中報行情結束后， 市場開始了結構性的快速輪動，市場風格受情緒面影響較大。近期指數分化明顯，成交再創新高。本周元宇宙概念發酵，但行情大起大落，未能走出持續性的行情。
平安證券最新的市場觀點表示：目前新的市場主線仍未形成，主要原因有兩方面，一是中報業績落地，前期由業績高增預期推動的股價持續演繹告一段落；二是高景氣成長板塊前期漲幅較大，短期有休整的需求。市場開始傾向于尋找新的共識。
下一階段機構有可能如何布局？近期的調研動向透露端倪。
近一個月以來，機構調研的節奏與前一個月度基本持平、略有加快，調研方向也略有變化，目光從工業機械轉向了半導體元件。近一個月千億芯片股兆易創新獲機構調研家數最多，三次總計達到555家，從調研統計數據來看，基金與保險公司更為關注其動向。
北向資金入場抄底 芯片股已跌出“黃金坑”？
八月份是兆易創新的“多事之秋”，先是隨板塊跌幅股價一路下探近30%，隨后又遭第一大股東朱一明及其一致行動人計劃減持不超過3.21%的公司股份。次日兆易創新早盤在集合競價階段就已跌停，至今日，兆易創新股價已從7月30日的最高點回調超30%。但同時，其中報業績妥妥實現翻倍，并在二季度獲私募大佬葛衛東加倉。
在過去一個月的調研活動中，兆易創新透露了幾點重要的信息：其各個產品線的毛利率都有增長；很多領域對NORFlash容量的需求在上升；同時在MCU市場快速成長的趨勢下，產能會傾向MCU，未來有希望做到10億美金以上級別的營收；在未來，代銷業務會逐步下降。大股東減持僅僅是出于自身資金需求。
另一家千億半導體設備龍頭中微公司也面臨同樣的情況，其上半年凈利潤同比增長233.17%，新簽訂單達18.89億元，同比增長超過70%。但其股價自7月末以來也已回撤近30%。
對于中微公司，投資者更為關心其如何把握近期刻蝕機擴產的風口、刻蝕設備和MOCVD設備的市占率，以及未來的發展路線。中微公司方面表示，公司體刻蝕設備已應用在國際一線客戶從65納米到14納米、7納米、5納米及其他的先進生產線。公司MOCVD設備也在行業領先客戶的生產線上大規模投入量產。
市場人士表示，此前大基金頻頻減持芯片股疊加龍頭公司基本面穩健，芯片股或已砸出“黃金坑”。
北向資金已率先入場抄底。截至周三，陸股通資金近一個月已大舉買入卓勝微、兆易創新各超11億，另外大比例增持了全志科技、凈買入北方華創、紫光國微、圣邦股份、韋爾股份超5億。
“女人的茅臺”引來數家百億私募調研
股價同樣在近期大幅調整的愛美客吸引了包括漢和資本、進化論資產、石鋒資產、寬遠資產、友山基金、永安國富等知名私募對其進行調研。
醫美板塊較大幅度的調整始于6月初，由于板塊估值自身處于相對高位，疊加部分公司發布減持公告、八部委嚴監管政策出臺、行業曝負面新聞、愛美客及蘇寧環球等公司收并購項目收問詢函，市場情緒出現波動。萬聯證券陳雯表示，復盤分析板塊走勢發現產品推新+政策監管是兩大主旋律，一方面市場對產品推新的預期拉高板塊估值，另一方面對政策風險的擔憂加劇致使估值回調。
而目前，興業證券社服團隊表示，政策擔憂正在轉趨中性，龍頭長線將更樂觀，疊加疫情影響趨緩、部分公司推出新品引流的積極因素，雖然市場仍擔憂短期影響，然而對長邏輯的分歧已有所緩解，醫美行業9月或將隨著愛美客一同止穩反彈。
知名百億私募出手調研哪些個股？
過去一個月，知名百億私募的調研動向豐富且趨向分化，淡水泉關注利亞德、捷捷微電、匯川技術等電氣設備與半導體個股；高毅資產關注華利集團、洽洽食品、壹石通等大消費及有色板塊個股。
明星基金經理方面，時值蘋果新機發布周期，景順長城基金劉彥春調研了立訊精密；興全基金謝治宇調研了虹軟科技、聯創電子；農銀匯理趙詣調研了天賜材料；銀華基金李曉星調研了溫氏股份。
責任編輯：陳悠然
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