簡俊東

　　“廈門保瑞是一家從事金融投資推介的公司，專業提供社會大眾當前中國經濟市場發展信息，于江浙一帶擁有多個分支機構，現被美國環宇金融集團成功并購。”至今，在網上搜索“廈門保瑞投資咨詢有限公司”，依然能夠看到這樣的簡介。

　　其實所謂的“從事金融投資推介”，就是非法招募投資者購買常州如意醫療器械有限公司(下稱“常州如意”)增資擴股的股票和中國銀行當時即將在香港上市的股票。這家公司的負責人也早已經因為非法經營罪被判刑。

　　事情始于2006年，根據舉報，廈門警方盯上了廈門保瑞，經過向中國證監會廈門證監局發函查詢后，證實該公司不具有經營證券業務的資格，廈門警方迅速立案，2006年5月5日，廈門保瑞總經理程云龍和副總經理何偉在交通銀行廈門分行提取中行股票認購金時，被抓獲。

　　廈門保瑞案發早于99號文的出臺，但是作為一例典型的非法經營案例，其負責人法律意識的淡薄和投資者的輕信都使人不得不感嘆投資者教育的任重道遠。

　　搭配銷售

　　2006年4月的一天，張先生接到一個陌生人的電話，電話中，對方稱有中國銀行的原始股，即將在香港上市，如果買入，未來肯定會有幾倍甚至幾十倍的超額回報，張先生受不了誘惑，決定親自到廈門保瑞看一看，他在廈門的一家高檔寫字樓里找到了這家公司，看上去很正規，張先生和對方商談起了購買原始股的問題。

　　原來買中國銀行的股票是有前提的，一定要搭配買一些常州如意的原始股。廈門保瑞的業務員給張先生拿出一本研究分析報告書，報告書上說，常州如意醫療器械有限公司是一家生產一次性醫療用品的廠家，是海外的薩摩亞商質量管理有限公司QMC控股的子公司，QMC將于2006年底在海外上市，而常州如意為了配合母公司的海外上市，準備擴大生產規模，于是委托保瑞公司在廈門向客戶籌集資金。最重要的是，如果QMC上市，投資者購買的常州如意的股票將按1∶1的比例轉換為QMC的股票，將來的回報也會有8倍。

　　謹慎的張先生在廈門市工商局查到了廈門保瑞的注冊資料，保瑞投資咨詢有限公司成立于2005年3月14日，注冊資本是110萬元。保瑞公司的總公司上海環華投資有限公司也在很多城市都有自己的分公司，經過查詢，張先生覺得廈門保瑞的母公司是一家實力雄厚的公司。

　　而張先生也請朋友了解了常州如意公司，證實這家公司的確存在。于是張先生興沖沖地與保瑞公司簽定了《委托書》，并支付了1000元咨詢費和共計7.7萬多元的認購金，分別購買了2萬股的中國銀行的股票和5000股的常州如意的股票。常州如意還給張先生出具了《現金增資繳款憑證》、《換股協議書》。

　　謹慎的張先生最終還是受騙了。

　　檢察機關指控廈門保瑞一項罪名，就是非法經營常州如意公司股票和非法經營中行股票。

　　保瑞公司對客戶宣稱，其總公司已拿到一定數額的當時即將在香港上市的中國銀行股票額度并可代理客戶辦理認購股票。每個客戶需預定不少于1萬股的中行股票，支付每萬股800元咨詢費，并與客戶約定中行股票的預定單價為每股2.5港幣，公司將為客戶在公司的合作伙伴香港統一證券公司開立股票賬戶。截至案發，共有8個客戶向保瑞公司交納了84萬余元的股金及咨詢費2.12萬元。

　　此外，廈門保瑞還向客戶介紹，常州如意醫療器械公司準備擴大生產規模，但自有資金不足，委托保瑞公司在廈門向客戶籌集資金。客戶與保瑞公司簽訂委托書，約定以每股5元的價格認購常州如意醫療器械公司的股份，并支付每萬股800元的咨詢費，保瑞公司出具《現金增資繳款憑證》、《換股協議書》、《承諾書》給客戶。截至案發，共有19個客戶向保瑞公司交納了103.5萬元的股金及咨詢費9280元。除部分股金由客戶直接匯往常州如意公司外，其余股金均由保瑞公司匯給其在上海的總公司予以辦理認購手續。

　　非法經營罪

　　保瑞公司公開代理銷售中行和常州如意公司的股票，但是其工商登記中寫明，其經營范圍為“不從事任何法律、法規規定禁止或需經審批的項目，自主選擇經營項目，開展經營活動”。

　　法律界人士認為，該公司代理客戶買賣股票，屬于證券法規定的證券公司經營的證券業務，應當經中國證監會批準，但該公司不具有經營證券業務的資格，其代理買賣常州如意醫療器械公司的股票和中國銀行股票的行為，構成證券法第一百九十條規定的非法經營證券業務的行為，且非法經營數額巨大，涉嫌構成刑法第二百二十五條規定的非法經營罪。

　　廈門思明區法院的判決是“被告單位保瑞公司違反中華人民共和國證券法第169條的規定，未經批準非法經營證券業務，非法經營額達到1878450.4元，情節嚴重，其行為構成非法經營罪；被告人程云龍、何偉作為被告單位的主管人員和其他直接責任人，也構成了非法經營罪”。

　　監管部門人士提醒到，對于這類案子，經營股票的公司、企業、機構必須經國家有關主管部門即中國證監會批準，如果市民向未取得經營證券業務資格的證券機構購買股票，其損失要自負。