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文/潘博文
來源:阿爾法工場研究院(ID:alpworks)
二十年以來,互聯(lián)網(wǎng)科技演進(jìn)的背后,是一場圍繞人展開的產(chǎn)業(yè)革命。
如果將技術(shù)看作人的延伸,那么,電話與語音通訊延伸了耳朵,屏幕與視頻延伸了眼睛,芯片、AI與云計(jì)算則延伸了大腦……二十年以來,這場圍繞人的革命在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)連綿展開,每一次變遷,既帶來了產(chǎn)業(yè)環(huán)境的演進(jìn),又帶來了城頭王旗的變幻。
在PC時(shí)代,百度(BIDU.US)作為全球最大的中文搜索引擎,自谷歌退出中國市場后,憑借其領(lǐng)先的搜索技術(shù),牢牢占據(jù)了搜索入口,成為一代最具標(biāo)志性的產(chǎn)品。不過,時(shí)代與技術(shù)的更迭,既為百度制造了不少挑戰(zhàn),也對這家公司提出的新的要求。
高峽側(cè)立,潮涌浪奔。百度能否穿越“壁立千仞大河急”的舊瓶頸,見證“AI時(shí)代,星辰大海”的新明天。這其中的核心問題在于三點(diǎn):它能否守護(hù)住自己的商業(yè)基本盤?它能否即將涌現(xiàn)增長動力的業(yè)務(wù)?以及,它能否把握住科技趨勢,開創(chuàng)未來的事業(yè)機(jī)會?
01 再創(chuàng)地平線,百度智能云
2016年,當(dāng)AlphaGo擊敗李世石時(shí),世人第一次感受到了AI的力量。
如今,AI的影響,正在各行業(yè)加速滲透,在刷新大眾生活體驗(yàn)的同時(shí),也提高了企業(yè)的生產(chǎn)效率,優(yōu)化社會的治理能力。
以最常見的城市交通為例,AI主導(dǎo)的智能駕駛能將城市的通行效率提高15%至30%,從最終的社會效益結(jié)果來看,能夠?yàn)镚DP帶來2.4%至4.8%的絕對增長。
AI通過改變?nèi)祟惿鐣Y(jié)構(gòu)的方式,打造一個(gè)新世界,在通往新世界的道路上,中國也發(fā)起了一場新基建運(yùn)動。
2020年,疫情的到來加快了AI產(chǎn)業(yè)化的提速,但從AI算法到數(shù)據(jù)、算力,都是只有少數(shù)科技企業(yè)才具備的能力與資源。
想要AI成為每個(gè)企業(yè)、組織和個(gè)人都可享用的能力,成為水電煤氣一樣的公共資源,顯然需要電廠、自來水廠這樣的公共基礎(chǔ)設(shè)施。
換句話而言,目前的整個(gè)AI行業(yè),還存在著大量缺口需要去填滿。
在國家、社會、行業(yè)的共同需求之下,多年在AI領(lǐng)域進(jìn)行大量研發(fā)投入的百度,重新回到了大眾視野之中。
AI是一個(gè)浩瀚無比的大場景,它像神經(jīng)末梢一樣在我們的生活每個(gè)細(xì)節(jié)中,改變著我們的生活。
匯聚了數(shù)據(jù)、算法、算力的云,無疑正是AI的重要基礎(chǔ)設(shè)施之一,通過智能云,全社會因此得以獲得經(jīng)濟(jì)、彈性、普惠的智能計(jì)算。
對于紛至沓來、形形色色的各類智能云而言,在傳統(tǒng)的云計(jì)算時(shí)代,性價(jià)比是競爭的重要因素,可以提供最具性價(jià)比的服務(wù)器、存儲和帶寬資源的云計(jì)算服務(wù)商,意味著擁有了核心競爭力。這也正是云計(jì)算服務(wù)商常常以虧損換規(guī)模的原因所在。
但就當(dāng)下而言,云計(jì)算的核心競爭力已經(jīng)不再是性價(jià)比,而是智能化能力。
