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4月14日深夜，千億“煉化茅”恒力石化與大連熱電相繼拋出重磅公告，恒力石化擬分拆所屬子公司康輝新材通過與大連熱電進(jìn)行重組的方式實(shí)現(xiàn)重組上市。
值得注意的是，早在2015年底，恒力石化曾以108億元的價(jià)格注入大橡塑，實(shí)現(xiàn)借殼上市。本次交易若最終成行，意味著其子公司康輝新材也將通過借殼方式登陸資本市場(chǎng)。
擬分拆子公司上市
4月14日，恒力石化、恒力化纖與大連熱電、大連熱電集團(tuán)簽署《重大資產(chǎn)重組意向協(xié)議》。大連熱電擬進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，包括大連熱電擬向大連熱電集團(tuán)及其指定主體置出全部資產(chǎn)及負(fù)債；大連熱電通過發(fā)行股份的方式購(gòu)買恒力石化、恒力化纖合計(jì)持有的康輝新材100%股權(quán)。
恒力石化稱，本次分拆事項(xiàng)不會(huì)導(dǎo)致公司喪失對(duì)康輝新材的控制權(quán)，不會(huì)對(duì)公司其他業(yè)務(wù)板塊的持續(xù)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響，不會(huì)損害公司獨(dú)立上市地位和持續(xù)盈利能力。
恒力石化同時(shí)表示，本次分拆尚需滿足多項(xiàng)條件方可實(shí)施，包括但不限于取得公司股東大會(huì)對(duì)本次分拆方案的正式批準(zhǔn)及有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)等。本次分拆能否獲得上述批準(zhǔn)或核準(zhǔn)以及最終獲得相關(guān)批準(zhǔn)或核準(zhǔn)的時(shí)間均存在不確定性。
本次交易尚處于前期籌劃階段，交易相關(guān)方尚未簽署正式的交易協(xié)議，具體交易方案仍在協(xié)商論證中，后續(xù)將陸續(xù)開展盡職調(diào)查、審計(jì)、評(píng)估工作。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，大連熱電股票自4月15日開市時(shí)起停牌，停牌時(shí)間不超過10個(gè)交易日。
據(jù)悉，大連熱電主營(yíng)業(yè)務(wù)為熱電聯(lián)產(chǎn)、集中供熱等。2021年前三季度，公司歸母凈利潤(rùn)虧損4139.09萬元。公司預(yù)計(jì)2021年虧損1.3億元至1.5億元。目前，公司總市值約17億元。
加速新材料布局
恒力石化自登陸資本市場(chǎng)以來，實(shí)施了以2000萬噸/年煉化一體化項(xiàng)目為代表的一系列大項(xiàng)目，經(jīng)營(yíng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不斷提升。
2021年，恒力石化實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1979.7億元，同比增長(zhǎng)29.92%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)155.31億元，同比增長(zhǎng)15.37%。公司2021年?duì)I收與盈利規(guī)模均創(chuàng)歷史新高。
恒力石化董事長(zhǎng)范紅衛(wèi)此前在接受中國(guó)證券報(bào)·中證金牛座記者專訪時(shí)曾表示，公司在持續(xù)鞏固并擴(kuò)大上游以“煉化+乙烯+煤化”為產(chǎn)業(yè)載體的“大化工”板塊優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，將進(jìn)一步加快下游新材料業(yè)務(wù)板塊發(fā)展，持續(xù)提升新材料業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)能，打造“第二成長(zhǎng)曲線”，加快向“平臺(tái)化+新材料”發(fā)展模式升級(jí)。
值得一提的是，目前，恒力石化的煉化、乙烯業(yè)務(wù)已成為公司盈利基石，下游的化工新材料板塊占比逐年擴(kuò)大，包括差異化滌綸絲、功能性薄膜、新型工程塑料和生物可降解新材料等高研發(fā)屬性材料業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)良好。
在此發(fā)展背景下，主營(yíng)新材料業(yè)務(wù)的康輝新材無疑是恒力石化加速布局新材料產(chǎn)業(yè)的重要平臺(tái)。
康輝新材是恒力石化差異化、高性能綠色環(huán)保薄膜與塑料新材料的主要發(fā)展平臺(tái)和國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。
近些年來，康輝新材在中高端功能性薄膜和塑料新材料領(lǐng)域的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提升，躋身國(guó)內(nèi)一流水平。
目前，康輝新材在營(yíng)口基地?fù)碛心戤a(chǎn)24萬噸PBT工程塑料產(chǎn)能，是國(guó)內(nèi)最大的PBT生產(chǎn)商，主要應(yīng)用于汽車配件、聚合物合金、光纜保護(hù)套、電子電器等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
此外，公司擁有年產(chǎn)38.5萬噸BOPET功能性薄膜產(chǎn)能，應(yīng)用于BOPET的光學(xué)器材、離型保護(hù)、電子電器等高附加值環(huán)節(jié)；擁有基于自主技術(shù)國(guó)內(nèi)單套最大的年產(chǎn)3.3萬噸PBAT產(chǎn)能，應(yīng)用于PBS/PBAT的食品級(jí)購(gòu)物袋、餐具和吸管領(lǐng)域等綠色環(huán)保應(yīng)用。
在中高端產(chǎn)品研發(fā)方面，2021年，康輝新材自主研發(fā)的高平滑MLCC離型基膜已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。值得一提的是，康輝新材開發(fā)的12微米在線涂硅離型膜成功實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)并出口，成為國(guó)內(nèi)唯一、全球第二家能夠生產(chǎn)出該厚度產(chǎn)品的企業(yè)，月生產(chǎn)能力超過6000萬平方米。
業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)子公司來說，分拆上市可以提升管理效率，更好地聚焦主業(yè)，通過資本市場(chǎng)平臺(tái)拓寬更大的融資空間。此次恒力石化擬分拆康輝新材上市，將對(duì)其做強(qiáng)做大新材料產(chǎn)業(yè)具有重要意義。
編輯：王寅
責(zé)任編輯：陳悠然
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