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作者：數據寶吳琦
白馬股能否走出底部？
指數早盤集體走強，上證指數漲超1%，創業板指漲超3%，板塊大幅分化，純堿、有機硅、鋰礦、磷化工、光伏等前期高位板塊大跌，西藏礦業連續跌停，醫藥、白酒、醫美等低位板塊集體反彈。
高位賽道股“玩”心跳
今日早盤，盤面上再次出現極致分化，高景氣賽道板塊大幅回落，市場熱點紛紛跌停，如西藏礦業連續跌停，西藏城投、盛新鋰能、天華超凈、西藏珠峰、川能動力等股跌超居前，早盤主力資金大幅流出新安股份、合盛硅業、上機數控、協鑫集成、紫金礦業和通威股份等，高位股的情緒連續2個交易日處于冰點階段。
不過，早在8月初，指數出現跟今天類似的高低切換，即前期跌幅較大的傳統白馬股、茅指數出現反彈，而熱門賽道以及上游資源股出現調整。
高位賽道股能否再續8月強勢走勢？有市場分析人士認為，資源股股東減持，股價大跌對市場人氣打擊較大，高位股短期風險較大，部分優質龍頭經過充分調整后，仍有爆發潛力。
白馬股現反彈跡象
大消費板塊全線回暖，白酒、醫藥、醫美漲勢強勁。
醫療板塊早盤全線暴漲，美迪西逼近20%漲停，通策醫療、昭衍新藥漲停，泰格醫藥、歐普康視漲超11%，愛爾眼科、邁瑞醫療漲超9%，藥明康德漲逾7%。白酒股沖高，迎駕貢酒漲停，股價創歷史新高，伊力特、酒鬼酒、金徽酒、瀘州老窖、皇臺酒業等跟漲。
二季度以來，以新能源、半導體、周期板塊為代表的高景氣賽道股股價表現碾壓以消費、醫藥龍頭為代表的白馬股，兩者呈現“剪刀差”走勢。
半年報公布后，賽道股的超預期業績數據驗證了超強股價表現的投資邏輯。
高景氣賽道股價處于高位，稍有利空消息，猶如驚弓之鳥，概念股出現大面積跌停的現象，券商分析師亦表示短期需把控節奏，白馬股經過大半年的回調，股價多處于年內新低，券商分析師對部分估值整體不高、悲觀預期邊際改善的優質白馬股給出配置建議。
這些回撤較大的白馬股業績穩定
數據寶統計顯示，若考慮年內股價表現和多家機構給出的2021年一致盈利預期角度來看，18家公司符合高回撤穩增長的白馬股標準，如康泰生物近日股價創下一年新低，距一年前股價腰斬，公司是中國主要的乙肝疫苗生產企業之一。長春高新、愛爾眼科、康泰生物、五糧液和晨光文具公司股價在上周五創下年內新低后，今日股價反彈幅度均在3%以上。
白馬股能否確立筑底成功，結束持續多月的下跌趨勢？從機構觀點來看，仍有分歧。招商策略認為，經濟逐漸進入到“類資產荒”的狀態，房住不炒以及資管新規過渡期結束，權益類產品需求增加，不過，A股出現普漲普跌的概率仍然較低，市場仍然以結構性，細分行業和賽道的機會較多。中信證券認為，9月是布局四季度行情的最佳窗口，配置上，建議繼續在成長制造和價值消費間保持均衡，且重心逐步向后者轉移。中金公司認為，部分“穩增長”相關的板塊可能有階段性表現。
聲明：數據寶所有資訊內容不構成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。
責任編輯：謝伊嵐
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