彼得林奇曾給投資者這樣的基金投資法則：不要花太多時間去研究基金過去的表現(xiàn)，尤其是最近一段時間的表現(xiàn)。但同時說“這并不等于是不應該選擇具有長期良好表現(xiàn)的基金，而最好是堅持持有表現(xiàn)穩(wěn)定且持續(xù)的基金”。而近些年國內基金業(yè)績顯示，牛基排名年年變，投資者靠排名買基金似乎并不靠譜。[評論]
如果你在今年年初鉚足了勁買入去年排名前十大“牛基”，到今年4月底，這些“牛基”們的成績單可能會讓你傷心至極。上海財匯數(shù)據(jù)顯示，如果把今年以來所有基金業(yè)績做一個大排名，截至上周五，去年業(yè)績最靠前的10只基金中8只早已跌出600名之外。
從近年來的大盤走勢來看，熊市，牛市，震蕩市，結構市均有，基金面臨的市場頗為復雜。北京某基金經理受訪時坦言，在這三年以來的大波動中，不少行情突變讓人難以拿捏得準，自己也曾經踩錯過市場節(jié)拍。
金牛基金的保質期有多久？統(tǒng)計顯示，今年以來，位列2010年度基金金牛獎的多只基金———無論是股票型、債券型還是混合型，其凈值增長均出現(xiàn)了驚人的滑坡甚至接近墊底的地步，一夜之間，眾多“金牛”基金頓時變成了“狗熊”。
查查數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，完全按照排名來購基并不靠譜。2007年和2008年基金業(yè)績排名就發(fā)生了巨大變化，2007年股基業(yè)績排名前20名在2008年有八成易主。【詳細>>】
2008年、2009年的前十大選手中，除了華夏大盤精選和華商盛世成長以外，其他已經跌出前十。這種現(xiàn)象，被市場稱為“奧斯卡魔咒”。【詳細>>】
無論是持有股票型、混合型、債券型基金等傳統(tǒng)基金，抑或封閉式基金、保本基金、杠桿基金等這些熱炒基金，4月的投資回報都只能是業(yè)績平平。【詳細>>】
事實證明，基金的業(yè)績排名不一定最靠譜，五星基金經理不一定最可靠，明星基金公司產品不一定都是好基金。到底什么樣的標準最靠譜？有經驗的老基民會告訴你，不能只以一種標準來決定投資。
2009年以來市場在猶豫中上漲，股票型基金實現(xiàn)正收益，但只有極少數(shù)基金能夠戰(zhàn)勝指數(shù)型基金，但稍稍拉長時間，主動管理型基金似乎具有較大優(yōu)勢。
在此前兩期的案例中， 無論是客戶經理還是同事周麗，他們在向劉娟推薦基金時都提到了基金的過往業(yè)績——1個月的收益率。單從這個角度來看，他們的“推薦”就是名副其實的“市場噪音”，因為在衡量一只基金的業(yè)績時，首先要明確的是要從長期歷史業(yè)績著眼。
基金排名是基金過往業(yè)績的體現(xiàn)，只代表歷史，在挑選基金時絕不能只看排名，尤其不能只看周排名、月排名、季度排名等短期排名作為依據(jù)來選擇基金。
基金評價是投資者投資基金時的一個重要參考指標。然而不少投資者常常抱怨基金評價沒用，五星級或者排名靠前的基金未來表現(xiàn)也不一定好，而且還可能出現(xiàn)明顯的虧損。
筆者發(fā)現(xiàn)不少投資者都存在這樣或者那樣的誤區(qū)，因此有必要針對投資者在購買基金中存在的這些誤區(qū)進行剖析，以幫助投資者以更科學的方法選擇和購買基金產品。
目前主要依據(jù)基金的凈值和收益率對基金進行排名，一方面，排名可以促使基金經理們更敬業(yè)，為投資者獲得更多回報，另一方面，也可能因為太看重排名，導致基金經理變得短視。
基金的性價比高，意味著投資者可以付出更少的管理費用，得到更多投資回報，換言之，反映基金在收取單位管理費時，給投資者帶來業(yè)績回報的高低。
策劃人 向濤 電話 010-62675900