A股重磅利好來了！全球指數巨頭大舉“加倉”兩倍，84只個股成“新寵”！超千億外資下周進場掃貨，剛凈買112億九周新高！

　　中國基金報記者 汪瑩

　　北京時間8月24日凌晨，全球知名指數編制公司富時羅素公布了其旗艦指數全球股票指數系列第一階段第二批次的A股納入名單。

　　目前來看，共有涵蓋大中小盤及微盤的87只A股入選。此外，還對部分第一批次已納入的A股股票進行了市值分類調整。

　　本次納入完成后，A股在富時羅素全球股票指數系列中的納入因子將由5%提升到15%。這一安排將于9月23日開盤前正式生效。

　　87只A股入選

　　美的集團、大族激光在列

　　相較于上一批次最終入選的超千只標的，此次僅新增了87只A股，包括大盤A股14只、中盤A股15只、小盤A股50只、微盤A股8只。

　　不過在A股“入富”第一階段，由于該旗艦指數只納入大中小盤個股，因此新納入個股為79只。另有8只個股入選微盤股名單：威爾藥業、沃格光電、山東墨龍、拉夏貝爾、新疆火炬、天永智能、京城股份、莊園牧場。

　　公告顯示，本次調整沒有個股被剔除。而上次納入時因外資可投資余額比例較小被剔除的大族激光和美的集團，此次也在新納入名單之中。

　　由于市值變動，此前已納入的個股中，30只中盤股、6只小盤股變更為大盤股，34只大盤股、10只小盤股變更為中盤股，6只中盤股變更為小盤股。

　　此前按照計劃，富時羅素在2019年6月完成了第一階段第一批次的A股納入，已于6月24日開盤后生效。當時共有1005只A股入選，其中大盤股288只、中盤股395只、小盤股322只，納入因子5%。

　　值得注意的是，富時羅素將在2019年12月進行下一次季度審核，但A股“入富”的最后一步卻是安排在2020年3月。對此富時羅素稱，是為了確保節日前后股市以及貨幣市場都有充足的流動性，故而將第三批次的方案推遲。

　　三步納入將帶來100億美元

　　被動增量資金

　　A股首次“入富”成功，是在2018年9月27日。當時，富時羅素公布其2018年度市場分類評審結果，宣布正式將中國A股納入富時羅素新興市場指數，分類為“次級新興”。

　　在此之前，A股2016年、2017年曾兩度闖關富時羅素失敗。終于在2018年受益于“停牌制度、擴大互聯互通額度、金融領域對外開放措施”等方面的積極進展，闖關成功。

　　官方文件顯示，富時羅素納入A股的第一階段分“三步走”，分別在2019年6月、9月和2020年3月。這三步依次完成后，A股的納入比例將從5%提升至15%，最終將提升至25%。

　　富時羅素公布的數據顯示，A股完成納入后，在富時羅素新興市場的權重將達到5.57%，會帶來100億美元的被動增量資金。

　　據國金證券測算，僅考慮納入該指數體系給A股帶來的被動增量資金，預計今年6月、9月和明年3月將分別流入20億美元、40億美元和40億美元。

　　國際指數擴容A股

　　北向資金今年已流入超千億

　　今年以來，國際指數紛紛宣布對A股擴容，除了富時羅素以外，全球第一大國際指數編制公司MSCI也在持續增加中國A股在其指數中的權重。

　　8月，MSCI剛把指數中的所有中國大盤A股納入因子從10%增加至15%，這一安排將于8月27日收盤后正式生效。11月，MSCI還會把中國大盤A股納入因子從15%增加至20%，同時將中國中盤A股（包括符合條件的創業板股票）以20%的納入因子納入。

　　標普道瓊斯指數也將于9月6日宣布納入中國A股調整名單。此前公布的初步篩選名單中，有1241只A股入圍。

　　據業內人士此前估算，MSCI和標普道瓊斯指數納入A股或將分別帶來約200億美元和100億美元的增量資金。再加上9月份富時羅素擴容預計可帶來的40億美元，三者合計將帶來340億美元左右（折合人民幣約2400億元左右）增量資金。

　　今年以來，北向資金大舉流入A股。Wind數據顯示，截至8月23日，今年以來滬股通、深股通已合計流入1070億元。

　　富時羅素的選股標準是什么？

　　那么，富時羅素的選股標準是什么？

　　據富時羅素CEO麥思平介紹，第一是規模，在納入時會考慮所有大中小盤股票，但規模過小的將會被剔除；第二是流動性，流動性過差的股票將不在考慮范圍內；第三是在過往一年內，相關標的不能有主動停牌歷史。

　　官網信息顯示，可通過互聯互通機制買賣是篩選A股標的的第一道標準。之后，公司還將對這些標的進行流動性限制評估。流動性評估主要分為三條：

　　1、富時中國A股全盤指數的現有成分股，在全市場審核前12個月中至少有8個月的換手率（按每月日交易量中位數計算）要達到總股本（經可投資比例調整后）的0.04%。

　　2、非富時中國A股全盤指數成分股的A股股票將作為非成分股進行測試，要求是12個月中至少有10個月的換手率（按每月日交易量中位數計算）要達到總股本（經可投資比例調整后）的0.05%。

