文/金言

　　上市公司2021年中報披露已經(jīng)完畢，受上半年經(jīng)濟恢復，以及去年凈利潤基數(shù)相對較低等因素影響，商業(yè)銀行凈利潤同比增長了11.1%。

　　在這之中，有一家國有大行凈利潤跑出了“雙倍速”，極為亮眼。

　　上半年，郵儲銀行凈利潤超過410億元，同比增長22.48%，為行業(yè)水平的兩倍。也是六大行中唯一一個凈利潤增速超過20%的，巨量規(guī)模之下，該行仍然表現(xiàn)出極高的成長性。

　　拆解中報數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，凈利潤只是郵儲銀行的多個數(shù)據(jù)亮點之一。

　　上半年，郵儲銀行總資產與零售AUM雙雙突破12萬億元，業(yè)務規(guī)模創(chuàng)歷史新高；不良貸款率較上年末下降0.05個百分點至0.83%，撥備覆蓋率較上年末提高13.27個百分點至421.33%，資產質量繼續(xù)保持行業(yè)領先……

　　分析人士認為，由于郵儲銀行近4萬個網(wǎng)點和超6億個人客戶的資源稟賦優(yōu)勢，以及零售銀行的戰(zhàn)略定位，其未來仍然具有較高成長性。

　　郵儲銀行上半年實現(xiàn)了穩(wěn)健的發(fā)展，取得了良好的業(yè)績。而展望未來，郵儲銀行董事長張金良說，郵儲銀行對未來五年作了新的思考和規(guī)劃，形成了該行“十四五”規(guī)劃綱要，將以更大力度整合內部資源、以改革創(chuàng)新為根本動力、以客戶為中心、以價值創(chuàng)造為導向，在普惠金融、財富金融、產業(yè)金融、綠色金融四大領域發(fā)力，開創(chuàng)高質量發(fā)展新局面。

　　結構優(yōu)化：凈利增速“20+”

　　半年報顯示，今年上半年，郵儲銀行實現(xiàn)營業(yè)收入1576.53億元，同比增長7.73%；實現(xiàn)凈利潤412.44億元，同比增長22.48%，盈利能力持續(xù)增強。凈利潤增長帶來較高的資本回報率，年化加權平均凈資產收益率（ROE）為13.30%，同比增長 0.65個百分點。

　　凈利潤增速“20+”，在六大行中位居第一，即便在所有全國性銀行的中報中，也并不多見，這與郵儲銀行資產負債表持續(xù)優(yōu)化，以及其較為明顯的負債優(yōu)勢不無相關。

　　中報顯示，截至2021年6月末，郵儲銀行存貸比、信貸資產占比、個人貸款占比、中長期貸款占比持續(xù)提升，較上年末分別提高1.55個、0.34個、0.54個、0.33個百分點。凈息差則高達2.37%，繼續(xù)保持行業(yè)領先。

　　負債業(yè)務各家銀行高度重視，也是商業(yè)銀行綜合能力的集中體現(xiàn)。郵儲銀行的負債優(yōu)勢可概括為“兩高一低”，即負債業(yè)務中存款占比高，達到95%；存款業(yè)務中個人存款占比高，達到88%；付息負債成本較低，上半年為1.65%。

　　郵儲銀行行長劉建軍在該行中期業(yè)績發(fā)布會上表示，今年下半年要繼續(xù)調整資產負債結構，確保利息凈收入穩(wěn)定增長。“從下半年開始，我們就會把存款工作的重點轉移到優(yōu)化結構上，比如三年期的存款大約有2000多億元到期，逐步用理財或者其他產品替代，通過大力發(fā)展代發(fā)工資、收單、繳費業(yè)務、財富管理等，來提高存款的活期占比。”

　　另一方面，中收業(yè)務的增長也成為利潤增長的重要來源，代理業(yè)務上半年增長迅速。

　　眾所周知，中間業(yè)務具有資本占用少、風險小、客戶粘性高、收益穩(wěn)定性較強等特點，是銀行優(yōu)化收入結構、增強經(jīng)營能力的有效途徑。值得關注的是，郵儲銀行雖然中間業(yè)務起步晚，但發(fā)展快、空間大，市場對此充滿期待。

　　中報顯示，郵儲銀行中收達到了114.29億元，同比大幅增長37.86%。郵儲銀行副行長張學文表示，上半年代銷業(yè)務增長是中收增長的首要來源，主要還是得益于財富管理體系的戰(zhàn)略升級，實現(xiàn)了客戶資產增值和郵儲銀行增收雙提升。在代銷業(yè)務中，代理保險業(yè)務、代銷資管計劃、代銷基金這幾項業(yè)務在代銷業(yè)務中發(fā)展的勢頭都很好。

　　張學文還表示，希望全年中間業(yè)務收入力爭實現(xiàn)20%以上的增長。

　　“小”“農”貸款：占比居大行前列

　　全面推進鄉(xiāng)村振興，加快農業(yè)農村現(xiàn)代化，深入推進新型城鎮(zhèn)化是國家“十四五”重點戰(zhàn)略，作為高度“下沉”的國有大行，郵儲銀行在服務“三農”、城鄉(xiāng)居民和中小企業(yè)的角色上著天然的使命與擔當。

　　郵儲銀行有近4萬個營業(yè)網(wǎng)點，縣域及以下的網(wǎng)點占比接近70%，覆蓋中國99%的縣（市），縣域及以下存款業(yè)務占全行的比重近70%。“根植縣域”堪稱郵儲銀行刻在骨子的特色。

　　另一方面，郵儲銀行有郵銀合作的優(yōu)勢，郵政集團百萬員工在全國搭建的“三農”服務場景，形成的物流、人流和資金流的優(yōu)勢，都為郵儲銀行農村金融業(yè)務的發(fā)展提供了強有力的支持。

