文/新浪財(cái)經(jīng)意見(jiàn)領(lǐng)袖專(zhuān)欄（微信公眾號(hào)kopleader）專(zhuān)欄作家 李虹含

　　監(jiān)管指標(biāo)松動(dòng)，旨在拓展銀行吸收存款空間，緩沖存款大戰(zhàn)的沖擊，不過(guò)，存款增長(zhǎng)偏慢格局將是長(zhǎng)期過(guò)程。

　　2018年6月8日，銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合央行發(fā)布《關(guān)于完善商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），該《通知》是在2014年9月，原銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合財(cái)政部與中國(guó)人民銀行發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》的基礎(chǔ)上，結(jié)合近年來(lái)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)新特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理新情況，進(jìn)一步督導(dǎo)商業(yè)銀行合規(guī)發(fā)展、有效防控風(fēng)險(xiǎn)。

　　1新規(guī)出臺(tái)背景

　　存款偏離度是一個(gè)衡量銀行存款波動(dòng)的指標(biāo)，在商業(yè)銀行的員工薪酬管理制度中，月末或季末的工作成果，比如吸收存款是一個(gè)重要的考核指標(biāo)，所以員工就有動(dòng)力在考核日“沖時(shí)點(diǎn)”、“沖業(yè)績(jī)”，迅速提高存款規(guī)模，增加業(yè)務(wù)，存款容易出現(xiàn)月末最后一天比其他日均存款量更多，季末最后一個(gè)月比其他月份存款量更多的情況。

　　理論上，存款“沖時(shí)點(diǎn)”現(xiàn)象的存在必然造成存款在季末激烈爭(zhēng)攬的高成本（包括利率、費(fèi)用、精力等），并且這些存款也很難安排有效運(yùn)用，可能給銀行流動(dòng)性管理帶來(lái)麻煩，導(dǎo)致金融系統(tǒng)中資金的波動(dòng)。

　　現(xiàn)實(shí)中，2018年一季度，多家上市銀行存款乏力甚至可以說(shuō)停滯。央行的數(shù)據(jù)也如此，2018年4月人民幣存款增加5.06萬(wàn)億元，同比僅多增77億元。其中住戶(hù)存款增加4.27萬(wàn)億元，同比僅多增0.31萬(wàn)億元，銀行吸收存款壓力顯而易見(jiàn)。從貸款角度，由于社會(huì)融資規(guī)模不斷收縮，貸款成了資金投入的主渠道。而且隨著息差縮小，為保利潤(rùn)，銀行毫無(wú)例外都加大了信貸投放。4月末人民幣貸款余額126.16萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.7%。貸款增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)存款增長(zhǎng)，銀行快無(wú)米下鍋。

　　2新規(guī)的主要內(nèi)容

　　一是結(jié)合近年來(lái)金融市場(chǎng)環(huán)境、銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)變化，進(jìn)一步強(qiáng)化績(jī)效考評(píng)、合規(guī)經(jīng)營(yíng)及銀行自律等方面的要求。新規(guī)指出商業(yè)銀行不得設(shè)立時(shí)點(diǎn)性存款規(guī)模考評(píng)指標(biāo)，也不得設(shè)定以存款市場(chǎng)份額、排名或同業(yè)比較為要求的考評(píng)指標(biāo)，分支機(jī)構(gòu)不得層層加碼提高考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)指標(biāo)要求。

　　二是調(diào)整存款偏離度定量考核方法。一方面簡(jiǎn)化計(jì)算方法，將季末月份與非季末月份采用相同的指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。新的存款偏離度指標(biāo)計(jì)算方法為：月末存款偏離度=（月末最后一日各項(xiàng)存款-本月日均存款）/本月日均存款*100%。另一方面將監(jiān)管指標(biāo)值由原來(lái)的3%調(diào)整至4%。

　　三是強(qiáng)化合規(guī)經(jīng)營(yíng)。進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行吸收存款的行為，禁止采用以下七種手段違規(guī)和虛假增加存款。（一）違規(guī)返利吸存。通過(guò)返還現(xiàn)金或有價(jià)證券、贈(zèng)送實(shí)物等不正當(dāng)手段吸收存款。（二）通過(guò)第三方中介吸存。通過(guò)個(gè)人或機(jī)構(gòu)等第三方資金中介吸收存款。（三）延遲支付吸存。通過(guò)設(shè)定不合理的取款用款限制、關(guān)閉網(wǎng)上銀行、壓票退票等方式拖延、拒絕支付存款本金和利息。（四）以貸轉(zhuǎn)存吸存。強(qiáng)制設(shè)定條款或協(xié)商約定將貸款資金轉(zhuǎn)為存款；以存款作為審批和發(fā)放貸款的前提條件；向“空戶(hù)”虛假放貸、虛假增存。（五）以貸開(kāi)票吸存。將貸款資金作為保證金循環(huán)開(kāi)立銀行承兌匯票并貼現(xiàn)，虛增存貸款。（六）通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品倒存。理財(cái)產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)不合理，發(fā)行和到期時(shí)間集中于每月下旬，于月末、季末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)將理財(cái)資金轉(zhuǎn)為存款。（七）通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)倒存。將同業(yè)存款納入一般性存款科目核算；將財(cái)務(wù)公司等同業(yè)存放資金于月末、季末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)臨時(shí)調(diào)作一般對(duì)公存款，虛假增加存款。