　　3、過去12個月中交易不足60天或以上的證券不符合被納入資格。 

　　此外，A股股票的境外投資者可投資余額比例也是納入與否的重要考慮因素。今年6月，大族激光和美的集團便由于外資可投資余額比例較小，最終被富時拒之門外。

　　未來還會增加A股權重嗎？

　　富時羅素：最終目標是全面納入

　　在第一階段完成后，富時全球股票指數體系是否還會增加中國A股權重？麥思平表示，在繼續開放各種渠道的前提下，富時羅素的最終目標是按其全部可投資權重納入中國A股。

　　據了解，如果未來繼續納入，A股至少還要對以下情形作出改善：

　　1、QFII、RQFII總配額水平增加，并對相應制度做出一定調整，使更多國家或地區可申請投資額度；

　　2、允許QFII、RQFII使用券款對付結算；

　　3、增加互聯互通機制所覆蓋的股票范圍，解決兩地現存的一些交易問題；

　　4、提升人民幣國際化程度，增強離岸人民幣有效性。

　　“未來中國股票（包括A股及非A股中國股票）有望在富時新興市場指數中占到50%以上的權重，在富時環球指數中占到6.5%的權重。中國市場有望在全球的投資組合中占到10%以上權重，這是全球投資界的巨大改變。”麥思平稱。

　　據川財證券測算，如果A股完全納入富時指數，長期來看預計將有額外400-500億美元資金流入A股。

　　外資殺了回馬槍！

　　陸股通創近9周最大凈買入規模，QFII二季度增持了這些股…

　　來源：證券時報網

　　外資布局A股的動作仍舊不斷。

　　根據安排，富時羅素將于北京時間8月24日凌晨公布其全球股票指數系列第一階段第二批次A股納入安排。

　　這意味著A股國際化進程將更進一步。

　　那么，最近以陸股通資金和QFII為代表的外資有何動作？讓我們來看一看。

　　陸股通創下最近九周最大凈買入規模

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　　8月23日，陸股通資金買入196.58億元，賣出185.09億元，凈買入11.49億元，這是陸股通資金連續第三個交易日凈買入。

　　本周除了周二外，其他交易日陸股通均為凈買入，其中周一凈買入額達到78.48億元，創下自6月10日之后的最高值。

　　值得注意的是，如果以周來計，本周陸股通資金累計凈買入112.49億元，創下最近九周新高，實現連續兩周凈買入，這扭轉了8月中上旬連續兩周凈賣出局面。

　　總的來看，8月以來陸股通資金累計凈賣出13.55億元，今年以來則為累計凈買入1070.38億元。

　　132家A股公司現QFII身影 多家出現增持

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　　據Wind數據，截至8月23日收盤，有1392家公司披露2019年半年報，其中132家公司出現QFII身影，涉及48家QFII機構。

　　上述132家公司中，目前單一QFII持股數量超過1億股的公司不多，僅有江蘇租賃、寶鋼股份等少數公司。

　　世界銀行附屬機構之一的國際金融公司二季度末仍持有江蘇租賃2億股。新加坡政府投資有限公司（GIC PRIVATE LIMITED）二季度末則持有寶鋼股份19081.25萬股，這一數量較一季度末增加196.85萬股。

　　從持股市值上看，貴州茅臺、藥明康德、愛爾眼科、大族激光、海螺水泥、寶鋼股份、江蘇租賃、泰格醫藥二季度末QFII持股市值均超過10億元。

　　易方達基金境外分支機構——易方達資產管理（香港）有限公司二季度末持有690.45萬股貴州茅臺，較一季度末減少535.84萬股。不過，按照二季度末的收盤價計算，持股市值仍有67.94億元。

　　香港上海匯豐銀行有限公司二季度末持有2200.33萬股藥明康德，持股市值接近20億元。

　　高瓴資本管理有限公司二季度末持有4874.86萬股愛爾眼科，持股市值超過15億元。

　　今年上半年業績下滑的大族激光仍然獲得QFII青睞。二季度末加拿大年金計劃投資委員會持有4096.67萬股大族激光，較一季度末增加2840.35萬股。

　　美林證券國際有限公司一季度末持有廣聯達1008.61萬股，二季度末增至2766.10萬股，期間大舉增持1757.49萬股。

　　香港上海匯豐銀行有限公司一季度末持有鵬鼎控股615.12萬股，二季度末持股數量1254.46萬股，期間增持639.34萬股。

　　總體上看，上述132家公司中，大族激光、廣聯達、鵬鼎控股、華宇軟件等股票二季度QFII增持數量相對較多。

　　華能水電、東阿阿膠、廣深鐵路、歌爾股份、鳳凰光學、光環新網二季度QFII減持數量較多。

　　以華能水電為例，二季度挪威中央銀行減持2312.37萬股，減持后持股僅剩2578.15萬股。

　　今年上半年業績大幅下滑的東阿阿膠也被QFII大舉減持。數據顯示，今年一季度末，奧本海默基金公司持有東阿阿膠2620.21萬股，到了二季度末，僅剩下670.95萬股，期間大舉減持1949.25萬股。

責任編輯：常福強