專(zhuān)題：9月市場(chǎng)環(huán)境整體邊際改善 機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)漸進(jìn)式改善

熱點(diǎn)欄目 自選股 數(shù)據(jù)中心 行情中心 資金流向 模擬交易

客戶(hù)端

　　9月4日消息，滬指早盤(pán)失守2800點(diǎn)，創(chuàng)指半日漲0.35%。板塊方面，醫(yī)藥商業(yè)股爆發(fā)，漱玉平民20cm漲停，人民同泰、老百姓、開(kāi)開(kāi)實(shí)業(yè)漲停封板；電池板塊持續(xù)走高，科恒股份、海科新源、南都電源盤(pán)中漲停；中船系概念持續(xù)活躍，昆船智能漲超10%；油氣股走弱，中曼石油領(lǐng)跌；消費(fèi)電子板塊集體調(diào)整，精研科技跌超10%；折疊屏方向陷入回調(diào)，國(guó)風(fēng)新材觸及跌停。總體來(lái)看，個(gè)股跌多漲少，下跌個(gè)股超3000只。

　　截至午間收盤(pán)，滬指報(bào)2789.39點(diǎn)，跌0.48%；深成指報(bào)8259.61點(diǎn)，跌0.10%；創(chuàng)指報(bào)1561.84點(diǎn)，漲0.35%。

　　盤(pán)面上，醫(yī)藥商業(yè)、電池、噪聲防治板塊漲幅居前，消費(fèi)電子、油氣開(kāi)采、ST板塊跌幅居前。

　　熱點(diǎn)板塊：

　　1、醫(yī)藥商業(yè)

　　漱玉平民、人民同泰、老百姓、開(kāi)開(kāi)實(shí)業(yè)等多股活躍。

　　中信證券指出，根據(jù)國(guó)家醫(yī)保局，醫(yī)保基金結(jié)存穩(wěn)健增長(zhǎng)，2023年當(dāng)期結(jié)余率由2022年的20.45%下降至15.63%。基金賬戶(hù)改革影響初現(xiàn)，個(gè)人賬戶(hù)進(jìn)入存量時(shí)代。價(jià)格治理監(jiān)管趨嚴(yán)，行業(yè)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，行業(yè)龍頭引領(lǐng)，藥價(jià)監(jiān)測(cè)治理有望助力行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。門(mén)診統(tǒng)籌逐步放開(kāi)，截至2024年2月，藥店門(mén)診統(tǒng)籌政策已在26個(gè)省份有不同進(jìn)度的落地，覆蓋220個(gè)城市，涉及14.14萬(wàn)家醫(yī)保定點(diǎn)藥店，2024年門(mén)診統(tǒng)籌迎來(lái)關(guān)鍵落地之年，處方外流增量空間可期，院外市場(chǎng)空間巨大，藥店醫(yī)保也逐漸進(jìn)入強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代，規(guī)范性和產(chǎn)品渠道優(yōu)勢(shì)的重要性越發(fā)明顯，上市公司將穩(wěn)步提升市占率。藥品“雙通道”穩(wěn)步推進(jìn)，“雙通道”國(guó)談藥品已經(jīng)從221種擴(kuò)充到430種，院外渠道價(jià)值進(jìn)一步凸顯，擁有“雙通道”門(mén)店超過(guò)240家。行業(yè)步入新發(fā)展階段，龍頭規(guī)模優(yōu)勢(shì)不斷體現(xiàn)，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)持續(xù)兌現(xiàn)，業(yè)績(jī)影響因素逐步消除，中長(zhǎng)期受益行業(yè)景氣度提升，龍頭藥店優(yōu)勢(shì)值得關(guān)注。

　　2、固態(tài)電池

　　德?tīng)柟煞?/a>、南都電源、力王股份、東峰集團(tuán)等多股活躍。

　　消息面上，從中國(guó)科學(xué)院青島生物能源與過(guò)程研究所獲悉，該所武建飛研究員帶領(lǐng)的先進(jìn)儲(chǔ)能材料與技術(shù)研究組，研發(fā)出用于全固態(tài)鋰硫電池的新型硫化鋰正極材料，能量密度超過(guò)600瓦時(shí)每千克。該研究為開(kāi)發(fā)高能量密度的全固態(tài)電池提供了新的方法和思路，與目前已商業(yè)化的鋰離子電池相比，其能量密度高出1倍有余，且成本更低。相關(guān)研究成果發(fā)表于國(guó)際學(xué)術(shù)期刊《Small》。

