近日，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)披露了2022年社保基金年度報(bào)告（以下簡(jiǎn)稱“《報(bào)告》”）。

　　《報(bào)告》顯示，2022年，社保基金投資收益額-1380.9億元，投資收益率-5.07%。其中，已實(shí)現(xiàn)收益額829.52億元，已實(shí)現(xiàn)收益率3.43%。

　　值得注意的是，社保基金自成立以來(lái)的年均投資收益率7.66%，累計(jì)投資收益額16575.54億元。

　　2022投資收益率-5.07%，成立以來(lái)年均投資收益率7.66%

　　《報(bào)告》顯示，2022年，社保基金投資收益率-5.07%，扣除非經(jīng)常性損益后投資收益率為-4.53%。社保基金自成立以來(lái)的年均投資收益率7.66%，累計(jì)投資收益額16575.54億元。

　　社保基金會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，收益出現(xiàn)浮虧的情況是近年來(lái)少有的，客觀分析，主要是2022年全球政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生深刻變化，金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇，基金投資運(yùn)營(yíng)面臨十分困難的形勢(shì)，國(guó)際國(guó)內(nèi)主要資產(chǎn)類別均出現(xiàn)大幅下跌。

　　該名負(fù)責(zé)人稱：“面對(duì)相對(duì)不利的形勢(shì)，社保基金保持戰(zhàn)略定力，積極主動(dòng)把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)開(kāi)展動(dòng)態(tài)配置，逆市追加股票投資1300億元。總的看，雖然當(dāng)年產(chǎn)生一定的賬面浮虧，但也為獲取長(zhǎng)期較好收益打下了基礎(chǔ)。而全年社保基金相關(guān)資產(chǎn)均戰(zhàn)勝了對(duì)應(yīng)市場(chǎng)指數(shù)，并在基金所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平之內(nèi)，符合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算要求。”

　　從中長(zhǎng)期角度看，社保基金投資收益情況如何？該名負(fù)責(zé)人表示，社保基金成立23年來(lái)年均收益率近7.7%，明顯高于同期通貨膨脹率和投資目標(biāo)，投資業(yè)績(jī)?cè)谌蛲悪C(jī)構(gòu)投資者中處于前列。其重要原因是根據(jù)長(zhǎng)期資金性質(zhì)和較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力配置了合理比例的股票資產(chǎn)，著眼于分享國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期成果，取得了較好的長(zhǎng)期收益，即使在市場(chǎng)低迷時(shí)也不例外。

　　“社保基金將繼續(xù)堅(jiān)守長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者定位，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、責(zé)任投資理念，始終堅(jiān)定對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面長(zhǎng)期向好的信心，堅(jiān)定對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展的信心。而對(duì)于權(quán)益資產(chǎn)的配置，就須容忍短期內(nèi)出現(xiàn)的市場(chǎng)波動(dòng)。”該名負(fù)責(zé)人稱。

　　2022社保基金資產(chǎn)總額超2.8萬(wàn)億，境內(nèi)投資資產(chǎn)占90%以上

　　《報(bào)告》顯示，截至2022年末，社保基金資產(chǎn)總額28835.21億元。其中：直接投資資產(chǎn)9583.01億元，占社保基金資產(chǎn)總額的33.23%；委托投資資產(chǎn)19252.20億元，占社保基金資產(chǎn)總額的66.77%。

　　據(jù)了解，社保基金資產(chǎn)獨(dú)立于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、劃轉(zhuǎn)的部分國(guó)有資本和社保基金會(huì)、社保基金投資管理人、托管人的固有財(cái)產(chǎn)以及社保基金投資管理人管理和托管人托管的其他資產(chǎn)。社保基金與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、劃轉(zhuǎn)的部分國(guó)有資本、社保基金會(huì)機(jī)關(guān)財(cái)務(wù)分別建賬，分別核算。

　　同時(shí)，境內(nèi)投資資產(chǎn)26017.34億元，占社保基金資產(chǎn)總額的90.23%；境外投資資產(chǎn)2817.87億元，占社保基金資產(chǎn)總額的9.77%。

　　值得注意的是，經(jīng)批準(zhǔn)的境內(nèi)投資范圍包括銀行存款、債券、信托貸款、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、股票、證券投資基金、股權(quán)、股權(quán)投資基金等；經(jīng)批準(zhǔn)的境外投資范圍包括銀行存款、銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品、債券、股票、證券投資基金，以及用于風(fēng)險(xiǎn)管理的掉期、遠(yuǎn)期等衍生金融工具等。

　　此外，2022年末，社保基金權(quán)益總額為26016.15億元，包括：

　　全國(guó)社保基金權(quán)益25336.56億元，其中，累計(jì)財(cái)政性凈撥入10912.04億元，累計(jì)投資增值余額14424.52億元（其中累計(jì)投資收益余額14312.47億元，基金公積和報(bào)表折算差額合計(jì)112.05億元）。

　　個(gè)人賬戶基金權(quán)益679.59億元，其中，委托本金余額347.72億元，累計(jì)投資收益余額331.87億元。

　　在年內(nèi)多個(gè)市場(chǎng)階段性低點(diǎn)果斷加倉(cāng)，為獲取長(zhǎng)期較高收益布局

　　當(dāng)前，國(guó)際養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者多數(shù)已披露了2022年投資收益情況，與其相比，我國(guó)社保基金收益情況如何？

　　社保基金會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，與國(guó)際同類機(jī)構(gòu)相比，社保基金收益率相對(duì)穩(wěn)健。

　　2022年，通脹高企背景下全球主要央行加快收縮流動(dòng)性，股票和債券均出現(xiàn)較大幅度下跌，主要機(jī)構(gòu)投資者普遍為負(fù)收益。其中，挪威政府全球養(yǎng)老基金（GPFG）收益率為-14.1%，瑞典國(guó)民養(yǎng)老基金（AP1~AP4）收益率從-11.9%到-5.8%不等，韓國(guó)國(guó)民年金基金（NPS）收益率為-8.2%，淡馬錫（Temasek）2022財(cái)年投資收益率為-5.1%。

　　該名負(fù)責(zé)人稱：“與上述機(jī)構(gòu)相比，社保基金整體上浮虧幅度相對(duì)有限。”

　　此外，面對(duì)資本市場(chǎng)超預(yù)期波動(dòng)和基金短期回撤壓力，始終堅(jiān)定信心，保持戰(zhàn)略定力，積極穩(wěn)慎配置基金資產(chǎn)，在年內(nèi)多個(gè)市場(chǎng)階段性低點(diǎn)果斷加倉(cāng)，為獲取長(zhǎng)期較高收益進(jìn)行布局。

　　值得注意的是，該《報(bào)告》還就社保投資的相關(guān)方式等進(jìn)行了詳細(xì)說(shuō)明。比如，投資方式方面，社保基金會(huì)采取直接投資與委托投資相結(jié)合的方式開(kāi)展投資運(yùn)作。

　　委托投資由社保基金會(huì)委托投資管理人管理運(yùn)作，主要包括境內(nèi)外股票、債券、證券投資基金，以及境外用于風(fēng)險(xiǎn)管理的掉期、遠(yuǎn)期等衍生金融工具等，委托投資資產(chǎn)由社保基金會(huì)選擇的托管人托管。

責(zé)任編輯：曹睿潼