在這一點(diǎn)上,服務(wù)于to B(企業(yè)上云首選)、to C(個(gè)人云存儲)和to G(如智能交通等)三個(gè)層面的目標(biāo)用戶的百度智能云,通過其差異化AI的解決方案,提供一站式的Al-Native云計(jì)算服務(wù),正成為百度涌現(xiàn)增長動力的業(yè)務(wù)。
在2020年Q4財(cái)報(bào)中,百度的智能云業(yè)務(wù)營收達(dá)130億元人民幣,同比增長67%。從細(xì)分結(jié)構(gòu)上進(jìn)行觀察,可以看出,智能交通、智慧金融、智慧城市、智能制造、智慧能源等領(lǐng)域,成為了百度智能云擅長的重要賽道。
截至目前,百度智慧城市解決方案已在北京海淀、重慶、成都、蘇州、寧波、麗江等10+省市落地應(yīng)用,幫助城市提升智能化的水平。
除了無人駕駛出租車之外,AI已經(jīng)運(yùn)用在我們生活的每個(gè)細(xì)節(jié)從而改變著我們的日常生活,如識別車輛違章違法、亂堆物料、違規(guī)經(jīng)營、私自排放,預(yù)判氣象等。
在智能制造領(lǐng)域,百度工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)助力企業(yè)及上下游產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化,在生產(chǎn)效率、安全、質(zhì)量、消防、污染治理等方面實(shí)現(xiàn)全面提升;智能制造覆蓋14大行業(yè),100多家企業(yè),30多個(gè)合作伙伴,觸達(dá)50多類垂直場景,在3C、汽車、鋼鐵、能源等行業(yè)已規(guī)模落地。
不同場景的AI產(chǎn)品落地,都在向市場證明著一點(diǎn),百度正在轉(zhuǎn)變成以提供以AI服務(wù)為主的科技綜合體。
這種帶來轉(zhuǎn)變的結(jié)果,是百度領(lǐng)先的AI技術(shù)形成了獨(dú)特的差異化競爭力,從而拉動了百度智能云的快速增長。
谷歌的案例證明,沒有比搜索引擎更適合做AI的企業(yè)了,它與生俱來的大數(shù)據(jù)、算法、乃至服務(wù)器的沉淀,都是人工智能時(shí)代最好的養(yǎng)料,換句話而言,搜索就是最大的人工智能項(xiàng)目。
在過去的10年間,百度總營收增長接近14倍,但研發(fā)費(fèi)用卻增長了超過25倍。
這種比率說明了一個(gè)事實(shí)——百度一直在高收入的基礎(chǔ)上,保持著極高的研發(fā)投入率,2020年百度研發(fā)費(fèi)用229億,研發(fā)費(fèi)用率高達(dá)21.4%。
公司的當(dāng)期研發(fā)投入與資本開支,再到收入的直接增長,中間需要漫長的周期進(jìn)行沉淀,也是因?yàn)榇耍磕?00億的年研發(fā)費(fèi)用被投資者直接忽視了。
市場不僅忽視了百度在AI上投入的金錢和決心,也忽略了百度在AI方面取得的成果。
在2020年12月,國家工業(yè)信息安全發(fā)展研究中心與工信部聯(lián)合發(fā)布的《2020 人工智能中國專利技術(shù)分析報(bào)告》顯示,在人工智能專利申請量和授權(quán)量方面,百度分別以 9364 件專利申請和 2682 件專利授權(quán)處于第一位。
以算法為例,百度飛槳是中國首個(gè)自主研發(fā)、功能完備、開源開放的產(chǎn)業(yè)級深度學(xué)習(xí)平臺,已凝聚了超230萬開發(fā)者,服務(wù)9萬家企業(yè),基于飛槳平臺創(chuàng)建了超過31萬個(gè)模型。
在算力上,百度自研了昆侖AI芯片,這是中國第一款云端全功能AI芯片。而對外開放270多項(xiàng)核心AI 能力,開發(fā)者數(shù)量達(dá)到265萬的百度大腦,則是業(yè)內(nèi)最全面、最領(lǐng)先、服務(wù)規(guī)模最大的AI開放平臺。