　　基于這兩大優(yōu)勢，郵儲銀行發(fā)展三農金融業(yè)務，重點采取了兩種模式：一是傳統(tǒng)服務的改進模式，即在傳統(tǒng)模式的基礎上疊加線上和數(shù)據(jù)能力，將線上的“科技力”與線下的“觸達力”相結合；二是純線上服務模式，將地方政府的農業(yè)農村數(shù)據(jù)庫與行內數(shù)據(jù)、郵銀協(xié)同場景數(shù)據(jù)結合，使用戶不用提供紙質資料就能獲得貸款。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月末，該行涉農貸款余額突破1.52萬億元，較上年末增加1050億元，余額占全行各項貸款的比重約四分之一，占比位居國有大行前列。

　　郵儲銀行已經(jīng)在制定了2021年及“十四五”時期服務鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃，以推進三農金融數(shù)字化轉型為主線，打造服務鄉(xiāng)村振興的數(shù)字金融銀行，推進三農金融業(yè)務由服務“小農戶”向服務“大三農”全產業(yè)鏈金融轉變。

　　“下沉”的另一個表現(xiàn)是對小微企業(yè)的高度關注。小微企業(yè)是中國經(jīng)濟發(fā)展的基石，小微活則就業(yè)穩(wěn)、經(jīng)濟興。今年以來，郵儲銀行通過豐富數(shù)字化產品體系、升級智能化風控體系等多種手段，破解小微企業(yè)融資難題，推動實現(xiàn)小微金融與銀行自身協(xié)同高質量發(fā)展。

　　截至2021年6月末，郵儲銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額近9000億元，余額占全行各項貸款比例超過14%，居國有大行前列，信貸資源真正的流向了小微企業(yè)。

　　不過農村和小微企業(yè)仍然是金融服務的薄弱環(huán)節(jié)，金融的觸角還需繼續(xù)深化。劉建軍表示，廣大農村地區(qū)的融資需求還沒有得到充分滿足，這也是非常重要的市場和機遇。下半年總體的思路是信貸資源更多地向零售傾斜，在零售當中以涉農貸款和小微貸款為主加大投放力度。

　　值得一提的是，張金良透露，該行擬全資發(fā)起設立的直銷銀行子公司郵惠萬家銀行已于今年6月初正式向銀保監(jiān)會遞交了開業(yè)申請，目前看各項籌建工作進展非常順利。關于郵惠萬家銀行的業(yè)務發(fā)展方向，他表示，郵惠萬家銀行將聚焦服務“三農”和小微企業(yè)，用科技手段整合產業(yè)、政務和民生等各種場景生態(tài)，打造一家輕型的智慧銀行。

　　“我們想用互聯(lián)網(wǎng)思維在“三農”和小微領域探索出一條更加便捷、高效的金融服務路徑，使得我們的金融服務觸達更多的人群。郵儲銀行2007年成立的時候，國務院給我們的定位就是“三服務”，服務“三農”、服務城鄉(xiāng)居民和服務中小企業(yè)，這是我們的使命和責任，未來將通過直銷銀行更好地履行我們的責任。”張金良稱。

　　零售轉型：AUM突破12萬億

　　銀行傳統(tǒng)業(yè)務增長空間相對有限，轉型成為擺在銀行面前的必答題。目前，多家銀行都把零售轉型作為新的增長點，以及未來實現(xiàn)高質量發(fā)展的重要抓手。因此，零售業(yè)務的價值愈發(fā)凸顯。

　　一般來說，零售客戶總資產（AUM）是零售金融表現(xiàn)是否較佳的指標之一。從半年報來看，郵儲銀行AUM突破12萬億元，達12.03萬億元，較上年末增加近8000億元，占總資產比例為98.45%，這一比例在大型銀行中屬于佼佼者。

　　同時，郵儲銀行個人銀行業(yè)務收入1101.96億元，同比增長14.11%，占營業(yè)收入的69.90%，同比提升3.91個百分點。個人存款9.56萬億元，較上年末增加4600.23億元；個人貸款3.56萬億元，較上年末增加3040.53億元。

　　郵儲銀行的零售特色也與遍布全國的4萬家網(wǎng)點和6.3億個人客戶相關，這些基礎性與獨特性的優(yōu)勢將成為零售業(yè)務發(fā)展的不竭動力。

　　具體來看，財富管理將成為郵儲銀行發(fā)展零售戰(zhàn)略的重要支柱。事實上，在國民財富收入不斷提高，居民資產從存款轉向理財、基金等產品的大勢之下，財富管理是幾乎是各家銀行的必爭之地。

　　在中期業(yè)績發(fā)布會上，劉建軍表示，郵儲銀行在過去幾年加大了財富管理的投入，構建了財富管理體系，包括進行了客戶的分層經(jīng)營、配置專職理財經(jīng)理隊伍、構建財富管理系統(tǒng)、打造完整豐富的財富管理產品線等。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月末，郵儲銀行VIP客戶突破4000萬戶，較上年末增長14.87%；個人理財余額8948億元，較上年末增長7.51%。在下沉市場，郵儲銀行的知名度非常高。

　　值得注意的是，在12萬億AUM中，儲蓄存款占比高達78%，當縣域和農村客戶的財富管理需求被激活，這些存款將成為未來財富管理的重要資金來源。

　　在鄉(xiāng)村振興和共同富裕的目標之下，網(wǎng)點最多、與農村更為接近的郵儲銀行將有更大的優(yōu)勢。無論是零售戰(zhàn)略，還是針對小微企業(yè)的信貸，郵儲銀行或許都會有更大的發(fā)展空間。

責任編輯：張玫