銀華核心價值優選股票型投資基金招募說明書12

　　(四)業績比較基準

　　本基金投資的業績比較基準＝新華富時A200指數×80%＋新華雷曼中國全債指數×20%。

　　因為本基金屬于股票型基金，一般情況下股票投資比例大約為80%，因此本基金采用業

界較為公認的，市場代表性較好的新華富時A200指數和新華雷曼中國全債指數加權作為本基金的業績評價基準。

　　如果今后法律法規發生變化，或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出，本基金可以在報中國證監會備案后變更業績比較基準并及時公告。

　　(五)基金的風險收益特征

　　本基金是屬于證券投資基金中的較高風險、較高收益的產品，其預期風險與預期收益高于混合基金、債券基金與貨幣市場基金。本基金將力求在嚴格控制風險的前提下實現較高的投資收益。

　　(六)投資限制

　　1.組合限制

　　本基金在投資策略上兼顧投資原則以及開放式基金的固有特點，通過分散投資降低基金財產的非系統性風險，保持基金組合良好的流動性。基金的投資組合將遵循以下限制：

　　(1)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過基金資產凈值的10%；

　　(2)本基金與本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發行的證券，不超過該證券的10%；

　　(3)基金財產參與股票發行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資產，本基金所申報的股票數量不超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；

　　(4)本基金在全國銀行間同業市場中的債券回購最長期限為1年，債券回購到期后不得展期，進行債券回購的資金余額不得超過基金凈資產的40%；

　　(5)遵守基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定；

　　(6)基金保持不低于基金資產凈值百分之五的現金或者到期日在一年以內的政府債券；

　　(7)法律法規或中國證監會對上述比例限制另有規定的，應從其規定。

　　因證券市場波動、上市公司合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述(1)、(2)、(5)款規定的投資比例的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整。

　　基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合基金合同的有關約定。

　　2.禁止行為

　　為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動：

　　(1)承銷證券；

　　(2)向他人貸款或者提供擔保；

　　(3)從事承擔無限責任的投資；

　　(4)買賣其他基金份額，但是國務院另有規定的除外；

　　(5)向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發行的股票或者債券；

　　(6)買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券；

　　(7)從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；

　　(8)依照法律法規有關規定，由國務院證券監督管理機構規定禁止的其他活動。

　　(七)基金管理人代表基金行使股東權利的處理原則及方法

　　1.不謀求對上市公司的控股，不參與所投資上市公司的經營管理；

　　2.有利于基金財產的安全與增值；

　　3.基金管理人按照國家有關規定代表基金獨立行使股東權利，保護基金投資人的利益。

　　十、基金的財產

　　(一)基金財產的構成

　　基金資產總值是指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應收申購款以及其他資產的價值總和。

　　(二)基金資產凈值

　　基金資產凈值是指基金資產總值減去基金負債后的價值。

　　(三)基金財產的賬戶

　　本基金財產以基金的名義開立基金銀行存款賬戶；以基金托管人的名義開立證券交易清算資金的結算備付金賬戶；以基金托管人和本基金聯名的形式開立基金證券賬戶；以本基金的名義開立銀行間債券托管賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管人、基金銷售機構和注冊登記機構自有的財產賬戶以及其他基金財產賬戶相獨立。

　　(四)基金財產的保管與處分

　　基金財產獨立于基金管理人、基金托管人和代銷機構的固有財產，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人因基金財產的管理、運用或者其他情形而取得的財產和收益歸入基金財產。基金管理人、基金托管人可以按基金合同的約定收取管理費、托管費以及其他基金合同約定的費用。基金管理人、基金托管人以其自有資產承擔法律責任，其債權人不得對基金財產行使請求凍結、扣押和其他權利。

　　基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等原因進行清算的，基金財產不屬于其清算財產。

　　除依據《基金法》、基金合同及其他有關規定處分外，基金財產不得被處分。非因基金財產本身承擔的債務，不得對基金財產強制執行。