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北大方正戰(zhàn)投懸念揭曉！中國平安及國資參與，已申報債權(quán)2347億
來源 | 債市觀察
自2019年12月首現(xiàn)債券違約，“中國最大校企”北大方正集團有限公司（簡稱“北大方正”）的命運就時刻牽動著市場的神經(jīng)。
1月29日，北大方正重整投資者確定，為珠海華發(fā)集團有限公司（簡稱“珠海華發(fā)”）、中國平安保險（集團）有限公司（簡稱“中國平安”）、深圳市特發(fā)集團有限公司（簡稱“深圳特發(fā)”）組成的聯(lián)合體。
01
“戰(zhàn)投幫”懸念揭曉
1月29日，中國平安公告稱，為了推動構(gòu)建醫(yī)療健康生態(tài)圈、打造未來價值增長新引擎，同意本公司在授權(quán)范圍內(nèi)參與北大方正及四家子公司實質(zhì)合并重整。
中國平安表示，鑒于參與北大方正重整屬于本公司臨時性商業(yè)秘密，且基于北大方正管理人要求保密，公司履行了相關(guān)事項暫緩披露程序。
圖片來源：中國平安公告不過，中國平安在公告中稱，重整計劃草案尚須經(jīng)過北大方正債權(quán)人會議表決、人民法院裁定批準(zhǔn)等法律程序后方可生效，尚存在一定不確定性，將根據(jù)參與重整進展及時履行信息披露義務(wù)。
除了中國平安之外，在上述幾家公司中，珠海華發(fā)是珠海國資的代表，而深圳特發(fā)是深圳一家大型國企。
據(jù)了解，去年10月22日，北大方正及四家子公司實質(zhì)合并重整的第一次債權(quán)人會議召開。
當(dāng)時，北大方正管理人在會議上表示，經(jīng)過三輪遴選，有兩個聯(lián)合體進入北大方正的戰(zhàn)略投資者終選名單，一個是珠海國資+中國平安，另一個是泰康保險集團+武漢國資。
如今，戰(zhàn)投方花落珠海國資+深圳國資+中國平安，符合此前北大方正管理人公布的戰(zhàn)投招募條件，即最近一年經(jīng)審計的總資產(chǎn)額不低于500億元或凈資產(chǎn)不低于200億元。
值得一提的是，2019年套現(xiàn)格力電器后，珠海國資在二級市場一直動作頻頻，積極布局上市公司，9億元拿下維業(yè)股份、13.6億元入主歐比特、成為長園集團（維權(quán)）第一大股東、16億元拿下寶鷹股份，近期還擬向賈躍亭的FF投資20億元，成為資本市場最迷人的“白衣騎士”。
此前有知情人士向債市觀察（ID：bondreview）透露，2020年2月，北大資產(chǎn)曾與珠海華發(fā)進行過商談，珠海華發(fā)做過盡調(diào)，珠海國資旗下華發(fā)集團曾接觸了北大方正。
據(jù)公開信息，北大方正旗下有6家上市公司，包括方正科技（600601.SH）、北大醫(yī)藥（000788.SZ）、中國高科（600730.SH）、方正證券（601901.SH）、方正控股（0418.HK）和北大資源（0618.HK）；1家保險公司方正人壽，以及1家財務(wù)公司。
引入戰(zhàn)投對于身處漩渦之中的北大方正，無疑是一次新的生機。
02
已申報債權(quán)2347億，何時涅槃重生？
1月28日，據(jù)上清所消息，北大方正名下“19方正MTN001”違約，該債券發(fā)行總額為14億元，期限3年，票面利率5.8%。
實際上，這已經(jīng)不是北大方正首次違約。去年2月21日，“19方正SCP002”違約。同年9月14日，“19方正CP001”違約。
上述三只公司債合計未付息兌付資金達(dá)到64億元。
北大方正一度被外界稱為“中國最大校企”。據(jù)官網(wǎng)介紹，北大方正是北大于1986年投資創(chuàng)辦的大型國有控股企業(yè)集團，IT、醫(yī)療、產(chǎn)業(yè)金融、產(chǎn)城融合等業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。
截至2018年底，北大方正總資產(chǎn)3606億元，凈資產(chǎn)655億元。2018年，北大方正年收入1333億元，年凈利潤14.9億元。目前，北大方正海內(nèi)外員工合計約3.8萬名。
然而在狂奔數(shù)十載后，北大方正的債務(wù)問題也日益嚴(yán)峻。
2019年12月2日，這家“中國校企巨無霸”卻傳來了壞消息，未能完成20億元債券本息兌付，債務(wù)危機開始顯現(xiàn)。此后，因未能清償?shù)狡趥鶆?wù)，北大方正走上了重整之路。
2019年12月3日，北大方正就債券違約問題舉行債權(quán)人電話會議，表示在3000億的負(fù)債中，有息負(fù)債1900多億，分別是銀行貸款、債券融資、債權(quán)資產(chǎn)；剩下的1100億為方正證券債務(wù)。這些債務(wù)大概在2020年-2022年到期。
2020年7月，北京市第一中級人民法院裁定對北大方正、方正產(chǎn)控、北大醫(yī)療、北大信產(chǎn)、北大資源實質(zhì)合并重整。此后，債權(quán)人們陸續(xù)開始申報債權(quán)。
上清所公告顯示，截至2021年1月18日，北大方正、方正產(chǎn)控、北大醫(yī)療、北大信產(chǎn)、北大資源的債權(quán)人共有725家向方正集團管理人申報了736筆債權(quán)，申報債權(quán)金額合計2347.34億。
1月25日下午，北大資源公告稱，收到北大方正的告知函管理人于1月22日收到北京市第一中級人民法院送達(dá)的民事裁定書。根據(jù)裁定書，重整計劃草案提交期限延長至2021年4月30日。
如今，北大方正的戰(zhàn)投方塵埃落定，重整之路愈發(fā)清晰。你認(rèn)為北大方正何時能涅槃重生？歡迎在文末留言。
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責(zé)任編輯：逯文云
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