文/新浪財(cái)經(jīng)意見領(lǐng)袖專欄（微信公眾號(hào)kopleader）作家 莫開偉

　　提高存款偏離度就等于提高了存款偏離度的容忍度，也可理解對(duì)存款偏離度監(jiān)管尺度的放寬，這樣不僅能有效減輕商業(yè)銀行在存款上的考核壓力，也可以降低商業(yè)銀行違規(guī)拉存款的沖動(dòng)，從根源上“治亂象”。

　　近日，銀保監(jiān)會(huì)和央行下發(fā)《關(guān)于完善商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（簡稱“通知”），從改善績效考評(píng)、強(qiáng)化合規(guī)經(jīng)營、加強(qiáng)存款偏離度管理等五個(gè)方面進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)定，尤其簡化計(jì)算方法，將季末月份與非季末月份采用相同的指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，有利完善存款偏離度管理，并將存款偏離度監(jiān)管指標(biāo)值由3%調(diào)整至4%。

　　眾所周知，2014年，首次設(shè)立存款偏離度指標(biāo)是原銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部和央行共同發(fā)文規(guī)定的，其目的是為了約束商業(yè)存款“沖時(shí)點(diǎn)”行為；并要求銀行不得采取高息攬儲(chǔ)、通過第三方中介、以貸轉(zhuǎn)存、理財(cái)產(chǎn)品倒存等八類方式吸收存款。經(jīng)過近四年的實(shí)踐監(jiān)管，這一監(jiān)管指標(biāo)確實(shí)在抑制商業(yè)銀行存款沖時(shí)點(diǎn)行為上發(fā)揮了一定作用，確保了商業(yè)銀行存款增長的真實(shí)性。

　　但現(xiàn)實(shí)情況是，商業(yè)銀行存款超偏離度的現(xiàn)象仍經(jīng)常發(fā)生，尤其是一些存款規(guī)模較小的中小商業(yè)銀行，由于存款偏離度過低，存款稍微在當(dāng)月下旬或月底有一些財(cái)政性存款資金發(fā)生變動(dòng)，就極易觸碰監(jiān)管部門規(guī)定的3%的監(jiān)管紅線，這給監(jiān)管部門監(jiān)管帶來了一定難度，也給商業(yè)銀行存款經(jīng)營產(chǎn)生了較大壓力。

　　同時(shí)，還有兩個(gè)重要情況是：一方面，在當(dāng)前商業(yè)銀行存款競爭壓力普遍加大的背景下，監(jiān)管部門也不得不對(duì)存款偏離度這一監(jiān)管指標(biāo)做出相應(yīng)調(diào)整。2017年我國銀行機(jī)構(gòu)存款出現(xiàn)首次下降，這是歷史上從未有過的；而且往后這種存款下降現(xiàn)象隨著民眾投資渠道增多和投資理財(cái)意識(shí)增強(qiáng)以及受利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)分流存款等影響，只會(huì)加深而不會(huì)減弱；這表明我國商業(yè)銀行吸存難度將越來越大，商業(yè)銀行為在存款市場上占有份額，不得不普遍上浮存款利率，無形中推升了存款競爭成本。

　　另一方面，當(dāng)前整治金融市場亂象如火如荼，也是金融監(jiān)管當(dāng)局的首要使命；能否完全這一重要監(jiān)管使命，與存款市場存在很大關(guān)系，存款市場是金融市場亂象的一個(gè)重要癥源。因而，只有規(guī)范銀行吸存行為、督促銀行強(qiáng)化存款合規(guī)經(jīng)營，才能與“治亂象”相輔相成；同時(shí)，這也是監(jiān)管層適應(yīng)銀行業(yè)務(wù)模式和金融市場變化的需要，意在約束商業(yè)銀行違規(guī)吸存、虛假增存、月末存款“沖時(shí)點(diǎn)”等行為的需要，有助于進(jìn)一步規(guī)范銀行經(jīng)營行為，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　同時(shí)，也要看到，金融嚴(yán)監(jiān)管，同業(yè)負(fù)債來源受限；而資管新規(guī)的實(shí)施，讓吸儲(chǔ)利器保本理財(cái)產(chǎn)品退出歷史舞臺(tái)，加劇了銀行存款壓力。顯然，面對(duì)此經(jīng)營態(tài)勢，監(jiān)管部門順勢而為，無疑是必要的，也是正確的，對(duì)存款偏離度的調(diào)整能夠在一定程度上釋緩銀行的攬儲(chǔ)壓力，引導(dǎo)銀行利用合理的利率定價(jià)，重點(diǎn)吸引中長期儲(chǔ)蓄資金，利于行業(yè)健康發(fā)展。

　　那么，當(dāng)此之時(shí)，完善存款偏離度監(jiān)管到底會(huì)發(fā)揮多大作用？這才是業(yè)界最為關(guān)心的大事，也是政策落實(shí)應(yīng)發(fā)揮的應(yīng)有功效。就當(dāng)前而言，筆者認(rèn)為《通知》發(fā)布和實(shí)施將發(fā)揮三方面作用：

