熱點欄目 自選股 數據中心 行情中心 資金流向 模擬交易

客戶端

　　來源：時代周報　作者：閆曉寒

　　去年5月，光伏巨頭隆基綠能創始人、總裁李振國公開表達自己對光伏行業產能供需錯配的擔憂，他預計未來兩到三年內，我國一半以上的光伏行業制造商可能被迫退出市場。

　　這樣略顯悲觀的論調在當時一派熱火朝天的氛圍中似乎顯得不合時宜。有業內人士反駁李振國，部分企業繼續大舉擴張產能，是因為客戶的需要。在2023年供需失衡初現端倪之時，一些行業頭部企業并未停下融資擴產的腳步。

　　2023年，包括硅料、硅片、電池片、組件在內的光伏產業鏈上下游價格都出現大幅下跌。這種境況一直持續到今年，根據中國光伏行業協會名譽理事長王勃華披露的數據，2024年前10個月，國內多晶硅價格下滑超35%，硅片價格下滑超45%，電池片、組件價格下滑均超25%。眾多光伏企業在今年深陷虧損泥潭。

　　12月18日，在接受時代周報記者專訪時，李振國表示，雖然自己此前就預料到行業的供需失衡，但今年光伏產業情況之慘烈仍令他始料未及。“價格出現崩塌，完全降到成本之下。”他說。

　　與此前光伏產業經歷的兩次供需錯配危機不同——此前在國內外政策調整的影響下，光伏行業需求被迅速收緊，導致供應相對溢出。而此次供應問題的背景是，行業需求仍在快速增長，供應以更高的速度增長。

　　隆基綠能董事長鐘寶申曾在去年5月感嘆，光伏行業用18年建成了約380GW（吉瓦）的產能，而最近18個月就新建設了超過380GW的產能。

　　光伏產業供應快速增長背后的邏輯是，在全球碳中和的大趨勢之下，光伏作為少有的、有確定性的長期賽道，吸引了大量資金涌入，包括資本市場、地方政府都愿意為之提供支持。在這樣的背景下，老玩家積極擴產、新玩家快速入局。

　　“‘大干快上’是造成如今局面的主要原因。一個是資本市場非理性的支持，另外光伏本身作為朝陽行業，各地政府也積極支持。多種因素推動了光伏產業產能的急劇擴張。”李振國對時代周報記者表示。

　　行業危急時刻，產業鏈上下游開始采取前所未有的協同自救行動。10月14日，中國光伏行業協會召開關于防止行業“內卷式”惡性競爭的閉門會議，商討關于反“內卷式”競爭、反低于成本傾銷等內容的行業自律公約。12月，在2024光伏行業年度大會上，多家光伏企業簽訂自愿控產的自律公約。

　　李振國認為，現在光伏行業的至暗時刻已經過去。從業者已經意識到低價競爭只會令行業陷入更加悲慘的境地，所以大家都變得更加理性。但行業自律的效果還需要再觀察一段時間。

　　在光伏電池技術由P型向N型轉向的浪潮中，市場將TOPCon技術路線作為擴產N型電池的主流，而隆基綠能是極少數力推BC（背接觸）路線的龍頭。2023年9月，隆基綠能宣布將BC電池作為公司主要技術路線，認為未來5-6年BC電池將會是晶硅電池的主流，當年隆基綠能推出第一代HPBC產品。

　　但有關BC與TOPCon的技術路線之爭也未曾停止。相比其它技術路線，BC電池轉換效率更高、更美觀，但生產成本也較高。隆基綠能在今年三季度業績交流會上表示，未來兩年內，BC和TOPCon組件成本有望處在相近水平。根據目前隆基的成本水平，BC產品的毛利能做到比一般TOPCon產品高10%。

　　隆基綠能的技術迭代正在加快，其在半年報中預計2026年底國內電池基地計劃全部切換為BC產能。

　　李振國對時代周報記者表示，隆基綠能的BC產品在2025年產能開始爬坡，按照規劃2025年年底HPBC 2.0會形成約50GW的產能。“BC產品真正發揮作用會在2026年，越往后展現的效果會越強。”