在各項(xiàng)人工智能的重要細(xì)分領(lǐng)域之中,百度更是在深度學(xué)習(xí)技術(shù)、自然語言處理、智能語音、自動駕駛、知識圖譜、智能推薦、交通大數(shù)據(jù)多個(gè)領(lǐng)域位居專利申請量和授權(quán)量首位。
這種能力上的優(yōu)勢,在商業(yè)上最終體現(xiàn)為市場排名上的優(yōu)勢。
在IDC統(tǒng)計(jì)的2020年下半年中國深度學(xué)習(xí)平臺市場綜合份額中,Google、百度、Facebook穩(wěn)居前三,占據(jù)70%以上市場份額。
其中,百度占比提升3.38%增速第一,綜合市場份額位列第二,與位列第一的Google幾乎持平。
在中國AI公有云服務(wù)市場,百度智能云市場份額排名中國第一。這是百度智能云連續(xù)三次在AI Cloud市場排名第一。
其中,百度智能云在人體識別、圖像視頻、NLP(自然語言處理)等領(lǐng)域市場份額第一,整體行業(yè)用戶認(rèn)知度最高。
但這并不是百度智能云的天花板。在云服務(wù)商生態(tài)化的趨勢下,背靠百度的百度智能云,顯然可以展現(xiàn)出更獨(dú)特的打法。
作為百度AI大生態(tài)的基礎(chǔ)設(shè)施,百度智能云不僅可以與百度大腦、飛槳等平臺生態(tài)結(jié)合,更可以與百度Apollo、小度、智能小程序等在不同垂直場景下構(gòu)建AI開放生態(tài)圈。這種多元結(jié)合的開放一旦進(jìn)入深水區(qū),又可以依托百度智能云輸出解決方案到各個(gè)行業(yè)。
顯然,這是一個(gè)立體而完備,復(fù)制門檻又極高的生態(tài),同時(shí)也成為了百度的新增長曲線。
02 押注新趨勢,出商業(yè)三峽
自2020年11月開始,資本市場對于百度的觀察與判斷,悄然發(fā)生了變化。一個(gè)典型的標(biāo)志是,對于Apollo和智能云業(yè)務(wù)給出獨(dú)立估值的券商從5家增長到了14家。
而作為市場的深度觀察者,“女版巴菲特”凱瑟琳·伍茲執(zhí)掌的ARK基金在2020年12月開始連續(xù)加倉百度。
迄今為之,ARK旗下三只ETF基金共持有價(jià)值超過12億美元的百度股票,已成為其第一重倉的中概股,也是僅次于特斯拉的第二大重倉股。1月12日,ARK還賣出部分特斯拉股票,三支基金堅(jiān)定增持百度。
摩根大通分析師Alex Yao對百度的智能駕駛平臺Apollo及與吉利的合資企業(yè)的估值為140億美元。
此外,他還預(yù)計(jì),未來幾個(gè)季度,智能汽車和自動駕駛領(lǐng)域的發(fā)展將繼續(xù)推動百度的股價(jià)上漲。
那么,百度從傳統(tǒng)的搜索、移動生態(tài)、以及云業(yè)務(wù)擁有者,切換至整車制造商的底氣是什么?為何資本市場會認(rèn)可百度造車?這顯然是一系列值得思考深究的問題。
一個(gè)明顯的答案是:在軟件定義汽車時(shí)代已經(jīng)成為行業(yè)共識,自動駕駛代表著行業(yè)未來的大環(huán)境下,百度Apollo的技術(shù)強(qiáng)度已經(jīng)獲得了市場認(rèn)可。
在2020年Navigant Research(NR)發(fā)布最新自動駕駛競爭力榜單中,百度 Apollo是唯一上榜的中國玩家,更是全國乃至全球范圍內(nèi)的頭部玩家。
而Apollo實(shí)現(xiàn)此成績的底層硬實(shí)力,來源于百度基于核心的AI技術(shù)能力,這不光構(gòu)建起百度自動駕駛的強(qiáng)度,也讓市場看到了AI商業(yè)化落地的無限可能性。
