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阿里巴巴在內(nèi)推動了一系列信心增強措施和業(yè)務變革策略。
觀點網(wǎng)?2月7日晚，阿里巴巴公布2024財年第三季度（自然年2023年第四季度）業(yè)績。
數(shù)據(jù)顯示，F(xiàn)Y24Q3阿里巴巴收入2603.48億元（人民幣，下同），同比增長5%。經(jīng)營利潤為225.11億元，同比下降36%，主要受到高鑫（金麒麟分析師）零售無形資產(chǎn)減值和優(yōu)酷商譽減值的影響。不考慮股權激勵費用、無形資產(chǎn)及商譽減值以及其他若干項目，經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長2%至528.43億元。
同時，凈利潤錄得107.17億元，同比下滑77%，非通用會計準則（非美國通用會計準則）凈利潤為479.51億元，同比下滑4%。
業(yè)績表現(xiàn)一定程度上遜于預期。據(jù)此前預測，該季度阿里巴巴營收預計同比增長5.6%至2617.06億元。
六大集團兩大最核心業(yè)務中，淘天集團收入1290.7億元，同比增長2%，低于預期的1333.27億元。經(jīng)調(diào)整EBITA為599.30億元，同比增長1%；云智能集團（阿里云）收入280.66億元，同比增長3%。經(jīng)調(diào)整EBITA利潤大增86%至23.64億元。
同時，國際數(shù)字商業(yè)集團（AIDC）營收錄得285.16億元（40.16億美元），同比增長44%，占阿里巴巴總營收比例提升至10.95%。經(jīng)調(diào)整EBITA虧損擴大超過3倍至31.46億元；菜鳥集團（CSNLL）收入284.76億元，同比增長24%。經(jīng)調(diào)整EBITA同比扭虧實現(xiàn)9.61億元。
由于訂單增長，本地生活集團（LSG）收入151.60億元，同比增長13%。經(jīng)調(diào)整EBITA收窄29%至20.68億元；最后大文娛集團（DMEG）收入50.4億元，同比增長18%。經(jīng)調(diào)整EBITA虧損擴大32%。
分析師在業(yè)績公布前曾預測，該季度投資者將關注淘天集團在低價策略下的表現(xiàn)，并稱其收入增長有所放緩。同時，預計國際數(shù)字商業(yè)部門和菜鳥部門將繼續(xù)實現(xiàn)快速增長。另外，市場預計阿里巴巴大概率會維持其股票回購計劃。
目前來看，上述預測基本上得到應驗。
信心戰(zhàn)
過去一段時間，阿里巴巴曾陷入一輪動蕩之中--重要股東軟銀套現(xiàn)退出，創(chuàng)始人馬云的減持疑云，盒馬、菜鳥上市計劃擱淺，阿里云“雙十一”期間故障，銀泰、餓了么的出售傳聞……這些均關系到企業(yè)經(jīng)營最核心的信心問題和戰(zhàn)略問題。
為此，阿里巴巴在內(nèi)推動了一系列信心增強措施和業(yè)務變革策略。
首先馬云和聯(lián)合創(chuàng)始人蔡崇信大幅增持了阿里巴巴股票，并在1月24日宣布，馬云已取代軟銀成為公司第一大股東，再度振奮了市場信心。
最新，隨著2024財年第三季度業(yè)績發(fā)布，阿里巴巴宣布董事會已批準將股份回購計劃增加250億美元。
資料顯示，阿里巴巴上一次提出擴大股份回購規(guī)模是在2022年11月，當時的規(guī)劃是將股份回購計劃另外增加150億美元。目前回購規(guī)模再提升250億美元，意味著總回購規(guī)模增至650億美元。
財報顯示，上調(diào)規(guī)模后的股份回購計劃有效期延長至2027年3月底，353億美元的股份回購額度將分攤至未來三個財年進行。
而事實上，在過去一個自然年，阿里巴巴已斥資95億美元回購總計8.979億股普通股，已考慮員工持股計劃下發(fā)行的股份后，股份回購計劃使該公司流通股凈減少3.3%。
