原標題：重罰3.5億！這家機構違規竟長達10年 來源：中國基金報

　　中國基金報記者 秦薇

　　香港證監會（以下簡稱“證監會”）在牛年的最后一個大罰單開給了花旗環球金融亞洲有限公司（“花旗環球金融”）。

　　1月28日，證監會宣布對花旗環球金融處以罰款3.4825億港元，原因是該行在2008年至2018年長達10年時間內，一直允許其現貨股票業務部多個交易柜臺以錯誤標識誤導客戶，并向客戶隱瞞交易實情。

　　香港證監會行政總裁歐達禮指出，花旗環球金融所犯缺失的嚴重程度，反映出公司內部存在一種鼓吹逐利、漠視誠實的文化。當員工持續面對要招攬更多生意和提升市場占有率的壓力時，就采取了欺詐手法，不惜犧牲客戶的最佳利益和損害香港市場的廉潔穩健。

　　除了巨額罰單，證監會還表示，花旗環球金融的部分前高管沒有履行其監督責任，還將繼續對相關人士展開紀律程序。

　　為爭奪交易訂單欺騙客戶

　　香港證監會的調查顯示，至少自2008年起，花旗環球金融的股票銷售交易柜臺就一直在以錯誤標識誤導客戶，讓客戶以為存在自然流動性，從而選擇該行進行交易。

　　一般情況下，投資者偏好以代理方式進行交易（即依賴自然流動性完成交易），交易員在接獲客戶的查詢后，如果無法以代理方式獲得自然流動性，利便服務（facilitation trade）就會介入提供額外流動性。

　　為了避免客戶被競爭對手搶走，花旗環球金融就在并無真正的客戶意向或并無接觸特定客戶的情況下，以錯誤標識誤導客戶，把利便交易謊稱為代理交易，或者對客戶隱瞞利便服務參與交易一事。

　　證監會抽檢了174項由花旗環球金融不同交易柜臺在2014年1月至2018年12月期間執行的利便交易，發現其中127項交易存在問題。

　　內控制度系統性問題

　　香港證監會認為，交易部門的這些失當行為相當普遍，并且持續了超過10年，反映出花旗環球金融的監控框架及其第一和第二道防線整體出現了嚴重的系統性問題。

　　在2018年11月之前，花旗環球金融甚至沒有制訂任何政策或監控措施來監管發出具有某些標識的交易意向，并確保其背后有特定客戶的意向支持。

　　花旗環球金融在2018年修改合規指引時，還故意刪除了“須就利便交易取得同意”的規定，也沒有對利便客戶活動實施有效的合規監察，或就交易意向及利便客戶活動的交易前同意向交易員提供培訓。

　　證監會的調查還發現，該行也沒有記錄及監察代理柜臺與利便客戶服務柜臺之間的通訊，并確保兩者之間有足夠的分隔，在向客戶發送錯誤的交易后訊息后，也沒能發現和糾正相關系統錯誤。

　　歐達禮表示，花旗環球金融遠未達到持牌中介人理應達到的標準，因此有必要對其施加制裁。這一懲罰也體現出證監會的零容忍態度和根除持牌中介人失當行為的決心。

　　兩次無視證監會指引

　　事實上，自2014年以來，花旗環球金融曾有多次機會發現和糾正失當行為，但卻直到證監會2018年底對其進行現場視察期間被發現時才做出行動。

　　公開資料顯示，2014年7月，花旗環球金融的高管曾與證監會進行圓桌會議，期間證監會向出席者闡述了在市場上的利便客戶活動中所發現的常見缺失，包括未有取得明示的客戶同意和沒有就客戶同意進行獨立查核。花旗環球金融在該會議后進行差距分析，但卻未能發現或糾正自己的失當行為。

　　2018年2月，香港證監會向持牌法團發出了關于利便客戶服務的通函，其中就證監會期望公司在提供利便客戶服務時應達到的操守及內部監控標準給予進一步指引。花旗環球金融隨后進行了進一步差距分析，但卻仍然未能發現和糾正有關失當行為。

　　證監會認為，若非花旗環球金融在內部監控措施、合規職能和管理層監督方面犯有嚴重失誤及缺失，如此廣泛地存在的不誠實行為不會持續長達10年之久。

　　香港證監會法規執行部執行董事魏建新表示，證監會的一個主要關注點是，花旗環球金融的高管沒有確保能夠維持適當的操守標準和遵守相關監管規定，以及了解、管理和監察其業務及風險。該行的失當行為相當普遍并持續了超過10年，反映出其高管沒有妥善履行其管理及監督責任。

　　問題爆出后，花旗環球金融即刻解雇了參與失當行為的員工，并采取了補救步驟及改善措施，以糾正和加強對于申購意向及利便客戶活動的內部監控措施，包括委任獨立檢討機構，以檢討及驗證其監控框架。

　　不過，證監會認為，花旗環球金融違反了多項規定，考慮到問題的嚴重性和持續時間，以及有必要向市場傳達強而有力的訊息，警示其他市場參與者，最終開出超過3億港元的高額罰單。

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責任編輯：李桐