大部分的AI企業(yè)在商業(yè)化落地方面都存在著問題,盡管企業(yè)擁有著亮眼的技術(shù),但在收入上,長期的大量投入并沒有獲得亮眼的可持續(xù)性的收入,如何向市場證明技術(shù)的可行性與商業(yè)價(jià)值,是AI企業(yè)在研發(fā)過程中必然會遇到的問題。
回到新能源汽車行業(yè),在智能駕駛商業(yè)化落地的場景,特斯拉已經(jīng)把基于無人駕駛為核心展開的新能源汽車的故事一遍又一遍的描繪著,其自動駕駛軟件FSD也被主流投行、分析機(jī)構(gòu)認(rèn)定為是未來利潤的增長中心。
而百度進(jìn)軍造車消息實(shí)錘落地,不光是搭上了新能源這條時(shí)代快車道,更深一層的含義在于,多年耕耘之下的AI技術(shù),打響了商業(yè)化落地的第一槍。
從這個(gè)角度去觀察,百度實(shí)現(xiàn)估值修復(fù)的重要因素,在于其基于移動生態(tài)布局的AI商業(yè)化落地,而自動駕駛,僅僅百度AI依托著百度大腦、飛槳、智能云、芯片、數(shù)據(jù)中心等成果的一個(gè)縮影。
這也是為何,女版巴菲特可以說出,“如果必須要說我們對哪個(gè)中國的電動車品牌最有信心,可能就是百度”這樣豪言壯志的底氣所在。
這奠定了百度將在AI時(shí)代嶄露頭角的基礎(chǔ),同時(shí),也代表著百度開創(chuàng)未來的事業(yè)機(jī)會。
根據(jù)普華永道的數(shù)據(jù)預(yù)測,受到下游需求倒逼和上游技術(shù)成型推動的雙重動因,2020年全球人工智能市場規(guī)模將達(dá)到2萬億美元,預(yù)計(jì)未來幾年市場將繼續(xù)保持高速增長,到2030年全球市場規(guī)模將達(dá)到15.7萬億美元的規(guī)模,約合人民幣104萬億元。
在如此寬闊的市場面前,也就解釋了為什么第四次工業(yè)革命一定是由科技帶來的,也解釋了為何那些具有未來長期成長性的企業(yè)更加能獲得資本的青睞。
寬闊的市場、疫情倒逼的線上經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展、新基建建設(shè)的快速落地、不同場景的AI應(yīng)用持續(xù)深化,這些都為百度發(fā)展創(chuàng)造了絕佳的搖籃。
若能看清這一點(diǎn),回過頭來看百度十年如一日的持續(xù)研發(fā)投入與技術(shù)融合,就能發(fā)現(xiàn)百度存在的投資預(yù)期差,而忽視了這一點(diǎn),就可能錯(cuò)過公司下一階段的快速增長。
在以技術(shù)升級為導(dǎo)向的過程中,百度投入了大量的時(shí)間、精力、與金錢,打造了以移動生態(tài)、云業(yè)務(wù)、智能駕駛的三大增長引擎構(gòu)建的軟件技術(shù)護(hù)城河。
而根據(jù)最新消息,百度即將成立獨(dú)立的AI芯片企業(yè)公司,無疑意味著未來百度在芯片上實(shí)現(xiàn)了自主可控,打通軟硬件,避免在關(guān)鍵技術(shù)上被“卡脖子”的風(fēng)險(xiǎn)。
03 梳理信息流,守護(hù)基本盤
回到最初百度要面對的三個(gè)核心問題,基本盤、新動力以及新機(jī)會,這不是“互聯(lián)網(wǎng)老革命遇到的新問題”。
在咨詢領(lǐng)域,它被稱為“麥肯錫三層面”,在工業(yè)領(lǐng)域,它體現(xiàn)為“生產(chǎn)一代、儲備一代、研發(fā)一代”的三度地平線理論。
將領(lǐng)先市面的AI科技成果成功進(jìn)行商業(yè)化落地的百度,顯然已經(jīng)將涌現(xiàn)增長動力的業(yè)務(wù),以及開創(chuàng)未來的事業(yè)機(jī)會的答案告訴了我們。
那么在移動互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代奔騰至AI時(shí)代的歷史長河中,展望百度的三度地平線,它的商業(yè)基本盤是什么?
