來源：用益觀察

2月3日，中國裁判文書網披露了一份民事判決書。投資人李某花100萬元購買北京乾元泰和資產管理有限公司（下稱“乾元泰和”）旗下一款私募產品，6年后卻只剩1.99萬元。最終法院支持賠償30.7萬元。目前這家私募已經被取消會員資格并撤銷管理人登記。

6年損失超過98％

2015年12月11日，李女士與北京乾元泰和資產管理有限公司（基金管理人，以下簡稱乾元公司）、華泰證券（基金托管人）簽訂《乾元泰和復利1號私募證券投資基金基金合同》。2015年12月15日，李女士支付基金認購款100萬元。

2021年12月8日，李女士申請贖回全部基金份額，4日后收到全部基金贖回款19900.04元，李娟因此損失本金980099.96元。虧損率超過98％！

李某一怒之下將乾元泰和和其產品托管人華泰證券一起告上法庭，要求乾元泰和與華泰證券賠償自己的本金98萬元。

李某認為，乾元泰和未盡到投資者適當性提示義務，未進行問卷調查，未確認是否屬于投資合格者，未及時披露定期報告及基金凈值信息；推薦基金時謊稱首次募集，未披露此前的業績情況；基金募集過程中存在擅自挪用基金、超越合同約定的止損線進行投資等情況。同時，李某認為，華泰證券作為托管人，在明知案涉基金并非首次募集的情況下，向乾元泰和提供基金賬戶，未盡到托管人義務。

乾元泰和對此表示，自復利1號成立以來，依照基金合同約定，每周均以短信方式向投資者披露基金凈值信息，每月開放一次贖回。最后一次披露是在2021年9月27日，復利1號在2021年9月24日的凈值為0.3277元。乾元泰和據此認為，凈值從初始1元跌到0.3277元，屬于市場風險原因導致，投資者已知曉風險，應自行承擔損失。

此外，在庭審過程中，華泰證券提供了募集賬戶流水、對估值和定期報告的復核系統截屏，投資監督的系統截屏，以及多達38封提示管理人違規投資行為的郵件。用以證明履行了托管人相應義務，不存在違約情形。法院對此進行了認可。

經過審理之后，法院表示，乾元泰和作為私募基金管理人存在未盡義務的情況。復利1號基金凈值在0.3277元至0.02114元期間，未依協議約定對向投資者進行及時披露，造成損失30.656萬元。經乾元泰和確認并同意進行賠償，法院對此予以支持。

法院同時指出，乾元泰和“并不存在除未及時披露基金凈值之外的違約行為”。《私募投資基金募集行為管理辦法》于2016年7月實施；在此之前的2015年12月，基金合同簽訂時未進行問卷調查，并未違反當時的法律規定。當事人未提供其他證據證明存在乾元泰和存在虛假宣傳，挪用基金的情形；也沒有證據證明華泰證券存在違約行為。

綜上，北京市東城區人民法院作出一審判決，由乾元泰和賠償李某本金損失30.656萬元；除此之外的本息損失由當事人自行承擔。

此外，法院審理認為，乾元泰和并不存在除未及時披露基金凈值之外的違約行為。李某在基金開放期內沒有對基金進行贖回所導致的損失及利息損失應由李某自行承擔。

事實上，今年1月，中國證券投資基金業協會（簡稱“中基協”）就已發布紀律處分告知書，取消了乾元泰和會員資格并且撤銷其管理人登記。

1月，鑒于無法取得有效聯系，中基協官網發布《紀律處分事先告知書送達公告（北京乾元泰和資產管理有限公司）》。其中披露了紀律處分事先告知書：“經查，乾元泰和法定代表人、主要負責人已故，其余高管均已離職；無在職人員，無實際辦公場地，不具備開展業務所需的基本設施和條件。中基協擬取消其會員資格，撤銷私募基金管理人登記。”

?中基協官網顯示，乾元泰和成立于2014年5月，管理規模區間為0-5億元。

而作為乾元公司產品的托管人，華泰證券于1991年5月26日在南京正式開業，前身為江蘇省證券公司。華泰證券是中國證監會首批批準的綜合類券商，是全國最早獲得創新試點資格的券商之一，現為江蘇省人民政府國有資產監督管理委員會管理的大型企業，凈資產超過100億元。

據中證協統計，華泰證券2021年投行業務收入排名行業第四。2021年，華泰證券共完成股權承銷項目98單，主承銷金額1762.47億元，同比增長19.45％，行業排名第四。承銷債券2193單，承銷金額9311.03億元，同比增長64.23％，行業排名第三。完成并購重組項目9單，交易金額648.93億元，同比增長28.71％，行業排名第三。

來源：澎 湃 新 聞、財 通 社等

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