　　四是進(jìn)一步完善監(jiān)督檢查，實(shí)施差異化管理，并加大監(jiān)管措施執(zhí)行力度。新規(guī)指出銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管責(zé)任，對(duì)存款偏離度不達(dá)標(biāo)銀行，區(qū)分情節(jié)采取有關(guān)措施。對(duì)自然年內(nèi)月末存款偏離度首次超過(guò)4%的銀行給予風(fēng)險(xiǎn)提示。對(duì)自然年內(nèi)月末存款偏離度超過(guò)4%兩次（含）以上的銀行，自下月起按照《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》有關(guān)規(guī)定采取暫停部分準(zhǔn)入事項(xiàng)等監(jiān)管措施，并且作為其年度監(jiān)管評(píng)級(jí)參考因素。對(duì)自然年內(nèi)月末存款偏離度超過(guò)5%兩次（含）以上的銀行，自下月起按照《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等有關(guān)規(guī)定采取暫停或限制其部分業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施；并要求其自下月起連續(xù)3個(gè)月以上提高90天以上存款比例，提高基數(shù)為本月90天以上存款比例，提高幅度為月末存款偏離度超出5%的部分。90天以上存款比例=剩余期限在90天以上存款/各項(xiàng)存款*100%。

　　3新規(guī)的主要特點(diǎn)

　　與2014年《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》比較，新規(guī)呈現(xiàn)出四大特點(diǎn)：

　　1、月末存款偏離度上限從3%提升至4%。這反映了監(jiān)管層對(duì)銀行存款競(jìng)爭(zhēng)加劇背景下銀行存款波動(dòng)加劇情況的考慮，監(jiān)管指標(biāo)的調(diào)整有助于提升可操作性。同時(shí)也意味著銀行機(jī)構(gòu)在月末最后一日存款的浮動(dòng)區(qū)間更大。商業(yè)銀行可以在月末季末適當(dāng)增加存款規(guī)模，以緩和流動(dòng)性壓力，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、刪除了“不得高息攬儲(chǔ)吸存”的表述，這與放寬存款利率上限的利率市場(chǎng)化的取向一致。與2014年版的規(guī)定相比，新規(guī)在違規(guī)吸收和虛假增加存款方面，刪除了禁止高息攬儲(chǔ)的規(guī)定，放寬了存款吸收方式。近幾年，銀行存款流失壓力與日俱增。如果依然按照過(guò)去的監(jiān)管要求執(zhí)行，存款基準(zhǔn)利率與市場(chǎng)利率相比，對(duì)儲(chǔ)戶(hù)沒(méi)有任何吸引力。因此，允許銀行高息攬儲(chǔ)與此前央行上調(diào)存款利率上限的政策意圖相一致，也是利率市場(chǎng)化背景下的必然要求。

　　3、 對(duì)存款偏離度不達(dá)標(biāo)銀行，處罰措施也有所放松。在監(jiān)督檢查方面，監(jiān)管給予了適當(dāng)放松。對(duì)自然年內(nèi)月末存款偏離度首次超過(guò)4%的銀行僅給予風(fēng)險(xiǎn)提示，而不作任何處罰。在一個(gè)自然年內(nèi)，銀行月末存款偏離度首次超過(guò)5%異常高值也不接受處罰，兩次及以上才接受處罰。給予銀行一定的“犯錯(cuò)”機(jī)會(huì)，與當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件是相適應(yīng)的，有利于防范銀行發(fā)生短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，減小銀行存款偏離度不達(dá)標(biāo)的壓力。

　　4、取消對(duì)季末存款偏離度的額外要求。新規(guī)統(tǒng)一了季末月份與非季末月份的指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，并且進(jìn)行了簡(jiǎn)化：月末存款偏離度=（月末最后一日各項(xiàng)存款-本月日均存款）/本月日均存款*100%。

　　在2014年版的規(guī)定中，對(duì)季末月份日均存款的可計(jì)入金額作出了限制——規(guī)定季末月份日均存款的增長(zhǎng)率不得超過(guò)最近4個(gè)季度最后一個(gè)月日均存款增長(zhǎng)率的均值，而新規(guī)內(nèi)容刪除了這一限制。對(duì)季末月份日均存款增長(zhǎng)率限制的取消，放松了銀行在季末月份存款的增速要求，這與監(jiān)管上調(diào)存款偏離度指標(biāo)值的政策目的是相一致的。

　　總體來(lái)看，監(jiān)管指標(biāo)松動(dòng)，旨在拓展銀行吸收存款空間，緩沖存款大戰(zhàn)的沖擊，不過(guò)，存款增長(zhǎng)偏慢格局將是長(zhǎng)期過(guò)程。

　　(本文作者介紹：中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣所研究員。)