百度的官方歷史,始于2000年1月1日,基于創(chuàng)始人李彥宏先生的“超鏈分析”技術(shù)專利,中國成為了全球四個(gè)擁有搜索引擎核心技術(shù)的國家之一,百度也因此成為全球最大的中文搜索引擎。
時(shí)至今日,百度每天需要響應(yīng)來自100多個(gè)國家和地區(qū)的數(shù)十億次搜索請求,是互聯(lián)網(wǎng)世界獲取中文信息的最核心入口。但這只是大眾對于百度的常規(guī)認(rèn)識,而非百度在商業(yè)上的全貌。
事實(shí)上,自步入移動互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,這家公司便開始變更自己的戰(zhàn)略定位,成為一個(gè)領(lǐng)先的AI生態(tài)型公司。
這既是百度在商業(yè)上的基本盤,也是這家企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)公司”的目標(biāo)所在。
比如翻開百度最新的財(cái)報(bào),就會發(fā)現(xiàn)這是一個(gè)由10億用戶,數(shù)百萬創(chuàng)作者、合作伙伴和客戶組成的生態(tài)系統(tǒng)。在百度APP上,日活躍用戶數(shù)峰值達(dá)2.3億,月活躍用戶數(shù)達(dá)5.44億,百度APP日登錄用戶數(shù)占比達(dá)70%,APP內(nèi)搜索量保持18%的增速水平。
在百度移動生態(tài)的巨大版圖上,其業(yè)務(wù)構(gòu)成盡管足以令人眼花繚亂,但從根本上而言,這卻依然是一盤基于信息流運(yùn)營的生意。
這對于百度而言,無疑構(gòu)成了數(shù)個(gè)挑戰(zhàn)。
從大趨勢上而言,盡管百度是中國移動大盤用戶滲透率超90%的三大移動互聯(lián)網(wǎng)巨頭之一,但面對著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的APP化、信息碎片化兩大趨勢,搜索引擎已經(jīng)不再是萬能的流量入口,人們也更愿意使用APP與商家進(jìn)行直接連接。
百度還是需要面對這樣的難題——在信息爆炸的時(shí)代,如何手握用戶基礎(chǔ),強(qiáng)化自身的地位。
基于此,百度提出了從人格化、服務(wù)化兩大方向對移動業(yè)務(wù)進(jìn)行了重新梳理與發(fā)力,這兩大方向的意義在于,在連接用戶與創(chuàng)作者、開發(fā)者、品牌主的同時(shí),又滿足了其搜索背后的場景化服務(wù)需求。
由此我們看到,百家號、智能小程序和托管頁成為了百度移動生態(tài)的三大支柱。
對于互聯(lián)網(wǎng)觀察者而言,打通了百度APP、好看視頻、百度知道、百度文庫、秒懂百科、拇指醫(yī)生、百度知道、百度經(jīng)驗(yàn)、寶寶知道、古物潮玩等12個(gè)重量級產(chǎn)品的百家號,已經(jīng)成為國內(nèi)最重要的超級內(nèi)容創(chuàng)作平臺。
它匯總了來自MCN、媒體和其他專業(yè)來源的新聞文章、照片、短視頻實(shí)時(shí)視頻和應(yīng)用增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)技術(shù)的剪輯,并通過搜索、提要和短視頻產(chǎn)品進(jìn)行分銷。
在新的財(cái)報(bào)中,它已經(jīng)擁有了380萬內(nèi)容創(chuàng)作者,其中原創(chuàng)作者數(shù)量是一年前的近三倍。
而作為滿足用戶全場景服務(wù)需求的重要載體,百度智能小程序數(shù)量在新的財(cái)報(bào)中,同比增長了124%,這為百度提供了4.14億的月活躍用戶。
在過去幾個(gè)季度的財(cái)報(bào)中,托管頁多次被重點(diǎn)提及。與許多人所認(rèn)為的“移動營銷產(chǎn)品”不同,由于百度提供了從技術(shù)、服務(wù)到用戶體系的全面支持。