據(jù)參與了業(yè)績電話會的投資者分享，管理層在會上表示，將保持這個回購力度。“我們的目標是在接下來的三年當中，每年實現(xiàn)減少流通股股數(shù)約3%。”其稱，250億美元是一個認真考慮過的數(shù)字。
管理層還指引，目前公司的杠桿率很低，如果有需要，公司還可以通過提高財務杠桿率來獲得更充足的現(xiàn)金以進行股份的回購。
急需穩(wěn)定信心的背后，是阿里巴巴仍在恢復中的電商業(yè)務，及對其市值的影響。這幾年，由于對“消費升級”的誤判，阿里巴巴放任了以拼多多為首的競爭對手迅速崛起，也讓其深刻反思了過去執(zhí)行的新零售和多元化戰(zhàn)略。
因此，2023年內(nèi)阿里巴巴推動的最主要變革措施，就是收縮業(yè)務線并聚焦主業(yè)。去年中期，馬云在阿里內(nèi)部會上就曾提出集團未來三個方向，為“回歸淘寶、回歸用戶、回歸互聯(lián)網(wǎng)”。
9月，阿里巴巴發(fā)生重大人事變動，張勇退出，蔡崇信和吳泳銘正式接任阿里巴巴集團董事會主席和CEO。
隨后，吳泳銘宣布確立“用戶為先、AI驅(qū)動”兩大戰(zhàn)略重心，并稱將圍繞這兩大重心進行業(yè)務梳理，重塑業(yè)務戰(zhàn)略優(yōu)先級，同時進行管理團隊年輕化改革。
其中，分別代表用戶和AI的淘天集團以及云智能集團被認定為阿里內(nèi)部最核心的業(yè)務，未來需要急需加大投入。
就電商業(yè)務而言，淘天集團過去一年特別強調(diào)要跟進“低價+內(nèi)容化”戰(zhàn)略，用以重新占領用戶核心心智。
“投入大年”
在經(jīng)歷了可能是有史以來競爭最激烈的“雙十一”之后，去年12月，阿里巴巴宣布由吳泳銘兼任淘天集團CEO，繼續(xù)重振淘天集團。
電話會上，管理層也提及季度內(nèi)淘天集團變現(xiàn)率（GMV與中國零售商業(yè)客戶管理差距）出現(xiàn)下降，說明回歸用戶的戰(zhàn)略已經(jīng)開始產(chǎn)生成效。
至于2024自然年的展望，管理層稱：“鑒于現(xiàn)在用戶跨平臺消費的競爭形勢，回歸用戶是我們的戰(zhàn)略核心，我們將在用戶核心體驗上加大投資，提高客戶的購物體驗。”
據(jù)透露，2024年對于淘天集團來說，是“綜合能力提升之年，也會是一個投入的大年”。該集團將集中資源投入商品供給、價格力（好貨基礎上的好價）和效率、好服務的建設、提升用戶的消費頻次四大層面。同時，境外電商業(yè)務也將是會被專注的核心業(yè)務。
另一方面，阿里第二個核心業(yè)務云智能集團，2023年也經(jīng)歷了相當程度的調(diào)整，尤其是高級管理層的動蕩。
在阿里云董事長與CEO職務最終亦確定由吳泳銘兼任后，吳泳銘提出了“AI驅(qū)動、公共云優(yōu)先”為阿里云最新戰(zhàn)略。
按照其規(guī)劃，阿里云將對所有產(chǎn)品和業(yè)務模式做取舍，減少項目制銷售訂單，加大公共云核心產(chǎn)品投入，并為此整合成立了公共云、混合云和國際事業(yè)部、政企事業(yè)部等新部門。
2024年，據(jù)透露云智能集團將繼續(xù)聚焦跟進商業(yè)模式跟供應鏈服務的升級，推動產(chǎn)品技術的創(chuàng)新，包括“在一些重點國家跟地區(qū)，根據(jù)當?shù)氐南M者行為偏好，優(yōu)化我們的產(chǎn)品”，以及推動AI技術對商家經(jīng)營效率的提升以及經(jīng)營門檻的降低。
另外，云智能集團還會重點深耕和拓展一些海外市場，包括中東和歐洲。
非核心業(yè)務方面，雖然管理層強調(diào)了不會出售餓了么，但表示不排斥出售其他資產(chǎn)：“我們資產(chǎn)負債表上依然有一些傳統(tǒng)的實體零售業(yè)務，這些也不是我們核心聚焦的。如果能夠完成退出的話，也是非常合理的。”
資料顯示，2024財年至今，阿里巴巴已完成出售17億美元的非核心資產(chǎn)，并已成立團隊，專門負責上市公司股票資產(chǎn)的出售。
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