渣打：個稅改革利好低收入群體，月薪14000元內(nèi)稅負(fù)減輕70%

　　來源： 陸家嘴雜志

　　渣打銀行全球研究近期對個稅修改革可能產(chǎn)生的影響進(jìn)行了專項(xiàng)研究。

　　渣打估算，個稅改革后，月收入14000元以內(nèi)的個人稅負(fù)減輕幅度接近70%。

　　渣打全球研究預(yù)測，受惠于減稅效益，從整體來看，2019年總消費(fèi)應(yīng)能增加2500億元，占預(yù)測GDP的0.26%，成為GDP增長的重要貢獻(xiàn)因素，同時也是外部不確定環(huán)境下內(nèi)需的主要穩(wěn)定器。

　　降低稅負(fù)，惠及消費(fèi)

　　8月31日全國人大常委會批準(zhǔn)通過個稅修訂草案，新個稅法部分內(nèi)容將于2018年10月1日起正式施行。重要修訂包括：對部分收入來源合并征稅、基本減除費(fèi)用由3500元提高到5000元。

　　渣打比較了不同收入等級分別按新老稅法稅率測算的繳納稅款，發(fā)現(xiàn)幾乎所有納稅人都將受益于個稅調(diào)整，中低收入者稅負(fù)降低幅度最為顯著。

• 月收入5000元以下者無需繳納個人所得稅，

• 月收入在5000-8000元的納稅人的納稅負(fù)擔(dān)降低約97%，

• 月收入在8000-14000元者個稅負(fù)擔(dān)降低約68%。

　　根據(jù)上述分析，渣打總結(jié)認(rèn)為，月收入低于14000元的納稅人對個稅總額的貢獻(xiàn)將下降，意味著新稅法將改善收入分配。這與官方估算的月收入20000元以下納稅人的應(yīng)繳稅額降低幅度將超過50%相一致。

　　新個稅的改革紅利更多地惠及中低收入家庭，他們擁有較高的消費(fèi)傾向。渣打預(yù)計，由于個稅改革，2019年家庭消費(fèi)將會顯著增加，假定2019年個稅GDP占比由2017年的1.45%下降至1.25%，以此估算2019年個稅總收入大約將達(dá)到1.235萬億元。

　　渣打估算，個稅收入減少30%即可增加家庭可支配收入3700億元，按中低收入勞動力人口平均邊際儲蓄率為30%計算，2019年總消費(fèi)應(yīng)能增加2500億元，占預(yù)測GDP的0.26%。

　　此外，渣打判斷，個稅專項(xiàng)附加扣除應(yīng)該也能拉動消費(fèi)。目前雖然尚無專項(xiàng)扣除細(xì)節(jié)，但由于多為大額支出項(xiàng)目，應(yīng)能起到實(shí)質(zhì)性補(bǔ)充減稅作用。

　　據(jù)2017年官方數(shù)據(jù)，住房是消費(fèi)者第二大支出，住房、教育和醫(yī)療合計占總消費(fèi)的40%。新稅法專項(xiàng)附加扣除旨在降低消費(fèi)者負(fù)擔(dān)，應(yīng)能通過壓縮住房、教育和醫(yī)療的擠出效應(yīng)拉動其他項(xiàng)目的消費(fèi)。

　　整體個稅收入降低

　　渣打根據(jù)2017年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入官方數(shù)據(jù)計算，相比現(xiàn)行個人所得稅法，新個稅實(shí)行后個稅扣除額將達(dá)到大約3600億元，相當(dāng)于2017年個稅征收總額的三成（假定無專項(xiàng)扣除）。

　　全國人大常委會在修改個人所得稅法的決定通過后的新聞發(fā)布會上表示，修改個稅將每年降低個稅收入3200億元。這一數(shù)字與渣打的估算接近。

　　渣打判斷，個人所得稅降低3600億元僅占2017年稅收總額的2.5%，不會顯著降低財政收入。

　　同時，新稅法改革符合國務(wù)院年初提出的今年整體減稅降費(fèi)1.1萬億規(guī)模，與政府積極財政政策更加積極相一致。

　　渣打同時預(yù)計，未來個稅更為及時的調(diào)整以拉動消費(fèi)將得到更多國家立法支持。

　　個稅調(diào)整回溯

　　渣打研究統(tǒng)計分析，個人所得稅是中國第三大稅種，占2017年稅收總額的8.3%，排在前兩位的分別為增值稅（占稅收總額的39%）和企業(yè)所得稅（22%）。

　　1994年分稅制改革以來，個人所得稅以年均30%的速度增長，在GDP中所占比重從1994年時的0.15%增加到1.45%。

　　渣打分析認(rèn)為，個人所得稅快速增長的主要原因是家庭收入快速增長和稅基擴(kuò)大。

• 2006年以前800元，

• 2006年個稅起征點(diǎn)調(diào)整為1600元，

• 2008年上調(diào)至2000元 ，

• 2011年上調(diào)至3500元。

　　2013年以來，個稅與GDP增速、個稅與稅收總額之間的差距開始拉大。2018年上半年，全國個人所得稅同比增長20.3%，超過10.0%的GDP名義增速和14.4%的稅收總額增速，引起個稅負(fù)擔(dān)過重、個稅增長過快的擔(dān)憂。

　　修改后個人所得稅的納稅人占城鎮(zhèn)就業(yè)人員的比例將由現(xiàn)在的44%降至15%，月收入低于20000元的納稅人的納稅負(fù)擔(dān)將降低50%以上。提高起征點(diǎn)并擴(kuò)大3%、10%和20%三檔低稅率的級距，應(yīng)能顯著降低中低收入者稅收負(fù)擔(dān)，改善收入分配和民生。

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責(zé)任編輯：李鋒