它的本質(zhì),其實(shí)是百度針對企業(yè)開發(fā)的一套移動商業(yè)解決方案,目前托管頁的客戶數(shù)量已經(jīng)突破了30萬。
而這一塊占據(jù)了百度核心在線營銷服務(wù)重要部分的業(yè)務(wù),從早期的五分之一占比,在2020Q4財(cái)報(bào)中,其占比已經(jīng)上漲到三分之一。
僅以托管頁“移動商業(yè)解決方案”的定位,那么它最合適的對標(biāo)者,無疑應(yīng)當(dāng)是市值已超1700億美元的電商服務(wù)平臺Shopify。
相較于阿里基于電商流量的商業(yè)閉環(huán),騰訊基于社交流量的商業(yè)閉環(huán),百度的商業(yè)閉環(huán)最具獨(dú)特性,這是一個(gè)以三大支柱為核心,基于搜索流量而形成商業(yè)閉環(huán)——用戶在百度APP一個(gè)平臺,便可以完成涵蓋從入口服務(wù)請求到需求實(shí)現(xiàn)一站式解決。
生態(tài)的完善,將會帶來一個(gè)趨勢,那就是一站式滲透將滲入更多服務(wù)場景,而這也將成為百度最為穩(wěn)固的基本盤。
如果說百度AI移動生態(tài)的起點(diǎn)是滿足用戶信息和知識需求,那么它的天花板將會是幾乎不受限制的場景+服務(wù)。
隨著AI生態(tài)邊際的不斷拓寬,意味著業(yè)務(wù)層面與變現(xiàn)場景都進(jìn)入到長期增長的通道,從而進(jìn)入一個(gè)流量變現(xiàn)提升的階段,這也讓百度AI移動生態(tài)的商業(yè)估值具有更大的想象空間,但在這個(gè)穩(wěn)固的基本盤之上,百度已經(jīng)打開了自己的三度地平線。
04 結(jié)語
“你相不相信技術(shù)可以改變世界。”
李彥宏在紀(jì)錄片《二十度》中這樣說道。而翻閱百度的歷史,我們也可以見證,從搜索引擎到AI,技術(shù)一直是貫穿百度發(fā)展的關(guān)鍵詞,可以說,這是百度的最大的基本盤。
百度始于技術(shù),忠于技術(shù),這成就了百度的過去,改變了百度的現(xiàn)在;那么,百度的未來又在哪里?
李彥宏在員工的財(cái)報(bào)信中提到,“這是一個(gè)重新為科技創(chuàng)新加冕的時(shí)代。我們熱愛這個(gè)時(shí)代,讓我們在技術(shù)的深壑中踮起腳尖,再看遠(yuǎn)一點(diǎn),看向星空,看到未來。”
20世紀(jì)90年代,歷史學(xué)家唐德剛提出了他一生中最重要的理論:歷史的三峽。
唐德剛把人類歷史的發(fā)展,比作水過三峽。在歷史的潮流中,前后兩種社會形態(tài)的轉(zhuǎn)換,期間必有一個(gè)轉(zhuǎn)型期,這個(gè)瓶頸一樣的轉(zhuǎn)型期,即為歷史的三峽。
按照唐教授的理論,一個(gè)民族一旦走出“歷史的三峽”,便意味著天光頓開、晴川歷歷的美好時(shí)代。但出得了峽,出不了峽,還要看民族有沒有適當(dāng)?shù)闹腔酆蜋C(jī)運(yùn)。
歷史的轉(zhuǎn)型,需要在漫長的時(shí)間標(biāo)尺下展開。而在商業(yè)領(lǐng)域里,互聯(lián)網(wǎng)科技的轉(zhuǎn)型,卻總是以意想不到的速度上演著。
歷史的三峽指向大江大河,而商業(yè)的三峽同樣如是,守住公司的基本盤,精心培育涌現(xiàn)增長動力的業(yè)務(wù),把握科技趨勢,開創(chuàng)未來的事業(yè)機(jī)會。
這是百度穿越商業(yè)三峽的關(guān)鍵,也是中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)通往未來的必經(jīng)之路,而在這條必經(jīng)之路上,百度已經(jīng)在駛向AI時(shí)代的星辰大海上牢牢地握住了手中的方向盤。