隆基綠能創始人、總裁李振國圖源：受訪者

　　2024年光伏行業調整比預期更慘烈

　　時代周報：你如何評價2024年光伏行業的整體表現？

　　李振國：2024年光伏行業與以往大不相同，行業出現了供需錯配，而且面臨著十分嚴峻的局面。前幾次行業波動是價格下行之后，市場迅速放量，行業很快調整過來。但此次波動如果不在供給端采取措施，就很難在短時間內達到平衡。

　　去年年中我在公開場合講到過，行業可能很快出現產能供需錯配的局面。但一方面可能沒有引起大家足夠的重視，另一方面我們自己也沒想到會這么慘烈，最后價格出現崩塌，完全降到成本線之下，這是我們始料未及的。

　　時代周報：你認為出現這個局面是什么原因？

　　李振國：我認為是行業里“大干快上”導致的，一個是資本市場非理性的支持，我們之前也提到過，兩三年時間里參與者太多了，上市公司達到上百家，經營主體這么多，大家都想發展，都想分一杯羹。

　　第二個是光伏行業本身是朝陽行業，大家很看好行業的未來，各地也積極支持等等，是多重因素造成了今天這種局面。

　　時代周報：行業波動中是否還有機會？

　　李振國：其實并非完全沒有機會。不同環節有不同的技術迭代，迭代程度也不一樣。有些環節技術相對成熟，基本上沒有大的迭代，這種環節產能出清難度就很大。

　　但有一些環節還有一些技術替代的機會，存在較大的技術臺階的變化。特別是在光伏行業最主要的電池片環節，未來還有我們認為的確定性的臺階要上，這個環節初期會容易一些。在這種情況之下，行業內的人要有充分的思想準備，因為產供銷失衡的局面仍然十分嚴重。

　　時代周報：過去一年，你的工作狀態如何？面對上述嚴峻的挑戰，是否會焦慮？

　　李振國：對于我個人而言，我們還是在堅韌地面對這種困難，積極在研發上發力。今年隆基在幾個技術路線上打破了電池轉換效率世界記錄，但2024年也是我成就感偏弱的一年，內心經歷了痛苦和糾結的過程。

　　時代周報：現在光伏行業的價格戰壓力有沒有變小？行業的至暗時刻過去了嗎？

　　李振國：我認為已經過去了。行業內的從業者大多沒有經歷過這種行業波動，最開始的本能反應是自己跑快一點，把別人甩到后面，但后來發現并不奏效，因為價格是在成本下運行，跑得越快失血越快，并不是誰跑得更快就能讓別人出局。

　　最近一兩個月，從業人員意識到通過低價競爭無法逼迫競爭對手退出，最后只能讓行業陷入更加悲慘的境地，所以大家已經變得更為理性。行業的主管部門也逐步意識到，如果繼續無序競爭，這樣一個在國際上有競爭力的產業會逐步喪失研發和創新能力，會實質傷害到行業的發展前景。

　　所以行業協會也在發揮作用，大家也愿意坐在一起探討。但行業自律的效果還需要再觀察一段時間。

　　BC產品將在2026年真正展露效果

　　時代周報：很多年前市場主流是多晶硅的時候，隆基在行業內率先押注單晶硅；之后TOPCon成為主流技術路線，你又投身大家并不看好的BC技術路線。在做不同于市場主流判斷的時候，你的依據是什么？

　　李振國：我們在進行未來技術路線或者疑難問題判斷的時候，遵循兩個原則，第一個是第一性原則，我們一定要看這件事的本質；第二個是立足未來，要看三五年甚至十年后行業會有什么變化。BC技術是在這兩個原則的指導下得出的結論。

　　BC技術是一種結構性的技術，最大的優勢在于只在單面進行金屬化。正面完全沒有遮擋，背面效率還可以更高。所有的技術路線，包括TOPCon只要做成BC后，就會帶來很好的收益。這是我們看到的本質。

　　既然我們認為這個技術路線是好的，企業要做到行業領先、形成競爭力，就需要用更低成本解決這個難題。

　　時代周報：隆基的BC產品現在進展如何？

　　李振國：BC技術上已經取得了突破，我們布局了很多研發攻關項目，去年年底一些關鍵的攻關點基本已經解決，今年完善度已經很高，所以今年我們開始規模化推BC二代。當然中間還會有一些需要攻關的內容，未來BC的競爭力會很強。

