業內人士分析，調降美元存款利率，一方面可以降低美元負債成本，扭轉近期出現的美元存貸款利率倒掛；另一方面，有助于降低人們對于儲存美元的熱度，穩定人民幣匯率
在人民幣存款利率下行之際，曾以高利率獲得青睞的美元存款亦出現調整。
近日，以國有大行為代表的多家銀行對美元存款產品利率進行調降，幅度不小。工商銀行北京地區某網點工作人員表示，7月1日起，該行一年期、二年期美元存款利率調為2.8%，在此之前，5萬美元以上的存款利率可達4.3%。
《財經五月花》從各銀行網點了解到，目前國有大行、股份制銀行美元存款利率下調較為明顯。部分城商行、外資行雖有所下調，但利率依舊相對較高，有銀行的美元存款產品仍最高可達5.5%。
在多位業內人士看來，以上是各家銀行根據市場供求關系，降低美元負債成本的舉措。近期美元存貸款利率出現倒掛，截至今年一季度末，美元大額存款利率（一年期）遠高于貸款利率。
另一方面，業內人士指出，近期人民幣匯率走低，此舉有助于降低人們對于儲存美元的需求，穩定外匯市場預期。7月4日，離岸人民幣兌美元一度收復7.22關口，日內漲超300點。人民幣兌美元即期收盤7.2161元，為一周以來的高點。
對于部分銀行依舊“誘人”的美元存款利率，有分析人士認為，如此之高的美元存款成本難以有效匹配資產，預計后續會有所回落。
“對于手中有多余美元且流動性充裕的投資者，可以考慮配置一些美元存款；但對于需要以人民幣購入美元的投資者，匯率波動的風險不可避免。”某股份行宏觀分析師提醒道。
部分銀行美元存款利率下調約40%
“美元定期存款利率明日下調，有需要盡快聯系我。”6月30日一早，章達便告知客戶，高利率美元存款的“末班車”即將截止。章達是某股份行上海地區的一名理財經理，在6月初，其所在銀行美元一年期定期利率還高達4.8%-5.0%；而自7月1日起，同款產品的利率降至2.8%，調降福度超過40%。
無獨有偶，國有大行亦在同一時期下調美元存款利率。據工商銀行北京地區某網點工作人員介紹，此前該行美元存款產品依據存款金額進行分檔，5萬美元以上利率可達4.3%。現在分檔取消，5000美元起存，一年期、二年期利率為2.8%，為目前可給出的最高優惠利率。
“本來還想著換美元拿高一點的利息，現在看來沒必要了。”一位近期打算購買某股份行美元存款產品的客戶表示。
值得一提的是，并非所有銀行于同期調降美元存款利率，部分城商行、外資行美元存款產品仍為4%以上，有銀行貴賓用戶的美元存款產品甚至可達5.5%（年利率）。
《財經五月花》從江蘇銀行北京地區某網點的工作人員處獲悉，該行一年期美元存款利率為4.9%，1萬美元起存，此前利率最高至5.5%。
而據南京銀行北京地區某網點的工作人員介紹，該行一年期美元存款利率可達5%，“此利率自去年9月之后一直未變，將來會否調整尚不清楚。”
另一家城商行給出的美元存款利率更高。寧波銀行北京地區某網點工作人員表示，該行美元存款利率每周報價，本周六個月及一年期美元存款利率為5.2%，三個月則為5.1%。這一水平較上周有所上浮，不過較最高時期有所回落。
另有廈門國際銀行北京地區某網點理財經理提到，該行一年期美元存款利率可達5.45%，7000美元起存。“利率高主要因為美聯儲加息，另外集友銀行、澳門國際銀行是我們集團成員。目前還沒有接到下調利率的通知，不過后續可能不一定了。”
此外，據各銀行理財經理反饋，外資行美元存款利率依舊相對較高。某外資行北京地區某網點的理財經理表示，目前該行三個月利率5.2%、六個月5.1%、一年期則為4.9%。若是貴賓用戶購買人民幣及美元組合存款產品，六個月美元存款利率可達5.5%。
值得一提的是，對于美元存款，中國香港的銀行亦實行較高利率。據某外資行香港官網顯示，該行一年期美元定期存款（2000美元及以上）可達4%，另有針對兌換貨幣并開立美元定期存款的優惠，一周存期最高年利率可達10%。
“如果有美元可以配置一些，但現在換匯再存并不建議，就目前的匯率情況而言，不僅需要承擔高成本，還有匯率波動風險。”某城商行理財經理提醒道。
高利率是否可持續？
對于美元存款利率的態度，不同類型銀行的動作有所不同。
在某股份行宏觀分析師看來，這與銀行自身經營有關。近年來由于美聯儲激進加息，美元利率上升較快，相應推升美元存款利率，各家銀行根據市場供求關系，降低美元存款利率，有助于降低美元負債成本，同時也有助于穩定外匯市場預期。
對于部分銀行所提供的較高美元存款利率，上述分析師認為，“高美元存款成本難以有效匹配資產，不可持續，預計后續會有所回落。”不過有研究人士表示，這與美聯儲政策關聯較大，“只要美聯儲不降息就可持續。”
章達解釋道，銀行選擇對美元存款利率進行調降，主要為了緩解存款收益高于貸款利率的“倒掛”問題。
去年至今年初，美元存款利率曾經歷“狂飆”。 據此前報道，今年初，5%以上美元存款利率在中資銀行不稀奇，國有大行亦推出接近5%的美元存款產品。2023年一季度中國貨幣政策執行報告顯示，3月，活期、一年期、一年期以上大額美元存款利率分別為1.64%、5.67%和5.54%，較去年同期大幅上行；而在貸款方面，一年期美元貸款平均利率為5.34%，低于存款利率。
另一方面，多名業內人士指出，近期美元匯率走高，人民幣出現貶值，此舉亦出于穩定人民幣匯率考慮。“此前人民幣存款利率持續走低，很多人將人民幣換成美元，買高息的美元存款產品。”一位外資銀行理財經理表示。
值得一提的是，6月30日，中國人民銀行貨幣政策委員會提到，要深化匯率市場化改革，引導企業和金融機構堅持“風險中性”理念，綜合施策、穩定預期，堅決防范匯率大起大落風險，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。
有業內人士就此指出：“本次調降美元存款利率的銀行大概率接到了窗口指導，城商行這些可能不在范圍之內。”
就在多家以國有大行為代表的銀行于7月1日下調美元存款利率之后。7月4日，人民幣兌美元即期收盤大漲305點至7.2161元，為一周來高點。
“人民幣外匯市場受預期影響相對更大，不排除這個在起作用，但國內人民幣匯率改革堅持市場化改革，央行干預是有底線的。”某股份行宏觀分析師指出，主要原因在于近期市場對人民幣貶值風險有了充分釋放，加之美元回落，帶動人民幣呈現觸底回暖。
對于未來人民幣匯率的走勢，上海證券研報指出，伴隨著美聯儲加息臨近尾聲，利率平價對匯率走勢的主導作用逐漸消退，其他因素對匯率走勢的影響重要性將逐漸上升：通貨膨脹差對匯率的影響將逐漸體現，經濟發展前景差異將再度成為匯率的方向性影響力量。市場對經濟前景信心的波動，或是近期影響匯率短期波動的因素。
（《財經》記者陳洪杰、康愷對此文亦有貢獻；作者為《財經》記者）
題圖來源 | pexels
版面編輯 | 李郝鈺
責任編輯：郭建
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