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整個市場的情緒出現了明顯變化！
今天早盤，港股一度沖高，但臨近午盤時，亦快速殺跌，三大股指紛紛轉跌。A股市場自開盤之后，就走勢較為低迷。人民幣和A50亦同步走弱。而從亞太市場來看，日本股市跌幅最大，日經225指數一度殺跌超1.7%。那么，究竟發生了什么？
分析人士認為，主要有四大不利因素：
第一，這一波行情其實起源于房地產，此前萬科A曾被巨大買盤封死漲停，但今天萬科A和萬科企業再度大幅殺跌，房地產板塊大跌近3%。房地產的短線邏輯似乎已經走弱。
第二，在中國市場影響力較大的摩根士丹利再度發聲。該行表示，近期中資股的漲勢或將減弱，建議關注個股而非追漲指數。
第三，美聯儲釋放鷹派信號，令美元指數再度走強，非美貨幣則持續走弱。最近幾天，人民幣和日元的表現就是如此。
第四，從結構上看，市場似乎已經開始預期新的貿易爭端。今天現代農業ETF（562900）大漲超2%，稀土永磁個股早盤亦有明顯拉升。
突現波動
5月8日，A股市場再度轉向防守格局，紅利指數逆市拉升近1%，前期調整的煤炭板塊狂拉超3%。與此同時，國債期貨亦走勢較強。
相反，從整個盤面來看，兩市下跌個股超過4000只。AI概念股全線下挫，Kimi、短劇、AIGC概念跌幅居前，地產股顯著回調，文旅、汽車股表現萎靡。這其中，特別要提出的是地產股。今天，整個地產板塊一度大跌近3%，萬科的跌幅尤其具有指標意義，萬科A大跌超4%，萬科企業更是大跌超7%。
消息面上，今天，深圳公共資源交易中心上線了一則新的土地轉讓信息，以掛牌方式公開轉讓位于深圳灣超級總部基地的T208-0053宗地使用權，轉讓起始價約為22.35億元。該地塊首次出讓為萬科企業股份有限公司于2017年12月摘得，土地面積19227.53m2，用地性質主要為商業辦公等。萬科方面回應稱，此次掛牌轉讓該地塊，是公司堅決推進瘦身健體一攬子方案的落地舉措之一。
但分析人士認為，萬科的瘦身應該還不是地產調整的主因。由于收入下降的預期仍未扭轉，而且部分城市地產放松政策略低于預期，再加上網上持續發布的一些血虧賣房的消息，可能讓市場對房地產市場復蘇的信心有所下降。
除了A股市場之外，港股市場亦未表現出持續性。今天早盤，恒生科技指數一度沖高超（金麒麟分析師）1%，但今天午后亦一度殺跌超1%。與此同時，隨著日本股市和日元匯率的跳水，A50、人民幣匯率亦出現了跟隨走弱的跡象。也就是說，最近反彈得最猛的資產，今天調整的幅度其實最大。這意味著市場仍愿低吸，而非追高，謹慎心態較為強烈。
四大不利因素
可以說，今天整個市場面臨著四大不利因素。
第一，就是房地產。這一波行情的起點就是地產，在萬科漲停之后，中國平安和貴州茅臺亦走出了一波不錯的行情，外資亦在這個過程當中，持續買入之前看好的股票，包括美的集團和格力電器這種與房地產相關性比較大的股票。但由于今天房地產板塊的大跌，中國平安、貴州茅臺等股票也相繼出現了調整，而這類股票對指數的支撐又相當大，所以整個市場情緒走弱也在預期當中。更值得關注的是，最近兩個交易日，外資亦出現了持續凈賣出的情況。
第二，摩根士丹利的點評顯然也對市場有一些沖擊。摩根士丹利認為，當前的反彈勢頭將減弱，不要在指數水平上進一步追逐，全球投資者的資金頭寸已經有所改善。與此同時，由于地緣政治、收益率和匯率因素正在減弱或逆轉，投資于美國和日本市場之外的多元化也不再那么緊迫。近期的技術性超買信號可能會阻止全球量化基金進一步買入。最后，消費和房地產市場可能需要更多時間才能復蘇，這意味著通縮和企業盈利仍面臨壓力。
第三，最近匯率市場再度出現變化。在A股和港股反彈過程中，美元指數大幅殺跌，而人民幣大幅反彈。但最近幾個交易日，人民幣明顯走弱。據路透社消息，當地時間周二，明尼阿波利斯聯儲主席尼爾·卡什卡利表示，房地產市場走強在一定程度上推動了通脹上漲，這意味著美聯儲需要在較長一段時間內，甚至全年保持現有利率穩定。
第四，市場似乎已經開始反應貿易爭端。今天，A股現代農業主題板塊逆市大漲，而且早盤稀土永磁板塊也有拉升。這種結構只有在2019年的貿易爭端中出現過。值得注意是，今天有消息稱，拜登政府已撤銷允許英特爾和高通向華為供應半導體的出口許可（金麒麟分析師）證。目前，尚無官方回應。
責任編輯：劉萬里 SF014
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