　　今年BC二代的產量還很小。2025年產能開始爬坡，展現出一定效果，明年年底按照規劃會形成50GW的二代產能。明年我們二代產品出貨計劃應該在20GW-30GW的水平。BC真正發揮作用會在2026年，越往后展現的效果會越強。

　　時代周報：現在BC的發展是否超過你當時的預期？

　　李振國：我認為比我預期要好一些。我們已經把BC組件量產功率做到670W，而且下一步還會有繼續提升的空間。我們最近也聽到TOPCon陣營提出功率提升的一些規劃，我相信他們有一些是獨到的技術，但也有一些是常規組件端的變化。

　　在BC電池上同樣可以進行類似的變化，甚至延展性更強一些。比如我們可以把縫隙變得更小、切更小的片減少電流損失，在這些方面我們還是有信心的。

　　時代周報：你剛才提到公司在BC技術上有攻關點，此前公司也曾說“隆基的三九天已經過去了，下半年會更好”，我們是否可以理解為BC的拐點已經到了？

　　李振國：此前隆基有相當一部分PERC（光伏產業上一代主流技術）的產能，今年年初PERC的產品還有一部分訂單。此外，我們還有一些遺留的PERC庫存，價格的下降帶來了比較高額的減值，所以那時候的狀態不如現在。

　　如今隆基的PERC產能正在升級，庫存也已經降得較低。明年隆基可能也會面臨經營上的挑戰，但我們正在往前走，需要一段時間才能調整過來。

　　時代周報：你認為BC是否接近終極路線？

　　李振國：在單結晶硅電池方面，我們認為它就是單結晶硅電池的終極路線。但雙結疊層的技術能否工程化，今天還不能夠完全確認。雖然我們自己也拿到了34.6%效率的世界紀錄，

　　但它本身還是在實驗室拿到的，我們還在往前推進。將來雙結疊層的技術能否低成本、工業化生產，還存在不確定性。

　　未來企業將更重視知識產權保護

　　時代周報：對于隆基來說，BC大概還有多少降本空間？

　　李振國：降本空間是有的，但有多少在今天很難量化。因為過去很多年，大家所作的預測都錯了。過去大家對降本、功率提升的預測都偏保守，但實際的結果會比原來要好一些。

　　行業無論從市場發展的速度還是技術進步的速度，都是超預期的。這也是這個行業如此有吸引力，有眾多力量沖進來的原因。

　　時代周報：之前隆基公開呼吁過“發展BC技術，尊重知識產權”。未來知識產權專利是否會成為行業發展的門檻？

　　李振國：我認為會。以這次行業波動為例，如果我們對技術、對知識產權的保護十分嚴格和得力，產能就不會擴得這么快。頭部企業或專注研發的企業在進行技術突破時，耗費了大量資源和時間，但過去多年這種成果十分快速地就被擴散。

　　此前行業發展的速度大于產能發展的速度，即便企業有些專利被人使用，大家也不太在意。但今天產能嚴重失衡的情況下，別人用自己的技術攻打自己的市場，大家的維權意識和壓力也會加強。

　　此外，國家對知識產權保護的體系上也在強化，未來在這方面保護力度會越來越強。當然，企業也要有意識主動建立技術護城河，這樣光伏產業才能健康有序地發展。

　　時代周報：之前你說過，氫能會成為隆基在光伏以外的第二增長曲線，現在這個產業發展態勢如何？

　　李振國：氫能的發展速度確實并不如兩三年前預期得那么快，熱度也沒有那么高。三年前，我們認為2025年左右就會爆發，現在我們認為可能會推遲到2029年左右。

　　但這并不會影響它的長期邏輯，從長遠來看，我們還是堅定地認為，如果碳中和的目標不改變，綠氫就必須參與到未來的能源體系中。

　　全球社會能耗中，未來有約三分之一的非電應用場景，比如能源化工領域、鋼鐵冶煉、水泥產業、遠距離運輸、北方地區的冬季取暖等，無法直接用電取代，就必須引進高能量密度的二次能源介質，綠電制成綠氫就不可或缺，這是它的邏輯。

　　（文章來源：時代周報）

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP