上市城商行第一份半年報來了。

　　8月13日晚間，寧波銀行（002142.SZ）披露2021年半年報顯示：截至今年6月末，該行資產規模達到1.8萬億元、比年初增長12.72%，營收、凈利潤分別同比增長25.21%和21.37%；不良貸款率為0.79%，連續11年保持低不良；撥備覆蓋率為510.13%，較去年末提升4.54個百分點。

　　這份率先披露的上市銀行“中考成績單”或也讓我們得以窺見銀行業上半年經營情況至少有這些新變化：

　　1、銀行凈息差、凈利差改善，營收、凈利潤正重回疫情前高增長水平；

　　2、信貸資源向零售端傾斜；

　　3、綜合財富管理和私人銀行業務，日益成為銀行大零售業務轉型的重要抓手；

　　4、資管新規不斷推進背景下，銀行理財、公募基金托管業務規模爆發了。

　　重回疫情前高增長水平

　　作為“老牌”城商行之一，寧波銀行業績近年維持高增長，卻也和同業一樣在去年遭遇疫情“黑天鵝”。不過，從8月13日晚間披露的財報看，銀行業的經營及規模增速正重回疫情前水平。

　　財報顯示，截至6月末，寧波銀行資產總額為18337.21億元，比年初增長12.72%；各項存款10437.95億元，比年初增長12.82%；各項貸款7958.56億元，比年初增長15.72%。

　　業務規模增長帶來了營收上的新增量：上半年利息收入同比增加46.73億元，其中因規模擴大致利息收入同比增加60.86億元，因利率下降致利息收入同比減少14.13億元。

　　財報顯示，寧波銀行上半年貸款、存款利率均向下行。

　　其中，上半年，寧波銀行一般貸款平均收息率為5.86%，較去年同期下降0.27個百分點；其中，對公貸款平均收息率4.93%，同比下降32個基點；個人貸款平均收息率7.32%，同比下降67個基點。同時，上半年負債平均成本率2.10%，同比下降0.12個百分點。

　　但是，財報顯示，上半年，寧波銀行凈息差、凈利差分別為2.33%、2.59%，較去年全年提升0.03、0.05個百分點，均同時改善。

　　這也說明，很明顯，寧波銀行在加大實體經濟信貸支持力度、降低實體經濟融資成本的同時，對資產負債布局進行了靈活調整。截至6月末，該行對公、對私存款余額分別較年初增長13.18%和11.52%。

　　而在信貸資源投向上，向零售端傾斜明顯，該行個人住房和經營貸款同比大增。截至6月末，寧波銀行個人貸款余額3092億元，占貸款總額的38.85%，比年初提高0.8個百分點；其中個人住房貸款余額、經營貸款余額占比分別為4.24%和9.64%，比年初均有提升。

　　“凈息差和凈利差同比上升的主要原因：

　　一是公司加大對實體經濟的支持力度，使得客戶貸款占生息資產的比重持續提升，資產結構不斷優化；

　　二是公司堅持結構合理、量價均衡原則，持續優化存款結構，有效降低存款成本，有效助力負債端成本優化。”寧波銀行稱，并預計，基于該行大零售戰略穩步實施以及資產負債配置持續優化，下半年凈利息收益率將保持穩定。

　　財富管理成轉型抓手

　　“‘資金流、渠道流和客戶流’三流合一的經營模式，使得核心客戶經營與商業模式優化相輔相成。”寧波銀行稱，以此推動收入結構優化。

　　而實現“三流合一”，對于銀行來說，考驗的是零售業務轉型的成色。

　　2018年前后，寧波銀行將推動財富管理和私人銀行業務作為其零售業務轉型發展的抓手，相繼成立總行財富管理部、私人銀行部，將零售業務分為個人信貸、財富管理和私人銀行三大板塊。

　　從財報數據看，在2020年末，寧波銀行管理的理財、基金、資管計劃以及私募股權基金合計占其總資產的比例已經高達28.54%，已經遠超了城商行同業。

　　到了2021年6月末，寧波銀行零售基礎客戶37.4萬戶，較年初增加1.6萬戶；個人客戶AUM總量6095億元，較年初增加755億元；基金保有量1009億元，較年初新增241億元；財富客戶達到了707萬戶，較年初增加69萬戶，財富管理客戶基礎進一步夯實。

　　私人銀行方面，今年6月末，該行私行客戶達到11209戶，私人銀行客戶AUM總量1288億元，較年初增加332億元，戶均總資產1149萬元；均處于快速發展階段。

　　借勢大資管領域在近年蓬勃發展，寧波銀行的銀行理財、公募基金托管規模分別增長24%和43%，其中理財托管客戶數133家，市場覆蓋率全行業排名第一。截至今年6月末，該行托管業務規模3.27萬億元，托管客戶數615家。

　　這些體現在經營效益上，今年上半年，寧波銀行實現代理類業務收入33.94億元，同比增加3.96億元，主要來自代客理財、代理基金、代理保險等財富管理手續費收入較快增長。同時，得益于資產托管業務穩步發展，該行上半年實現托管類業務收入2.39億元，同比增長39.77%。

　　作為寧波銀行15個利潤中心的三家子公司永贏基金、永贏租賃、寧銀理財分別實現凈利潤1.4億元、5.76億元和1.73億元。

　　其中，寧銀理財管理的理財產品余額為2831億元，凈值型產品規模為2335億元，較上年末增長351億元，占比78.9%，較上年末上升10.1%。寧銀理財上半年凈利潤已經超過去年的一半（去年全年凈利潤2.97億元）。

　　截至6月末，永贏基金公募總規模2077億元，個人有效客戶87.5萬戶，比上年末的51萬戶增長顯著。

　　業務規模擴張“補血”急

　　作為頭部城商行，寧波銀行一直保持著較為穩定的再融資節奏。財報顯示，除債權類融資以外，寧波銀行在2017年發行可轉債募資100億元，此外通過定增，在2010年、2014年分別募資44億元、31億元。

　　不過，寧波銀行在2020年剛剛完成80億元定增后，今年1月22日再次公告稱，擬以每10股配售不超過1股的比例向全體A股股東配售，募集資金總額不超過人民幣120億元（含），扣除相關發行費用后全部用于補充核心一級資本。

　　這一配股方案也在今年7月20日獲得證監會發行審核委員會通過。

　　相比銀保監會披露數據，截至二季度末，商業銀行核心一級資本充足率為10.50%、一級資本充足率為11.91%、資本充足率為14.48%；截至 2021年6月末，寧波銀行資本充足率為14.74%，一級資本充足率為10.60%，核心一級資本充足率為9.38%；處于上市城商行中等水平和上市銀行偏低水平。

　　有券商研報指出，銀行業自2018年以來為支持實體經濟發展，城商行信貸額度較為寬松，過去3年寧波銀行的貸款年均復合增速也高達21.34%，對資本金消耗較大。同時，除了傳統貸款類業務以外，大零售戰略、財富管理等新業務也需要再融資來打下基礎。

　　“高速成長階段，對資本金消耗大；《系統重要性銀行評估辦法》于今年起正式實施，寧波銀行如果入選國內系統重要性銀行，將面臨更高的資本要求；配股能最優和較快補充核心一級資本，也是目前狀況的最優融資方案之一。”天風證券銀行業首席分析師郭其偉認為。

　　去年5月12日，寧波銀行公告稱，完成非公開發行新增股份約3.80億股、募集資金近80億元，相比其最初定增方案擬募資不超過100億元“縮水”近兩成，參與認購對象中，原雅戈爾、寧波開發投資集團等退出，包括寧波銀行第二大股東新加坡華僑銀行、南方基金、挪威中央銀行、平安資管、富國基金等12名發行對象。

　　“展望2021年下半年，公司將按照監管要求以及資本規劃的整體安排有序推進資本管理工作，”寧波銀行預計，2021年核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別達到9%、10%和 12%以上。

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責任編輯：戴菁菁