　　首先，有利于規(guī)范存款市場競爭秩序，抑制商業(yè)銀行盲目無序上浮存款利率加劇市場競爭亂象的局面出現(xiàn)，督促商業(yè)銀行進(jìn)一步強(qiáng)化績效考評(píng)，廢除一些不合理、不科學(xué)的存款考評(píng)機(jī)制，不斷完善存款考核體系，使商業(yè)銀行存款經(jīng)營自律意識(shí)不斷得到增強(qiáng)，為整治金融市場亂象打好鋪墊、并奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，營造有利的金融監(jiān)管環(huán)境。而且更要看到，在當(dāng)前存款增長放緩、競爭普遍加劇，各商業(yè)銀行資金都緊缺的情況下，嚴(yán)格限制虛增存款等違規(guī)行為，更是治理金融亂象的需要，也是監(jiān)管當(dāng)局學(xué)會(huì)“彈鋼琴”、松弛有度的高超監(jiān)管藝術(shù)的展現(xiàn)。

　　其次，提高存款偏離度就等于提高了存款偏離度的容忍度，也可理解對(duì)存款偏離度監(jiān)管尺度的放寬，這樣不僅能有效減輕商業(yè)銀行在存款上的考核壓力，也可以降低商業(yè)銀行違規(guī)拉存款的沖動(dòng)，從根源上“治亂象”，極大地降低商業(yè)銀行存款偏離度的違規(guī)比率，更能消除商業(yè)銀行在存款偏離度上耗費(fèi)更多心思和精神，聚精會(huì)神地抓好存款工作。同時(shí)，也可進(jìn)一步推動(dòng)金融監(jiān)管環(huán)境的優(yōu)化，減少不必要的監(jiān)管工作量，讓監(jiān)管部門停挪出更多精力來加大其他金融市場亂象的監(jiān)管，為全面扭轉(zhuǎn)金融秩序、將金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為引向健康運(yùn)行軌道平鋪道路。

　　再次，可在更大范圍、更深層次性上推動(dòng)商業(yè)銀行存款經(jīng)營環(huán)境的整體好轉(zhuǎn)，主要為存款利率市場化、存款競爭行為規(guī)范化、存款發(fā)展目標(biāo)理性化等方面提供推力，從而間接為我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境朝著不斷向好方向發(fā)展蓄積動(dòng)能。因?yàn)樘岣吡舜婵钇x度，商業(yè)銀行不會(huì)刻意去追求人為壓低存款偏離度而應(yīng)付監(jiān)管，客觀上對(duì)消除存款偏離度弄虛作假行為有利；尤其，放松存款偏離度監(jiān)管要求，可使商業(yè)銀行不太在意存款在短期內(nèi)的變動(dòng)狀況，樹立存款長遠(yuǎn)增長目標(biāo)，消除存款短期行為，為整個(gè)存款市場步入良性軌道提供動(dòng)力。

　　還需指出的是，可消除存款盲目競爭行為，尤其是消除大幅上浮存款利率、不計(jì)成本的存款競爭行為，穩(wěn)定存款市場，提高存款的穩(wěn)定性，有利于銀行更為合理地開展存款業(yè)務(wù)；更為重要的是可從根本上降低銀行負(fù)債成本，有利于銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而提高銀行信貸投放能力，有利于提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸資金的獲得能力，為最終消除實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴營造有利環(huán)境。

　　最后需指出的是，商業(yè)銀行不能因?yàn)榇婵钇x度指標(biāo)提高就認(rèn)為監(jiān)管部門放松對(duì)存款偏離度監(jiān)管，甚至認(rèn)為監(jiān)管部門對(duì)存款偏離度放任不管，就對(duì)存款偏離度指標(biāo)抱著無所謂的態(tài)度，這其實(shí)是一種錯(cuò)覺，也是非常危險(xiǎn)和有害的。因?yàn)閺拇婵钇x度表面數(shù)據(jù)上看，可能是有所放松，但從根本上看監(jiān)管部門是想通過降低監(jiān)管指標(biāo)要求達(dá)到規(guī)范商業(yè)銀行存款經(jīng)營行為，以便在降低監(jiān)管要求中促使存款競爭市場的生態(tài)化。為此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)繼續(xù)把好存款偏離度關(guān)口，并把存款偏離考核工作納入重要工作目標(biāo)，及時(shí)建立存款增長科學(xué)考核目標(biāo)體系，為新的存款偏離度監(jiān)管實(shí)施創(chuàng)造條件。

　　同時(shí)，還要注意的是，監(jiān)管當(dāng)局雖然降低了對(duì)存款偏離度的監(jiān)管要求，但對(duì)存款規(guī)范行為要求更高了，對(duì)存款競爭中的違規(guī)違法經(jīng)營行為懲處更重了，這是完善存款偏離度監(jiān)管的基本要求，也是貫穿《通知》的最大要義。對(duì)此，商業(yè)銀行應(yīng)予高度重視，嚴(yán)格自律、自警和自醒，時(shí)刻繃緊合規(guī)經(jīng)營之弦，確保存款市場整體競爭秩序穩(wěn)定，消除存款競爭亂象，積極主動(dòng)為凈化金融市場環(huán)境做出貢獻(xiàn)。

　　(本文作者介紹：知名財(cái)經(jīng)評(píng)論人、獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)者)