包商銀行接管組向有關部門移送的案件線索涉及人數(shù)超過百人。在紀檢監(jiān)察部門和公安部門的聯(lián)動下，包商銀行金融監(jiān)管腐敗窩案逐漸水落石出，“明天系”及包商銀行高管等始作俑者也將受到法律的制裁。

責任編輯：陳嘉輝