　　消息面：

　　1、【多家平臺(tái)確認(rèn)“蘋(píng)果稅”抽傭30% 蘋(píng)果客服：建議通過(guò)電腦端充值】“在直播中想充值給主播打賞禮物，蘋(píng)果手機(jī)1元給你7個(gè)鉆石，安卓手機(jī)1元能給你10個(gè)鉆石。”近日，“iPhone16不支持微信”傳言，讓一直爭(zhēng)議不斷的30%“蘋(píng)果稅”相關(guān)話(huà)題沖上熱搜。9月3日，記者體驗(yàn)了多個(gè)視頻App都發(fā)現(xiàn)了這一現(xiàn)象，其客服也確認(rèn)存在30%蘋(píng)果公司抽成。蘋(píng)果客服方面雖然未正面回復(fù)“蘋(píng)果稅”，但建議消費(fèi)者可以通過(guò)電腦端進(jìn)行充值。

　　2、【華為：率先發(fā)布Wi-Fi 7新品 “星云計(jì)劃”即將全國(guó)首發(fā)】據(jù)華為數(shù)據(jù)通信官微消息，9月4日，2024品智聯(lián)接·華為數(shù)據(jù)通信創(chuàng)新論壇即將舉辦。隨著我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和智能應(yīng)用加速增長(zhǎng)，在政策引領(lǐng)和產(chǎn)業(yè)變革浪潮下，數(shù)據(jù)通信迎來(lái)代際升級(jí)關(guān)鍵時(shí)期。華為率先發(fā)布Wi-Fi 7新品，以及面向中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)的行業(yè)智能化解決方案，推動(dòng)園區(qū)網(wǎng)絡(luò)從聯(lián)接建網(wǎng)時(shí)代邁向體驗(yàn)建網(wǎng)時(shí)代。9月4日，華為將在上海舉辦萬(wàn)眾“7”待，煥“新”升級(jí)暨高品質(zhì)網(wǎng)絡(luò)“星云計(jì)劃”全國(guó)首發(fā)活動(dòng)。

　　3、【8月財(cái)新中國(guó)服務(wù)業(yè)PMI降至51.6】今日公布的8月財(cái)新中國(guó)通用服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)指數(shù)（服務(wù)業(yè)PMI）錄得51.6，較7月下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，為年內(nèi)次低，顯示服務(wù)業(yè)繼續(xù)擴(kuò)張但速度放緩。

　　4、【國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：8月下旬生豬（外三元）價(jià)格環(huán)比下降5.7%】國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，據(jù)對(duì)全國(guó)流通領(lǐng)域9大類(lèi)50種重要生產(chǎn)資料市場(chǎng)價(jià)格的監(jiān)測(cè)顯示，2024年8月下旬與8月中旬相比，20種產(chǎn)品價(jià)格上漲，26種下降，4種持平。其中，生豬（外三元）價(jià)格為19.7元/千克，環(huán)比下降5.7%。

　　機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)：

　　中原證券認(rèn)為，周二A股市場(chǎng)探底回升、小幅震蕩整理，早盤(pán)股指低開(kāi)后震蕩上行，滬指盤(pán)中在2814點(diǎn)附近遭遇阻力，隨后股指震蕩回落，尾盤(pán)股指企穩(wěn)回升，盤(pán)中軟件、汽車(chē)、計(jì)算機(jī)設(shè)備以及房地產(chǎn)等行業(yè)表現(xiàn)較好；銀行、保險(xiǎn)、電力以及煤炭等行業(yè)表現(xiàn)較弱，滬指全天基本呈現(xiàn)震蕩整理的運(yùn)行特征。當(dāng)前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率分別為12.04倍、25.70倍，處于近三年中位數(shù)以下水平，市場(chǎng)估值依然處于較低區(qū)域，適合中長(zhǎng)期布局。兩市周二成交金額5828億元，處于近三年日均成交量中位數(shù)區(qū)域下方。未來(lái)股指總體預(yù)計(jì)將保持震蕩格局，同時(shí)仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。建議投資者短線關(guān)注汽車(chē)、軟件開(kāi)發(fā)、計(jì)算機(jī)設(shè)備以及房地產(chǎn)等行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。

　　山西證券研報(bào)指出，從華為推出全新TruSense系統(tǒng)可以看出國(guó)內(nèi)消費(fèi)電子頭部廠商對(duì)可穿戴設(shè)備前景看好，蘋(píng)果、Meta、小米等海內(nèi)外巨頭也正加速推出AI眼鏡，隨著端側(cè)AI技術(shù)持續(xù)成熟，可穿戴設(shè)備將成為AI落地的新風(fēng)口。二季度英偉達(dá)業(yè)績(jī)繼續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，主要得益于數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，雖然Blackwell出貨有所延遲，但下游對(duì)AI芯片的需求持續(xù)強(qiáng)勁。這預(yù)計(jì)進(jìn)一步帶動(dòng)上游先進(jìn)封裝以及先進(jìn)封裝設(shè)備、材料需求。長(zhǎng)期建議關(guān)注設(shè)備、材料、零部件的國(guó)產(chǎn)替代AI技術(shù)驅(qū)動(dòng)的高性能芯片和先進(jìn)封裝需求，及AI手機(jī)元年帶來(lái)的換機(jī)潮和硬件升級(jí)機(jī)會(huì)。

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責(zé)任編輯：王其霖