“找不回錢，真相也行。”

　　這是一位錢端APP理財(cái)產(chǎn)品投資者寫在公眾號(hào)上的心聲。因?yàn)?4億理財(cái)產(chǎn)品逾期的責(zé)任問題，錢端和招行互掐多時(shí)，投資者苦不堪言。隨著警方的介入，這起糾紛背后的種種疑點(diǎn)能否破解？

　　14億產(chǎn)品逾期涉9000多投資者

　　6月26日晚間，廣州天河公安官方微博發(fā)聲，“近期，廣州天河警方陸續(xù)接到多名在錢端APP購買投資理財(cái)產(chǎn)品的事主報(bào)警。經(jīng)初查，發(fā)現(xiàn)有犯罪事實(shí)，現(xiàn)已經(jīng)立案偵查。”

　　回顧事件，自2018年12月起錢端APP出現(xiàn)部分項(xiàng)目逾期。今年5月錢端公告稱，投資產(chǎn)品無法按期履約與合作銀行招商銀行相關(guān)，并已向招行發(fā)送律師函，尋求協(xié)商處置方案。

　　據(jù)媒體報(bào)道，錢端逾期未兌付的累計(jì)金額為14億（含投資額及投資收益），涉及投資者9000多人。

　　然而，劇情沒有按照錢端的說法開展下去。

　　招行5月27日發(fā)布聲明稱，招行已于2017年4月終止了與錢端公司的所有合作，目前招行與錢端公司及錢端APP無任何關(guān)系。招行還表示，合作終止后錢端公司未經(jīng)同意擅自使用招行標(biāo)識(shí)和名稱，誤導(dǎo)投資者。招行已起訴錢端侵權(quán)行為并獲法院立案。

　　錢端隨后回?fù)舴Q，2017年4月后，招行仍持續(xù)在錢端APP上發(fā)布、銷售投資產(chǎn)品，并一直對(duì)督導(dǎo)錢端工作，并稱招行曾為避監(jiān)管讓錢端發(fā)布“假公告”。錢端還宣布，公司與招行關(guān)于合作糾紛一案已獲法院立案，投資人可作為第三人參加訴訟。

　　律師：可能是以非法集資類犯罪的相關(guān)罪名被立案

　　廣強(qiáng)律師事務(wù)所非法集資犯罪辯護(hù)與研究中心秘書長曾杰律師認(rèn)為，“這個(gè)事件，最關(guān)鍵的問題，就是看投資款的最終流向，根據(jù)資金流向確定責(zé)任主體，再根據(jù)各方的合作協(xié)議和具體職責(zé)，確定其他相關(guān)責(zé)任。”

　　他對(duì)新浪法問指出，通過廣州警方的公告可以看出其立案，是因?yàn)橥ㄟ^相關(guān)投資人的報(bào)案材料后調(diào)查，發(fā)現(xiàn)初步存在犯罪事實(shí)。而根據(jù)錢端的模式特點(diǎn)以及目前警方要求投資人登記報(bào)案的情況，其可能是以非法集資類犯罪的相關(guān)罪名被立案，比如非法吸收公眾存款罪或者集資詐騙罪，但是也并不排除警方通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)有其他的犯罪事實(shí)，以其他罪名立案的可能。因?yàn)榉欠Y主要是針對(duì)募資行為的犯罪，實(shí)踐中也有可能出現(xiàn)對(duì)資金的使用出現(xiàn)違法犯罪行為，警方從而以挪用資金、職務(wù)侵占罪立案的可能，一切以警方公告和調(diào)查結(jié)果為準(zhǔn)

　　“至于招行的在這里面到底什么角色，首先看雙方的合作協(xié)議，比如招行自己公告其角色是信息見證，見證內(nèi)容包括融資人已在招商銀行開立對(duì)公結(jié)算賬戶、具體賬戶信息、融資人融資的還款來源，還款來源為融資人持有的已承兌國內(nèi)信用證、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票、應(yīng)收賬款等。

　　但是雙方《互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品合作協(xié)議》的具體內(nèi)容如何，相關(guān)融資方案由誰出具，資金流向何處，才能判定最終的責(zé)任方。但從目前警方的立案方向來看，如果錢端被證實(shí)構(gòu)成非法集資，其可能要承擔(dān)退賠投資人的主體責(zé)任。”曾杰律師稱。

　　投資者：錢究竟去哪兒了？

　　錢端APP運(yùn)營主體為廣東錢端商務(wù)服務(wù)有限公司，注冊(cè)資本1136萬元，三個(gè)股東分別是廣州鼎盛匯盈資產(chǎn)管理企業(yè)（有限合伙）持股83.6%；廣東數(shù)動(dòng)貿(mào)易發(fā)展有限公司持股12%，自然人陳鈺鍇持股4.4%。其中，大股東廣州鼎盛匯盈資產(chǎn)管理企業(yè)是由三位自然人馮巍、陳俊杰和馮敏出資設(shè)立。

　　從股權(quán)架構(gòu)上，錢端與招行無直接關(guān)系。但是，盡管招行已經(jīng)發(fā)布澄清聲明，投資者們并不認(rèn)為其可以“獨(dú)善其身”。

　　近日招行舉行2018年股東大會(huì)，一些錢端的投資者就趕到了會(huì)場外對(duì)招行“喊話”。

　　究其原因，大多數(shù)投資者們都認(rèn)為自己是通過招行的宣傳了解并購買了的錢端APP的理財(cái)產(chǎn)品。

　　錢端出事后，部分投資者們打印資金流水，發(fā)現(xiàn)理財(cái)資金的流向五花八門，既有流入錢端的，也有流入了“廣東網(wǎng)金控股股份有限公司”（簡稱“網(wǎng)金控股”）的，甚至早期還有招行小企業(yè)e家的流向。

　　值得一提的是，網(wǎng)金控股公開自稱是招行小企業(yè)e家的運(yùn)營方。據(jù)招行此前對(duì)媒體表示，網(wǎng)金控股和錢端公司屬同一實(shí)際控制人。招行在2017年4月以前與網(wǎng)金控股合作，后者引入并指定錢端APP作為向投資者發(fā)布融資人融資信息，并接受投資人投資的平臺(tái)。

　　一位匿名的投資者對(duì)新浪法問表示，她先后購買了約百萬錢端理財(cái)產(chǎn)品，目前產(chǎn)品逾期無法兌付。警方立案后，投資者們尚未了解到進(jìn)一步的信息。

　　這位投資者對(duì)新浪法問表示，投資者們目前更希望與招商銀行建立溝通平臺(tái)。“如果招行不給一個(gè)說法的話，我們就死磕到底。”